Pas op voor Bank Gimmicks

Er is de afgelopen paar dagen veel hub-bub geweest over de Mercedes Benz-weggeefactie van C1 Bank - de basiszin van de "deal" is: meld je aan voor 5-jaars CD voor $ 1 miljoen, en in plaats van 1,2% APY te verdienen, krijg onmiddellijk een gratis Benz.

De meeste mensen (inclusief Investmentmatome) zijn het erover eens: dit 'aanbod' is echt geen echte bankdeal; het is een gimmick die direct bevredigt. In dit bericht betogen we echter dat het niet alleen een regelrechte gimmick is, het is eerlijk gezegd een slechte economische beslissing.

Dit is waarom: in plaats van concurrerende interesse te krijgen, krijg je een auto met een contante waarde (~ $ 60.000) die uiteindelijk minder is dan wat je zou hebben ontvangen op een CD met precies dezelfde voorwaarden van een andere credit union / bank EN je zou eigenlijk ontvang iets dat is de facto minder dan het aangegeven bedrag. Een paar dingen mis met deze deal zijn onder meer:

• Opportunitykosten - Er zijn hogere rentetarieven: u kunt een veel betere rente op andere financiële producten vinden; zo bieden veel 5-jaar-CD's 2% + (vergeleken met 1,19 / 1,2% aangeboden door C1) - met behulp van onze site rate tool, kan men snel een paar CD's vinden met dezelfde term die hogere tarieven heeft. Als ik $ 1 miljoen investeer in een 5-jarige CD, zou ik eigenlijk weglopen met een verdiende rente van ~ $ 100.000, wat aanzienlijk hoger is dan $ 60.000 (deze bankdeal)!
• Met een Benz, onder deze deal, zou je weglopen met minder waarde dan je denkt. Bij een nieuwe auto is het algemeen bekend dat ~ 20% van de waarde verloren gaat zodra u het perceel verlaat (afschrijving); je $ 60.000 erodeert naar $ 48.000 in een paar minuten.

Andere belangrijke risico's en zorgen:

• Stortingen zijn alleen verzekerd tot $ 250.000; met deze gimmick kan je $ 750.000 in gevaar komen als de bank faalt.
• Gemeenschapsbanken zoals deze hebben eigenlijk een slechtere staat van dienst voor mislukken; Een FDIC-studie wees uit dat communautaire banken een hoger percentage mislukkingen hadden dan andere banken (0,69% versus 0,66%) - we houden van banken in de gemeenschap, begrijp ons niet verkeerd; we verklaren simpelweg dat niemand het risico loopt om geen verzekering te hebben voor uw storting, voor het geval uw bank faalt.
• De renteomgeving kan binnen 5 jaar veranderen. Zeker, de Fed heeft een paar jaar lage prijzen toegezegd, maar 5 jaar (bijvoorbeeld 2017) is lang weg - door je geld vast te zetten in een 5-jarige CD zoals deze, loop je het risico om een ​​hogere rente op de weg te verliezen. In 2005/2006 bedroeg de rente bijvoorbeeld 5% +; het is heel goed mogelijk dat je het kunt missen door je geld vijf jaar vast te houden.

Bottom Line:

• In de afgelopen paar jaar zijn bankdeals tamelijk tam geweest, en terecht (iemand van de bank deed de wiskunde en besefte dat het niet in hun belang was) - gratis koekjes, een I-pad weggeefactie, een paar honderd dollar inschrijven bonus, max. Zelfs in de creditcardwereld zien we de hele tijd deals, maar hooguit zelfs epische promoties zoals 100.000 gratis miles zijn niet meer dan een effectieve contante waarde van $ 1.000
• Wanneer u een 'deal' krijgt voorgelegd, stel uzelf dan altijd de vraag: (1) Wat krijg ik van deze deal? Crunch de aantallen, factor in opportuniteitskosten en andere overwegingen (de facto kosten / uitgaven, enz.); en (2) Wat geef ik op, vanuit een niet-monetair perspectief? Misschien neemt u meer risico's (gebrek aan verzekering, risico van veranderende rentetarieven, risico dat uw bank failliet gaat).

Er bestaat niet zoiets als een gratis lunch, helaas!