Used-Car Leningen: Zuidelijke Staten Zie hogere rentetarieven

Key afhaalrestaurants

• Leenkosten zijn het resultaat van meerdere factoren. Een holistische benadering is nodig om de gemiddelde leenrente en saldi te begrijpen, vooral op het niveau van de staat. Om te begrijpen waarom inwoners van sommige staten meer betalen, moet u rekening houden met het type voertuig dat wordt gefinancierd, de kosten, de lengte van de lening, de rente en de kredietgeschiedenis van de kredietnemer. Louisiana bewoners hebben de hoogste gemiddelde lening bedragen, op $ 22,445. Michigan ziet het laagste gemiddelde cijfer van $ 15.959.
• Krediet is belangrijk. De gemiddelde rentevoet voor gebruikte voertuigen is hoger in zuidelijke staten en krediet is een grote factor. Zeven van de tien staten met de hoogste rentetarieven zijn in het zuiden, waaronder Mississippi, South Carolina, Alabama, Georgia, Florida, Louisiana en Texas. Mississippi is nummer 1 op 11,47%.
• Langere leenvoorwaarden zijn duurder. Dit komt omdat u over een langere periode rente opbouwt en soms hogere rentes moet betalen om die langere termijn te halen. Louisiana heeft zowel het hoogste gemiddelde geleende bedrag als de uitleentermijn.

Lening tarieven en voorwaarden per staat

Gebruikte autokoersen en -condities varieerden aanzienlijk van staat tot staat, afhankelijk van de factor. Beschouw bijvoorbeeld de gemiddelde lening in Louisiana, met $ 7,202 aan rente betaald over een gemiddelde van meer dan 66 maanden. Vergelijk dit met de gemiddelde lening in Michigan, die $ 4,037 aan rente zou kosten over minder dan 61 maanden. Dat is een verschil van $ 3.165, vanwege verschillende factoren, waaronder een lager saldo van de lening, de kortere duur van de lening en een lagere rente.

We ontdekten dat de staten met de hoogste gemiddelde autoleningen niet noodzakelijk allemaal dezelfde factor gemeen hadden. In plaats daarvan werken verschillende factoren samen om de leenkosten te bepalen. Toen we bijvoorbeeld keken naar de rentetarieven en de duur van de leenvoorwaarden voor de tien staten met de hoogste gemiddelde uitleenbedragen, ontdekten we dat zes van hen een gemiddelde rentevoet hadden die hoger was dan het gemiddelde in de VS, en negen daarvan hadden gemiddelde voorwaarden langer dan het Amerikaanse gemiddelde.

Krediet is belangrijk

De kracht van uw krediet heeft een direct effect op uw bedrijfsresultaten als het gaat om autoleningen. Bewoners in de 10 staten met de hoogste gemiddelde rente hebben meestal een kredietscore in het gemiddelde bereik. Vergelijk dat eens met de 10 staten met de laagste tarieven: bewoners van zeven van hen hebben gemiddeld een goed krediet. Hogere credit scores betekenen lagere rentetarieven en de besparingen kunnen aanzienlijk zijn.

Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u 60 maanden lang een lening van 20.000 dollar hebt afgesloten. Het verschil tussen de hoogste en laagste gemiddelde rentetarieven in onze studie (11,47% versus 6,72%) resulteert in een besparing van meer dan $ 2700 gedurende de looptijd van uw lening.

We hebben gemerkt dat veel van de hoogste rentes afkomstig waren uit zuidelijke staten. Inwoners van het diepe zuiden - inclusief Louisiana, Mississippi en Georgië - hebben enkele van de laagste kredietscores in de Verenigde Staten. Ongeacht waar u woont, het is belangrijk dat u werkt aan het verbeteren van uw kredietwaardigheid. Dit zal u helpen kwalificeren voor lagere tarieven en een meer betaalbare auto- of vrachtwagenaankoop.

Langere leenvoorwaarden betekenen meer betaalde rente

Langere leningen betekenen kleinere maandelijkse betalingen, een cijfer waarop veel consumenten - en autodealers - de neiging hebben om zich te concentreren. Maar lagere betalingen via langere voorwaarden betekenen dat u veel meer rente betaalt.

Stel dat u een lening van $ 20.000 voor tweedehands voertuigen afsluit met de gemiddelde Amerikaanse rentetarief van 8,7%. Met een looptijd van 60 maanden is uw maandelijkse betaling $ 412 en betaalt u $ 4.736 aan rente over de levensduur van uw lening. Met een looptijd van 36 maanden zal uw maandelijkse betaling hoger zijn dan $ 633, maar uw rente is slechts $ 2.795. Dat is een besparing van $ 1.941 door een kortere termijn te kiezen.

Dus het volgt dat van de 10 staten met de langste leenvoorwaarden, zes ook de lijst maken van de 10 staten met de hoogste gemiddelde leenbedragen. Samen met het feit dat langere voorwaarden betekenen dat u meer rente betaalt, vragen veel kredietverstrekkers hogere rentetarieven voor langlopende leningen.

