Bad Loans Lurk Onder 'Christmas' Wrap

Tijdens het winkelen voor de nieuwste speelgoed en gadgets deze feestdagen, vindt u uw inbox of mailbox gevuld met advertenties voor "Kerstleningen" veelbelovend snel en gemakkelijk geld.

Maar dergelijke leningen kunnen een gat in uw portemonnee achterlaten, lang nadat de geschenkverpakking is gerecycled. Dit is waarom het het beste is om zogenaamde kerstleningen te vermijden.

Het kan een betaaldaglening zijn bij het inpakken van een vakantie

Kerstleningen zijn vaak gewoon betaaldagleningen, die forse bedragen dragen die zich vertalen in drievoudige cijfers. Een betaaldaglening van $ 1.000 kan bijvoorbeeld een vergoeding van $ 100 inhouden, wat neerkomt op een jaarlijks kostenpercentage van 261%.

Dit type lening vereist alleen een bankrekening en inkomsten voor kwalificatie. Ze hebben korte terugverdientijden - een paar weken of maanden. Lenders nemen een gepostdateerde cheque of krijgen toegang tot uw bankrekening om de betaling te innen. Als u niet genoeg geld heeft om de lening op de vervaldag terug te betalen, kan het zijn dat u met een rekening-courantkrediet wordt betaald.

Daarentegen controleren gerenommeerde geldschieters uw kredietrapport om te peilen hoe goed u in het verleden hebt kunnen lenen. Ze brengen ook APR's onder de 36% in rekening, wat volgens financiële experts de limiet is om een ​​lening als betaalbaar te beschouwen.

"Als je begint met het opbouwen van schulden [via flitskredieten], neigt het meestal naar een spiraal", zegt Eric Gabor, een gecertificeerde financiële planner en president van Eagle Grove Advisors in New Jersey.

Uw informatie kan 'geregeerd' zijn

Websites die kerstleningen adverteren, maken de leningen niet altijd zelf. Het kunnen in plaats daarvan aggregators zijn die persoonlijke gegevens van consumenten verzamelen en deze zonder opvallende openbaarmaking verkopen aan kredietverlenende bedrijven.

U denkt misschien dat u op slechts één geldverstrekker solliciteert wanneer u een online lening aanvraagt ​​op een van deze sites. In werkelijkheid worden uw gegevens verzonden naar meerdere kredietverstrekkers. Dat kan resulteren in ongewenste marketingmails of telefoontjes van bedrijven waarvan je nog nooit hebt gehoord, lang nadat de vakantie voorbij is.

U betaalt nu - en voor de komende seizoenen

Minder giftige financieringsopties, waaronder persoonlijke leningen van banken, kredietverenigingen en gerenommeerde online kredietverstrekkers, komen soms met vooruitbetaalde vergoedingen en lange terugverdientijden. Op de top van de rente, kan uw kerstlening een origination fee van 2% tot 5% van het geleende bedrag omvatten.

Leentermijnen zijn meestal twee tot vijf jaar, afhankelijk van het bedrag dat u leent en uw kredietprofiel. Je kunt de lening vroegtijdig betalen als je het geld hebt, en daarmee bespaar je op rente.

Een lening nemen betekent nu dat je geld van je toekomstige zelf wegneemt, zegt Gabor - geld dat in de plaats zou kunnen worden gesteld voor je pensioen, een noodfonds of andere uitgaven.

Een betere manier om te geven

In plaats van dingen uit de verlanglijstjes van Kerstmis te kopen, geef dan een speciale activiteit die je kunt doen tegen weinig of geen kosten. Besteed de dag aan het leren van een recept van mama of vrijwilliger bij de plaatselijke voedselbank, zegt Gabor.

Als je op zoek bent naar cadeaus, strek dan je dollar zo veel mogelijk uit, zegt hij. Websites zoals Raise.com of Cashbackmonitor.com kunnen helpen door geschenkbonnen met korting aan te bieden en cash-back-aanbiedingen aan te wijzen. Sommige creditcards bieden ook contant geld en winkelen beloningen op vakantie aankopen.

Zodra de festiviteiten voorbij zijn, begin met sparen voor volgend jaar.

U kunt uw kredietscore tegelijkertijd opslaan en samenstellen met een lening voor kredietverstrekker. U "leent" geld van een geldschieter, maar de geldschieter stort uw maandelijkse afbetalingen op een spaarrekening.

Wanneer de lening volledig is terugbetaald zoals afgesproken, krijgt u het geld terug in een keerom en krijgt u een jaar on-time betalingen op uw kredietrapport.