Verbetering versus Vanguard: wat is het beste voor u?

Een vraag waar robo-adviseurs voor staan ​​als Betterment: als deze services simpelweg portefeuilles bouwen uit indexfondsen en exchange-traded funds - voornamelijk van Vanguard - waarom zouden beleggers dan niet meteen naar de bron gaan?

Vanguard heeft die vraag natuurlijk gehoord. Dat kan een reden zijn waarom het zijn eigen succesvolle online adviseur heeft gecreëerd, Vanguard Personal Advisor Services. Hoe verhoudt dit, plus de bemiddelingsdiensten van Vanguard, zich tot een beheerde ervaring bij Betterment? Deze vergelijking met Verbetering versus Vanguard doet u er alles aan om u te helpen beslissen welk bedrijf het beste bij u past.

• 

  Investmentmatome-redacteursrecensie

• Beheerkosten 0,25% tot 0,40% afhankelijk van het plan
• Account Minimum $ 0
• Promotie Tot 1 jaar gratis beheer met kwalificerende aanbetaling
• Begin

• 

  Investmentmatome-redacteursrecensie

• Beheerkosten 0,30% voor Vanguard Personal Advisor Services. Vanguard biedt ook ETF's zonder winstdeling / beleggingsfondsen voor doe-het-zelfbeleggers
• Account Minimaal $ 0 voor makelaardij; $ 50.000 voor PAS
• Promotie Geen
• Begin

Verbetering versus Vanguard in één oogopslag

	Verbetering	Vanguard / Vanguard Personal Advisor Services
globaal
Beheerkosten	Verbetering heeft twee diensten: Betterment Digital (online advies + in-app-berichten met menselijke adviseurs): 0,25% Betere premie (online advies + berichten en telefonische toegang tot financiële adviseurs): 0,40%	Klanten kunnen hun eigen accounts beheren of zich inschrijven voor online adviseur Vanguard Personal Advisor Services voor 0,30%. PAS omvat toegang tot een team van financiële adviseurs. Accountsaldi van meer dan $ 500.000 krijgen een toegewijde adviseur.
Investments	ETF-portefeuilles opgebouwd uit maximaal 12 activaklassen; kostenratio's variëren van 0,09% tot 0,17%	Makelaardij: 1.800 commissievrije ETF's en meer dan 2.600 beleggingsfondsen zonder transactie-vergoeding Vanguard PAS: Portefeuilles gecreëerd op individuele basis uit Vanguard-indexfondsen met kosten die variëren van 0,05% tot 0,19%. ETF's en actieve fondsen opgenomen indien nodig.
Minimum account	Betterment Digital: $ 0 Beteringspremie: $ 100.000	Makelaardij: $ 0; fonds minimum $ 1.000 en hoger. Vanguard PAS: $50,000
Accountkosten (jaarlijks, overdracht, sluiting, inactiviteit)	Geen	Vanguard PAS-klanten kunnen transactiekosten oplopen Brokerage rekent $ 20 jaarlijkse kosten; afgezien van een saldo van meer dan $ 50.000, tekent de klant in voor e-levering of heeft hij ten minste $ 10.000 aan Vanguard-fondsen
Accounts beheerd	Individuele en gezamenlijke niet-pensioenrekeningen Roth, traditionele, SEP en rollover IRA's trusts	Individuele en gezamenlijke niet-pensioenrekeningen Roth, traditionele, SEP en rollover IRA's trusts * Vanguard PAS zal 401 (k) s, 529 plannen en externe activa overwegen bij het maken van een financieel plan, maar kan die activa niet direct beheren
Fiscale strategie	Dagelijkse belasting-verlies oogsten op alle belastbare rekeningen. Tax-Coordinated Portfolio-tool wijst activa toe op fiscaal voordelige en belastbare rekeningen op basis van belastingeffecten	Vanguard PAS: Activa worden strategisch toegewezen aan belastbare en belastingvoordelen om de belasting te optimaliseren. Het oogsten van belasting-verlies gebeurt op basis van klant tot klant. Niet aangeboden door makelaardij van Vanguard.
Automatische herbalancering	Gratis	Vanguard PAS: Eenmaal per kwartaal of zoals overeengekomen in financieel plan. Niet aangeboden door makelaardij van Vanguard.
Klantenservice / vestigingen	Telefonische ondersteuning van maandag tot vrijdag van 09.00 tot 20.00 uur Eastern, Saturday-Sunday, 11 a.m.-6 pm. oostelijk E-mail ondersteuning Live chat	Telefonische ondersteuning van maandag tot vrijdag van 08.00 tot 22.00 uur oostelijk E-mail ondersteuning
Bevordering	Tot een jaar gratis beheer met kwalificerende aanbetaling	Geen

Kosten en accountminima

Het is bijna onbetrouwbaar dat het zelf bouwen en beheren van uw portefeuille u geld bespaart, althans strikt op basis van een vergoeding.

Maar in sommige gevallen is die extra vergoeding voor het management - vooral het relatief kleine bedrag dat door online adviseurs in rekening wordt gebracht - de moeite waard. Die extra laag kan bijvoorbeeld voorkomen dat u in paniek raakt tijdens een recessie, of u leiden naar investeringen die het beste bij uw doelstellingen passen. Beide kunnen uw beleggingsrendement verbeteren.

