Out of the Mouths of Baby Boomers - 5 post-financiële crisisfilosofieën

Door Richard M. Rosso

Lees meer over Richard op onze site Vraag een adviseur

Jaren geleden was het een uitdaging om geldgesprekken tussen babyboomers en hun gezinnen te vergemakkelijken. Ze hadden het nauw met elkaar over persoonlijke geldzaken en minder dan bereid om de wijsheid achter de denkwijzen en filosofieën die hun beslissingen dreven te delen. Ik wilde dat ouders het goede en het slechte openlijk zouden communiceren. De geldfouten, de overwinningen.

Ik was op zijn best marginaal in het motiveren van boomers om zich te openen.

Toen kwam de financiële crisis.

Families verzinkten terwijl de Grote Recessie barstte in de balans van huishoudens. De pijn van verloren banen, verminderde inkomens en, in meer uitdagende gevallen, verhinderingen en echtscheidingen brachten emoties naar de oppervlakte.

Ik zag in hoe de ongekende financiële kwetsbaarheid gepensioneerde boomers aanmoedigde om hun stem te laten horen - om hun geldfilosofieën te delen, vooral wanneer directe familieleden vanwege economische tegenspoed naar huis teruggingen. Dichter (letterlijk) dan zijn ze in jaren geweest.

De ervaring bewoog emoties. Ik zag een verandering toen de gesprekken na de crisis toenamen en vaak werden geïnitieerd door ouders met een passie voor boomen, barstensvol van passie.

De sluisdeuren gingen open. Ze zijn nog steeds open en, ik geef toe, een handvol van de openbaringen verraste me.

Hier zijn vijf van de meest interessante filosofieën gedeeld door gepensioneerde babyboomers met hun kinderen en kleinkinderen. Misschien veranderen ze je denken.

1. "Ik heb nooit gekocht om elke cent te sparen in het bedrijfspensioenplan."

“Ik heb alleen bijgedragen aan de match van het bedrijf en heb de rest van mijn spaargeld op een brokerage-account bijgeschreven. Mijn werkgevers waren onervaren bij het selecteren van 401 (k) en bedrijfspensioenaanbieders. Keuzes waren te beperkt of te veel. Er werd ook niet voldoende adequaat beleggingsadvies of -onderwijs verstrekt. Met de wedstrijd, verder gegaan. '

Dit advies werd verstrekt aan een kleinzoon die zijn eerste post-doctorale baan begon en het pakket met voordelen van zijn werkgever doornam. Het is al vroeg in de brouwerij om de bijdragen aan bedrijfsrekeningen te maximaliseren, maar het blijkt dat dit misschien niet het beste advies is.

De samenstelling die samengaat met belastinguitstel kan aanzienlijk zijn. Als het merendeel van uw beleggingen echter wordt ondergebracht in uitgestelde belastingen, verliest u de flexibiliteit om een ​​belastingeffectieve inkomstenstroom bij pensionering te creëren, aangezien alle uitkeringen onder de normale inkomstenbelastingtarieven vallen.

Als je vijf tot tien jaar na je pensionering zit, is het de moeite waard om een ​​schema op te stellen waarmee elk jaar een bepaald bedrag aan dollars wordt omgezet van een traditionele IRA naar een Roth-conversie-IRA. Dit proces kan de uiteindelijke impact minimaliseren van het toevoegen aan aangepast aangepast bruto-inkomen, wat vervolgens de 3,8% surtax op de netto-inkomsten uit investeringen kan triggeren, aangezien intrekkingen van Roth IRA's belastingvrij zijn.

Ook kan de optie om belastingvrije accounts te tikken, door middel van pensionering flexibele, belastingeffectieve distributiestrategieën mogelijk maken. Het is het beste om nauw samen te werken met uw belastingadviseur om te bepalen hoeveel u uit een IRA moet snijden om elk jaar te converteren. U wilt niet dat belastbare IRA-uitkeringen u in een hogere belastingschijf duwen, Medicare-belastingen activeren of uw kansen vergroten om gefaseerde aftrekkingen geleidelijk af te schaffen.

