Definitie Bond Fund & Voorbeeld |

Wat het is:

A obligatiefonds is een beleggingsfonds of exchange traded fund (ETF) samengesteld van obligaties.

Hoe het werkt (voorbeeld):

Bondegelden zijn er in vele soorten en maten. Enkele van de belangrijkste obligatiefondsencategorieën zijn:

• VS. Thesauriefondsen
• Gemeentelijke obligatiefondsen
• Door hypotheek gedekte veiligheidsfondsen
• Bedrijfsobligatiefondsen (binnen deze categorie zijn er verschillende subcategorieën op basis van streefdoeleinden, kredietrating, industrie, enz.)
• Internationale obligatiefondsen
• Gemengd (waarbij de fondsbeheerder in verschillende obligatiecategorieën belegt)

Het is belangrijk om op te merken dat obligatiefondsen uit obligaties bestaan, maar zich niet altijd gedragen als obligaties.

Bijvoorbeeld obligatiefondsen rijpen niet zoals individuele obligaties doen. In plaats daarvan kopen en verkopen fondsbeheerders obligaties met verschillende looptijden, wat leidt tot constant veranderende bedrijfswinsten, -verliezen en -rendementen. Hoewel de beleggingen van een obligatiefonds al volwassen zijn, krijgen de beleggers van het fonds hun oorspronkelijke beleggingen meestal pas terug nadat ze hun aandelen hebben verkocht (en zelfs dan is er geen garantie dat de aandelenkoers van het fonds niet lager zal zijn dan de aankoopprijs van de belegger). > De meeste beleggers zijn het erover eens dat het doorgaans gemakkelijker en goedkoper is om in obligatiefondsen te beleggen dan om elke obligatie in een portefeuille te kiezen. En naast het gemak van maandelijkse betalingen betekent de onmiddellijke diversificatie van een obligatiefonds vaak een lager risico. Obligatiefondsen zijn ook een manier om de vaak hogere transactiekosten en lagere liquiditeit bij het handelen in individuele obligaties te vermijden - het is vaak gemakkelijker om obligatiefondsen te verkopen dan om een ​​bepaalde obligatie te verkopen, vooral als die obligatie ongewone kenmerken heeft of een lage kredietwaardigheid heeft.

Waarom het belangrijk is:

Bondfondsen bieden veel keuzes op maat die veel verder gaan dan een eenvoudige tijdshorizon. Doelwitfondsen zijn bijvoorbeeld geweldig voor beleggers die op een bepaald moment in de toekomst een bepaald bedrag voor een bepaald doel nodig hebben (zoals collegegeld). Gemeentelijke obligatiefondsen kunnen nuttige inkomsteninvesteringen zijn voor beleggers in bijzonder hoge belastingschalen. Internationale obligatiefondsen bieden meer rendement en risicopotentieel van hun beleggingen in obligaties uitgegeven door buitenlandse overheden of buitenlandse bedrijven in een verscheidenheid aan markten, industrieën en valuta.

Nog hoger op het risicospectrum zijn hoogrentende obligatiefondsen, die beleggen in bedrijfsobligaties met een rating lager dan BBB en zijn over het algemeen gevoeliger voor veranderingen in de financiële vooruitzichten van hun uitgevende instellingen dan voor veranderingen in rentetarieven (zij kunnen vervolgens beleggers een afdekking tegen renterisico bieden).