En dus terwijl je zelf een portfolio zou kunnen bouwen bij Vanguard met veel van dezelfde fondsen die Betterment gebruikt - of, wat dat betreft, Vanguard Personal Advisor Services - moet je je ook committeren aan het beheer van dat portfolio. Dat betekent het selecteren van investeringen, opnieuw in evenwicht brengen als dat nodig is, uw handen afhouden wanneer ze niet nodig zijn en het uitvoeren van belasting-verlies oogsten en belastingoptimalisaties als het een belastbaar account is. Niets van dit alles is bijzonder moeilijk; je moet het gewoon doen.

Als je het niet wilt, zijn er robo-adviseurs. Betere kosten brengen 0,25% met zich mee voor het standaard digitale aanbod, dat in-app messaging-toegang tot menselijke adviseurs omvat. Het Betterment-aanbod dat het meest lijkt op Vanguard Personal Advisor Services is echter Betterment Premium; beide omvatten onbeperkte toegang tot een team van financiële adviseurs (ook per telefoon). Vanguard Personal Advisor Services vraagt ​​0,30% en vereist een minimale investering van $ 50.000; Verbetering Premium rekent 0,40% en vereist $ 100.000. Bij Vanguard krijgt u een toegewijde adviseur zodra uw saldo boven $ 500.000 uitkomt.

Winnaar: Vanguard's makelaarsdiensten voor doe-het-zelf portfoliomanagers natuurlijk.Betterment Digital wint voor klanten die tevreden zijn met alleen in-app toegang tot een menselijke adviseur, maar Vanguard Personal Advisor Services wint vrij handig voor klanten die robuustere toegang tot financiële adviseurs willen, vanwege de lagere kosten, een lagere minimum balansvereiste en toegewijde adviseur die $ 500.000 aanbiedt.

Investments

Dit is bijna een oneerlijke strijd om de verbetering, die bij ontwerp de investeringskeuzes stroomlijnt tot ongeveer 12 op de beurs verhandelde fondsen die het vervolgens gebruikt om een ​​verscheidenheid aan portefeuilles met verschillende risiconiveaus te bouwen. Zoals eerder opgemerkt, veel van die ETF's zijn van Vanguard.

Aan de andere kant kunnen beleggers bij Vanguard zelf hun account beheren door te kiezen uit 1.800 commissie-vrije ETF's en meer dan 2.600 beleggingsfondsen zonder transactie-vergoeding. Vanguard biedt ook toegang tot individuele aandelen, optiecontracten en obligaties.

Dan is er Vanguard Personal Advisor Services, dat portefeuilles bouwt op een klantbasis, maar in de eerste plaats Vanguard-indexfondsen gebruikt. Kostenratio's op portefeuilles van Betterment en Vanguard Personal Advisor Services bevinden zich in dezelfde marge. Eén ding is vermeldenswaard: Vanguard heeft een interessante structuur doordat het bedrijf in handen is van zijn fondsen. Dat betekent dat fondsbeleggers profiteren wanneer het bedrijf het goed doet. Maar sommige beleggers zullen nog steeds de voorkeur geven aan een onafhankelijke adviseur zoals Betterment, die de vrijheid heeft om te kiezen voor investeringen van alle fondsfamilies.

Winnaar: Vanguard, maar Betterment krijgt hier punten voor zijn onafhankelijke status.

Kenmerken

De meeste online adviseurs bieden een vorm van regelmatig herbalanceren, samen met het oogsten van belastinglatenties voor belastbare rekeningen. Het maakt deel uit van de oproep; Beleggers mogen dit niet alleen doen, en dit soort accounthygiëne kan uw rendement na belasting verhogen en ervoor zorgen dat u de juiste hoeveelheid risico neemt.

Vanguard Personal Advisor Services herverdeelt driemaandelijks of zoals uiteengezet in het financiële plan van elke klant, maar biedt geen automatische herbalancering. Vanguard voert ook waar nodig tax-loss-oogsten uit.

Verbetering heeft een automatische aanpak, herbalancering via algoritme als dat nodig is en dagelijks zoeken naar mogelijkheden om inkomsten te oogsten. Accounts die zijn ingeschreven bij Betterment Premium worden ook gecontroleerd door het team van financiële adviseurs van het bedrijf.

Beide bedrijven beoefenen een slimme activapositie en plaatsen strategisch belastingefficiënte investeringen zoals gemeentelijke obligatiefondsen op belastbare rekeningen. (Dit is natuurlijk alleen van toepassing in situaties waarin de klant beide soorten accounts heeft.)

Winnaar: We geven een voorsprong op de dagelijkse, reflexieve herbalancering en belastingverliesoogst van Betterment, maar sommige beleggers geven misschien de voorkeur aan persoonlijke benadering van Vanguard Personal Advisor Services.

Welke is het beste voor jou?

Voor sommigen is dit een eenvoudig antwoord. Wilt u uw eigen portfolio samenstellen? Open een makelaarsrekening of IRA bij Vanguard and DIY via hun uitstekende fondsen. Als u op zoek bent naar een online adviseur met enige toegang tot menselijke adviseurs, is Betterment Digital onze keuze voor voordelige, goedkope robo-adviesdiensten.

Voor beleggers die op zoek zijn naar een robuuste digitaal-menselijke hybride, verslaat Vanguard Personal Advisor Services vrij gemakkelijk Betterment Premium, vanwege een lagere vergoeding, meer personalisatie en een lagere minimale stortingseis.

Arielle O'Shea is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @arioshea.