Uw financieel adviseur kan u helpen met een analyse, aangezien u de huidige inkomstenbelasting moet betalen over het geconverteerde bedrag (bij voorkeur van een niet-IRA-bron) en moet begrijpen hoe lang het zal duren om, bij een verondersteld rendement, te breken zelfs of recupereer de betaalde belastingen.

2. "Ik heb bijna mijn hele leven gehuurd."

Spontaan advies, tijdens een zondagse pastadiner, van gepensioneerde vader tot zijn volwassen zoon die verhuurt na een afscherming en overweegt een andere huisaankoop.

In de afgelopen vijf jaar is de perceptie dat het bezit van een huis een cruciaal onderdeel is om de 'American Dream' te bereiken, vervaagd.

Huren is in zwang.

Volgens een enquête van het Pew Research Center uit 2012, staat het eigendomsrecht achter een veilige baan en een ziektekostenverzekering als een ticket voor deelname aan de middenklasse.

Volgens vriend en bestsellerauteur James Altucher: "Tussen 1890 en 2004 (toen huizenprijzen werden opgespoord tot de top van de hausse in de huizenmarkt, dus ik geef de woningenprijzen die deze cijfers hebben gemaakt een nulpunt op nul) erger nog), de woningbouw steeg met een slechte 0,4% per jaar versus 8% voor de aandelenmarkt (bron: Social Security Advisory Board)."

Een huis moet worden beschouwd als een verblijfplaats, geen investering. In sommige gevallen is het een luxe. Voor de boomers (en hun kinderen) die ik dien, is het bezit van een huis minder een behoefte geworden en is het tot een middelmatige (op de zesde plaats van de 10) "wil" vervallen.

3. "Ik vind je hier echt leuk. Kun je langer blijven? "

Een oprechte bekentenis van een moedersmoeder met een weduwe tot haar naaste familie van vier kinderen - allemaal samenwonend onder hetzelfde dak vanwege de gevolgen van een baanverlies.

Volgens een recente studie van Trulia woont 44% van de jongeren, met name millennials (zij die tussen 1980 en 1995 zijn geboren) zonder baan, bij hun ouders. Verschillende boemereparen die ik assisteer, lijken de kinderen die thuis wonen niet erg te vinden, vooral als kleinkinderen in de mix zitten. Ze hebben het arrangement laten werken. Gezinnen zijn nu dichterbij.De voorheen door carrières gedreven boomers maken een inhaalslag en compenseren verloren verbindingsmogelijkheden met kinderen en kleinkinderen op een manier die emotioneel lonend is. Hoewel stellen niet willen dat het leefarrangement eeuwig duurt, zijn ze gemotiveerd om geliefden een stevige financiële voet te krijgen voordat ze het nest verlaten.

Sinds 2010 heb ik nieuwe college grads aanbevolen die langer thuis wonen. Het economische klimaat na de crisis vereist een andere houding. Kinderen creëren een schriftelijke overeenkomst om schulden af ​​te lossen (indien van toepassing), om te bewijzen dat ze serieus bezig zijn met de voorbereidingen voor de lancering. Actiestappen zijn opgenomen om de inspanningen te concentreren op het betalen van een substantieel deel van de schuldverplichting of het opbouwen van een kasreserve voor noodsituaties.

Maak een overeenkomst. Noem het een Financial Life Improvement Plan. U moet het voorstel verkopen en de eindresultaten schatten. Open uw volledige financiële foto voor uw ouders en spreek maandelijks af om de voortgang te bespreken.

Hoe serieus ben jij?

Onderteken de overeenkomst en geef uw ouders een kopie. Ik stel voor om feedback te vragen en bulletins op te nemen die aangeven hoe u het huishouden helpt, of het nu klusjes aanneemt of een maandelijkse huur betaalt op basis van een bedrag dat door alle betrokken partijen is overeengekomen.

4. "Je zult een ruwere tijd hebben dan wij."

