Waarom moet ik obligaties bezitten terwijl ik nog steeds werk en bespaar?

Door Brian Frederick

Lees meer over Brian op onze site Vraag een adviseur

Een van de vragen die meermaals is gesteld in klantgesprekken is: Omdat aandelen worden geprojecteerd om op de lange termijn meer geld te verdienen, waarom moet ik dan iets anders hebben dan aandelen in mijn portefeuille als ik zo ver weg ben van met pensioen? Het korte antwoord is dat beleggers het beter zullen doen door te diversifiëren, maar er is meer aan de hand.

Hier zijn enkele specifieke redenen waarom ik zou aanbevelen om veiligere activa zoals obligaties, CD's en contanten in uw portefeuille op te nemen.

• Net als met uitgeven,het is belangrijk om zowel een goede verdediging als een goede overtreding te hebben. Als uw portfolio wordt gehalveerd, moet deze worden verdubbeld om terug te keren naar waar het was. Als uw portfolio slechts 20% daalt, hoeft u slechts 25% te verdienen om terug te gaan naar waar u bent begonnen. Terwijl Wall Street en het beleggerspubliek zich concentreren op hoge beleggingsrendementen, moet de echte manier om uw vermogen te vergroten, zo lang mogelijk worden geïnvesteerd en aanzienlijke ophalingen worden voorkomen.
• Minder kans om het trekkoord op het verkeerde moment te trekken. Zoals de financiële crisis van 2008-2009 aantoonde, is het erg moeilijk om kalm te blijven en niet in paniek te raken in het licht van snel dalende markten. Hoewel de percentages hetzelfde kunnen zijn met een grote stapel geld versus een kleine stapel geld, is de emotionele tol veel groter naarmate je portfolio groter is. Ik werkte bijvoorbeeld met een weduwe die ongeveer $ 1,3 miljoen had in de IRA-accounts van haar overleden echtgenoot. Toen het onderwerp risicotolerantie naar voren kwam, vroeg ik haar of ze het moeilijk zou vinden om haar portfolio met 20% te verlagen. Haar antwoord kwam zonder aarzeling - "Absoluut niet! Als de portefeuille met 20% daalde, zou dat $ 260.000 zijn, wat mijn huis waard is! "Vergelijk dat verlies van 20% in een portefeuille van $ 50.000; terwijl $ 10.000 niets is om te niezen, want de meeste mensen die die hoeveelheid geld verliezen, veroorzaken geen ernstige emotionele reacties zoals het verliezen van grotere cijfers.
• Geeft u de mogelijkheid om zonder risico's terug te keren door opnieuw in balans te brengen. Koop laag en verkoop hoog is de meest elementaire, maar de moeilijkste regel om te beleggen om te volgen. Het is voor de meeste mensen erg moeilijk om dingen te verkopen die goed presteren en dingen te kopen die in prijs zijn gedaald. Rebalancing is de regelmatig geplande handeling van het verkopen van winnaars en het kopen van verliezers en het terugbrengen van uw investeringen op de juiste koers met waar u ze wilt hebben. Onderzoek heeft aangetoond dat herbalancering op de lange termijn kan leiden van tussen 0,2% en 1,2% aan jaarlijkse portefeuillerendementen. Dit extra rendement kan een enorm verschil maken in 20-30 jaar, maar om de beste resultaten te krijgen met rebalancing, moet je een aantal dingen bezitten die 'zig' zijn en andere dingen die 'zag'.
• Na een bepaald punt voegt een grotere blootstelling aan aandelen niet veel toe aan het rendement. Het onderzoek varieert afhankelijk van welke aandelen worden bekeken en wanneer het onderzoek werd gedaan, maar in het algemeen geldt dat wanneer u meer dan 80% van de aandelen in uw portefeuille hebt, het verwachte rendement slechts lichtjes stijgt, maar de schommelingen in de waarde van uw portefeuille veel groter worden. Zoals hierboven vermeld, zijn grote schommelingen in waarde uw vijand, want deze veroorzaken veel brandend maagzuur en als u daar iets aan doet, veel verdriet!

Een laatste gedachte - wanneer u nog steeds werkt en activa verzamelt, is de primaire rol van obligaties / contanten het bieden van veiligheid en stabiliteit, niet van inkomsten. Hoewel het niet leuk is om het 'veilige' deel van je portfolio heel weinig te laten verdienen, is het nog steeds belangrijk om dat stuk op zijn plaats te hebben. Op dezelfde manier kunnen stijgende effecten verwoestende effecten hebben op obligaties, dus je moet voorzichtig zijn met hoe je dat deel van je geld investeert, maar dat is een onderwerp voor een andere blogpost.