Waarom de studentenschuldencrisis Black Blackrowers harder slaat

In de schuldencrisis worden zwarte kredietnemers het zwaarst getroffen.

Ze lenen tegen een hoger tarief dan enige andere groep: 87% van de zwarte studenten leende federale leningen vergeleken met 65% van Latino studenten en 60% van de blanke studenten, volgens een analyse van overheidsgegevens door het Center for American Progress, een openbaar beleid denktank.

En ze lopen meer kans om hun leningen niet te betalen dan andere groepen, wat een langdurige tegenslag kan opleveren voor credit scores. Bijna de helft van alle zwarte studenten die zich in 2003-2004 inschreven, liep in de komende 12 jaar ten minste één lening in, vergeleken met 1 op de 5 blanke studenten in dezelfde periode, volgens een analyse van Robert Kelchen, assistent-professor in het hoger onderwijs. bij de universiteit van Seton Hall.

Standaard op federale leningen treedt op na negen maanden van gemiste betalingen. Leners kunnen worden vervolgd of achtervolgd door schuldinzamelaars; de overheid kan hun loonstrookjes versieren; en ze verliezen de kans om betalingen te verlagen of op te schorten, opties die nog beschikbaar zijn voor diegenen die niet in gebreke zijn gebleven.

Maar een hogere schuld vertelt niet het hele verhaal van waarom zwarte studenten kredietnemers in gebreke blijven. Experts zeggen dat hoewel er sociale en economische uitdagingen zijn die zwarte kredietnemers een grotere kans op wanbetaling geven, er ook strategieën zijn die studenten kunnen gebruiken om dat risico te verlagen.

Hindernissen voor zwarte studenten

Ze hebben minder generatiewaarde.Sociale en arbeidsongelijkheden hebben geleid tot minder geaccumuleerde rijkdom - eigen vermogen, investeringen en spaargelden - tussen zwarte gezinnen in vergelijking met blanke gezinnen, aldus het Economic Policy Institute. In 2013 hadden blanke gezinnen in een EPI-enquête een mediane rijkdom van $ 134.230 vergeleken met een gemiddelde $ 11.030 onder zwarte gezinnen. Dat betekent dat zwarte studenten over minder eigen middelen beschikken om voor de universiteit te betalen, wat leidt tot meer lenen.

Ze zijn mogelijk de eersten in hun familie die naar de universiteit gaan. Volgens het Amerikaanse ministerie van Onderwijs is 1 van de 7 zwarte studenten de eerste in hun familie die naar de universiteit gaat. Ouders van eerste generatie studenten hebben misschien niet de besparingen, planningervaring of bekendheid met financiële hulphendels die gezinnen met een lange schooltraditie wel hebben.

"Ouders willen er alles aan doen om hun kind te onderhouden en ze weten dat de kracht van het onderwijs een game-wisselaar is", zegt Harry L. Williams, de president en CEO van het Thurgood Marshall College Fund. "Als hun kind op de universiteit wordt toegelaten, is het misschien de eerste keer dat ze een glimp opvangen van wat het gaat kosten."

Ze zijn meer geneigd om colleges met winstoogmerk bij te wonen. De for-profit college-sector staat bekend om zijn hoge standaardpercentages: gemiddeld 52% voor alle studenten en 67% voor zwarte kredietnemers, volgens een rapport van Brookings in 2018 van Judith Scott-Clayton, universitair hoofddocent economie en onderwijs op Teachers College, Columbia University.

Ze zijn vaker geneigd om deel te nemen aan graduate-programma's. Onder universiteitsstudenten, zwarte studenten zijn het meest waarschijnlijk in te schrijven in graduate school, volgens het Stedelijk Instituut. Een reden voor hogere opkomst, zeggen experts, is dat zwarte afgestudeerden het moeilijker hebben om goedbetaalde banen te vinden en dat ze naar de graduate school gaan om hun postgraduultaten te verbeteren. Maar meer scholing staat gelijk aan meer schulden, en afgestudeerde studenten mogen veel meer lenen in federale leningen dan undergrads.