Papa deelde dit gevoel met zijn dochter, een alleenstaande moeder die twee jonge kinderen opvoedde op een salaris.

Boomers hebben minder vertrouwen in de toekomst, vooral als het gaat om de vraag hoe hun kinderen zich financieel adequaat voorbereiden op de pensioen- en hogeschoolopleiding. Ze zijn verontrust door de toename van de collegekosten en de toenemende afhankelijkheid van de schulden van studentenleningen.

Boomers leggen hun kinderen uit hoe zij geloven dat pensionering tegenwoordig uitdagender is dan voor hun ouders. Voor de toekomst is het doel om het aan de kinderen te breken dat pensionering (helaas) niet als een mogelijkheid moet worden beschouwd tot ten minste 75 jaar oud.

Ze noemen verschillende legitieme hindernissen voor het gezin - langere levensverwachtingen, het verdwijnen van traditionele pensioenen, een onvermogen om te sparen, te veel schulden en de torenhoge kosten van de universiteit.

Mijn moeder vond het niet prettig om zich uitsluitend te concentreren op haar pensioen; we hebben besloten tot een "emotioneel neutrale" overeenkomst waarbij ze de wedstrijd op haar bedrijfsafboekingsrekening spaart en vervolgens automatisch $ 50 per maand geeft aan 529 spaarplannen voor haar meisjes. Opa was bereid om de initiële investeringen te schenken om de rekeningen op gang te krijgen.

Nooit, ik bedoel NOOIT, gebruik je 401 (k) of anders laat je je pensioensparen voor collegegeld weg. Ik kan dit niet genoeg benadrukken. Er zijn tal van financieringsmogelijkheden voor de universiteit, waaronder beurzen, beurzen en leningen. U bent alleen verantwoordelijk voor pensioensparen. Niemand gaat je een dubbeltje lenen om het pensioen te financieren. Als u moet kiezen, selecteert u elke keer pensionering over de universiteitsfinanciering.

5. "Ik hou niet zo van pensioen."

Een paar bekent hun onlangs getrouwde zoon die vroeg waarom pappa en mamma parttime als adviseur werkten.

Boomers ontmoeten hun woonlasten bij hun pensionering met een vervangingsratio van 80% van het inkomen vóór vervroegde uittreding, wat voldoende is; hun passie om bij te dragen zorgt ervoor dat ze in een gestaag tempo doorgaan.

Volgens Gallup zijn veel boomers terughoudend om met pensioen te gaan. Dit is gedeeltelijk waar. Sommigen gaan met pensioen en kijken dan om nieuwe ondernemingen te starten. Ik hoor het woord 'verveeld' van mensen met een stressvolle loopbaan die gebonden zijn aan strakke deadlines of verkoopdoelen. Enkelen besloten om alleen aan het werk terug te gaan om ouders en kinderen te helpen of om hun financiële situatie te verbeteren.

Laat het aan boomers over om de verantwoordelijkheid te nemen voor de plichten van hun naaste familie. Het belangrijkste verschil voor degenen die ik 'productief gepensioneerd' noem, is hun gepassioneerde behoefte aan planningsflexibiliteit. Ze willen niet gebonden zijn aan een 9-op-5-optreden. Ze kiezen ervoor om op hun eigen voorwaarden te werken als consultants voor sectoren waarin ze bloeiden tijdens hun carrière.

Voor boomers die geïnteresseerd zijn in het starten van een eigen bedrijf, stel ik voor dat ze kijken naar de Small Business Administration. De verstrekte informatie is verrassend duidelijk (voor een overheidssite) en uitgebreid. De meest populaire bedrijfsstructuur is de Limited Liability Corporation (LLC), die de functies met beperkte aansprakelijkheid van een bedrijfsstructuur biedt met de flexibiliteit en belastingvoordelen van een bedrijf.

Vijf jaar na de Grote Recessie blijven de negatieve effecten hangen.

Ik hoef niet langer zo hard te werken om boomers te krijgen om hun gedachten te delen.

De kinderen en kleinkinderen zijn dankbaar om te luisteren.

Ik ook.