De grootste fout die de meeste beleggers maken |

De meeste beleggers krijgen te horen dat "diversificatie de enige gratis lunch is". Maar deze regel wordt vaak verkeerd begrepen om gewoon te betekenen "hoe meer voorraden je hebt, hoe beter." Belachelijk. Velen geloven dat dit begrip van diversificatie de sleutel is tot het behalen van een marktbezwaar rendement, maar dit is gewoon niet de zaak … Het is ook niet raadzaam. Warren Buffett, misschien wel de meest gerespecteerde (en succesvolle) belegger in de geschiedenis, is heel duidelijk geweest over zijn opvattingen over diversificatie door de jaren heen.

Dit is wat hij te zeggen heeft over de kwestie:

- "Brede diversificatie is alleen nodig wanneer beleggers niet begrijpen wat ze doen"

- "We proberen te vermijden een beetje van dit of dat te kopen als we alleen maar lauw zijn over het bedrijf of zijn Als we overtuigd zijn van de aantrekkelijkheid, geloven we in het kopen van waardevolle bedragen. "

-" Als het jouw spel is, heeft diversificatie geen zin. Het is gek om geld in je 20e keuze te stoppen in plaats van je eerste keuze Het is de 'LeBron James'-analogie.Als je LeBron James in je team hebt, neem hem dan niet mee van het spel om ruimte te maken voor iemand anders. "

Dus wat geeft het?

Hier is het vuile kleine geheim dat Wall Street je niet vertelt over diversificatie: hoe meer aandelen je hebt, hoe meer kans je hebt om minder risico in uw portefeuille. Dat is het. Vergeet het verslaan van de markt. <> Het oorspronkelijke onderzoek naar diversificatie toont aan dat naarmate het aantal posities in een portefeuille toeneemt, de portefeuille meer lijkt op de brede markt. U kunt zien wat ik bedoel door te kijken naar de onderstaande grafiek …

De bovenstaande grafiek laat zien dat naarmate het aantal deelnemingen toeneemt, de portefeuille hetzelfde risiconiveau moet bieden als een brede marktindex. Risico wordt gedefinieerd als hoe de portefeuille zou moeten presteren op basis van historische prestaties, ook wel standaardafwijking van rendementen genoemd. En zodra een belegger ongeveer 20 of meer aandelen aanhoudt, moet het risico van de portefeuille ongeveer hetzelfde zijn als die van de markt. Denk er eens over na. Moderne portefeuilletheorie is heel duidelijk over dit simpele feit: in het algemeen geldt dat hoe meer aandelen je hebt, hoe meer je BENT op de markt.

Dus als je de markt bent, waarom zou je in vredesnaam dan verwachten dat je het zou verslaan?

Nu zijn er enkele uitzonderingen. En ik zeg zeker niet dat de enige manier om beter te presteren dan de markt is door een absurde hoeveelheid risico te nemen.

Mijn collega Amy Calistri doet geweldig werk om over dit idee te praten in haar nieuwsbrief,

Stock van de maand

. Ze heeft op elk moment een maximum van 12 holdings in haar nieuwsbrief.

Haar redenering? Door zich op een bepaald moment te concentreren op een beperkt aantal aandelen, kan ze een veel diepere duik maken in haar beste ideeën dan de meeste analisten. En nadat ze de aandelen heeft gekocht, kan ze als een havik haar bezittingen in de gaten houden en haar lezers op de hoogte houden van eventuele wijzigingen.

Wat ik wil zeggen, is dat als je echt op zoek bent naar een betere markt, jij ' Het zal waarschijnlijk nooit gebeuren met 20 of meer bedrijven over een lange tijdshorizon. Houd in plaats daarvan een strak portfolio bij dat is gericht op wat jij denkt dat je beste ideeën zijn.

Dit artikel werd oorspronkelijk gepubliceerd op StreetAuthority.com: de grootste fout De meeste beleggers maken