Ze vallen eerder uit. Studies tonen een hoge correlatie tussen default en het niet afronden van een diploma. Zwarte studenten voltooien de universiteit minder vaak dan alle andere raciale of etnische groepen, volgens het National Student Clearinghouse Research Center.

Ze verdienen minder geld na het afstuderen. Onder degenen die de universiteit hebben beëindigd, staan ​​houders van een zwarte bachelor vijfmaal zo vaak in de cel als witte bachelordiplomahouders. Ze komen zelfs vaker in gebrek dan blanke studenten die hun studie niet afmaken.

"We denken dat we ons geen zorgen hoeven te maken over de afgestudeerden, ze doen het over het algemeen goed, maar dat verhaal is niet het geval voor zwarte afgestudeerden," zegt Scott-Clayton. Ze zegt dat slechtere resultaten op de arbeidsmarkt de oorzaak zijn.

Afro-Amerikanen worden minder betaald dan blanken met hetzelfde opleidingsniveau, ongeacht het niveau dat wordt vergeleken, volgens het Economic Policy Institute. Zwarte afgestudeerden verdienen gemiddeld $ 25,77 per uur in vergelijking met witte afgestudeerden, die gemiddeld $ 31,83 per uur verdienen. Lagere inkomsten maken het terugbetalen van schulden een grotere uitdaging, vooral als studenten een particuliere schuld hebben of niet weten wat de door inkomsten gestuurde terugbetalingsopties voor federale leningen zijn.

Wat leners kunnen doen om default te voorkomen

Het veranderen van de manier waarop zwarte leners betalen voor school en schuld terugbetalen kan helpen om standaard in toom te houden, zeggen experts. Hier is hoe.

Ontvang eerst het gratis geld. Dien een gratis aanvraag in voor Federal Student Aid of FAFSA voor toegang tot federale Pell Grants, beurzen en werkstudie. Je kunt ook andere op verdiensten gebaseerde en op behoeften gebaseerde beurzen zoeken, waarvan er vele exclusief voor zwarte studenten zijn.

Op de Tuskegee University, een historisch zwarte school in Alabama, worden studenten geadviseerd maximale federale hulp te geven voordat ze leningen aangaan.Maar omdat het een privéschool is, hebben studenten meestal meer nodig dan Pell Grants om de totale kosten te dekken, zegt Advergus James Jr., uitvoerend directeur voor financiële studentenvoorzieningen op de school.

Kies federale leningen vóór privé. Particuliere studentenleningen hebben meestal een hogere rente dan federale leningen en hebben minder opties voor terugbetaling en vergeving.

Kies het juiste aflossingsplan. Er zijn acht verschillende plannen beschikbaar voor federale studieleningen, waarvan vier op basis van uw inkomensniveau. Inkomstengestuurde afbetalingsplannen verlagen uw maandelijkse betalingen maar verlengen uw uitleentermijn. Je zou kunnen betalen zo weinig als $ 0 als je in aanmerking komt.

Laat je lening servicer u helpen. Als u problemen ondervindt bij het voldoen aan maandelijkse betalingen, moet u niet bang zijn om contact op te nemen met uw leningbeheerder, adviseert David Evans, een schuldhulpverlener aan de Florida A & M University, een historisch zwarte universiteit.

"We benadrukken de communicatie met serviceproviders; het helpt om spanningen of zorgen over het moeten veranderen te verminderen, "zegt Evans.

De servicer van de lening kan u helpen om over te schakelen naar een inkomensafhankelijk aflossingsplan of om verdraagzame opties te herzien die betalingen tot maximaal een jaar aan federale leningen kunnen staken.

Negeer het probleem niet. Een gemiste betaling begint een aftelling van 270 dagen naar de standaardwaarde. Zodra u in gebreke bent, verliest u de opties van respijt of een nieuw betalingsplan. Maar u kunt de toegang tot deze voordelen herstellen door met uw servicer samen te werken om uw leningen uit de standaard te halen.