Hoe consumenten geld kunnen besparen op autoleningen

De slimste manier om de kosten van leningen te verlagen, is door naar alle factoren te kijken en ze te laten werken om ze gunstiger te maken. Ongeacht in welke staat u zich bevindt, er zijn tal van manieren om geld te besparen op autoleningen. Hier zijn een paar tips om geld van uw winst te scheren:

Lenen van een credit union

Hoewel u uw lening rechtstreeks bij de dealer of een bank kunt krijgen, zijn er vaak lagere tarieven te krijgen via uw lokale credit union. Volgens The New York Times is de huidige gemiddelde rente voor een 36-maands lening voor gebruikte auto's 3,25%.Met kredietverenigingen kunt u mogelijk in aanmerking komen voor tarieven van of rond de 2%. Dit resulteert in een behoorlijk stuk spaargeld voor u gedurende de looptijd van de lening. Bekijk onze handleiding voor het automatisch uitlenen van leningen om te zien hoe verschillende tarieven van invloed kunnen zijn op uw totale verschuldigde bedrag.

Een kredietunit autolening kan ook gemakkelijker te kwalificeren zijn, vooral als uw credit score niet uitstekend is. Consumenten met een gemiddeld krediet zullen waarschijnlijk niet in staat zijn om de laagste tarieven te verkrijgen, maar ze zullen eerder worden goedgekeurd voor een lening bij een kredietunie.

Ten slotte zijn kredietverenigingen non-profitorganisaties, dus u hoeft niet te maken te hebben met opdringerige verkooppraatjes bij het aanvragen van een lening. Meer informatie over het verkrijgen van een autolening bij een credit union.

Kies een kortere leentermijn

Leningvoorwaarden voor gebruikte auto's worden langer - volgens Experian is meer dan 60 maanden de norm. Het is verleidelijk om de langere leenvoorwaarden te kiezen om de maandelijkse betalingen te verminderen, maar een kortere termijn zal waarschijnlijk uw totale kosten verlagen. Wanneer u leentermijnen van meer dan 60 maanden kiest, krijgt u een langere rente en wordt uw hoofdsom minder. Als u in plaats daarvan een lening van 36 of 48 maanden kiest, kunt u geld besparen.

Het is ook een goed idee om een ​​lening op kortere termijn te kiezen, omdat soms langere leentermijnen gepaard gaan met hogere rentetarieven. Dit zal niet altijd het geval zijn, maar het is iets om op te letten wanneer u leningsvoorwaarden vergelijkt.

Heroverweeg het formaat van het voertuig dat u nodig hebt

Hoewel vrachtwagens of SUV's noodzakelijk kunnen zijn voor consumenten die regelmatig zware vracht vervoeren of grote gezinnen hebben, is het voor andere consumenten misschien verstandig om een ​​kleiner voertuig te kiezen. Over het algemeen zijn standaard sedans goedkoper dan grote voertuigen, dus uw lening zal waarschijnlijk voor een kleiner bedrag zijn. Bovendien krijg je waarschijnlijk een beter benzineverbruik en bespaar je geld aan de pomp.

Verbeter uw credit score

Om in aanmerking te komen voor de beste tarieven, is het belangrijk om een ​​goede credit score te hebben. Als uw score ontbreekt, volgt hier een paar stappen om hem weer op het goede spoor te krijgen:

• Maak elke betaling op tijd. Dit is de belangrijkste factor in uw credit score, dus het moet uw belangrijkste focus zijn. Als het moeilijk is om de vervaldatums te onthouden, stel dan automatische betalingen of e-mailherinneringen in voor elk van uw facturen.
• Houd het gebruik laag. Als u creditcards gebruikt, zorg er dan voor dat het gebruik - of het percentage van uw kredietlimiet dat u op een bepaald moment gebruikt - laag is. Er is geen perfect getal, maar ergens onder de 30% zou je doel moeten zijn (en hoe lager, hoe beter).
• Controleer uw kredietrapporten jaarlijks. Uw credit score wordt berekend op basis van gegevens uit uw kredietrapporten, dus zorg ervoor dat ze kloppen. Elk jaar kunt u gratis rapporten krijgen van AnnualCreditReport.com. Als u fouten ontdekt, neemt u deze maatregelen om ze te betwisten.
• Wees geduldig. Het opbouwen van uitstekend krediet kost tijd, en naarmate je gemiddelde leeftijd van accounts langer wordt, zal je score verbeteren. Geniet van het kijken naar je score stijgen en, indien mogelijk, proberen te wachten tot je score in topvorm is voor het aanvragen van leningen.

Methodologie

Alle gegevenspunten zijn van januari 2015 tot juni 2015 en worden aangeboden door Experian, die geen gegevens had voor vier staten - Delaware, Oklahoma, Rhode Island en Wyoming - en Washington DC. Verkoopbelasting werd niet in aanmerking genomen, omdat het kan per locatie verschillen.

Victoria Simons is een senior analist voor leningen en verzekeringen voor Investmentmatome.