B-aandelen Definitie & voorbeeld |

Wat het is:

B-aandelen zijn een type van beleggingsfondsaandelen. Ze onderscheiden zich van A-aandelen en C-aandelen op basis van de structuur van hun lading (kosten).

Hoe het werkt (voorbeeld):

B-aandelen hebben een "back-end load". Dit betekent dat het volledige initiële investeringsbedrag wordt geïnvesteerd in aandelen in beleggingsfondsen, maar wanneer de belegger klaar is om de aandelen te verkopen, wordt een bepaald percentage afgetrokken en als commissie aan het onderlinge fonds betaald. Daarom ontvangt de belegger minder dan de totale waarde van de belegging wanneer de aandelen worden verkocht. B-aandelen kunnen worden geconverteerd in A-aandelen als de belegger besluit dat de structuur van de front-end-belasting beter is. A-aandelen hebben een structuur voor 'front-end load'. Een bepaald percentage van de initiële investering wordt vooraf als commissie genomen. Daarom is het totale bedrag dat in het beleggingsfonds is belegd, het initiële investeringsbedrag minus de provisie.

C-aandelen hebben een "level-load" -tariefstructuur. Dit betekent dat het volledige bedrag dat aan het beleggingsfonds wordt betaald, wordt belegd in aandelen, maar commissies worden jaarlijks betaald. Deze levelbelastingsstructuur is uniek voor C-aandelen. Ook - in tegenstelling tot B-aandelen - kunnen C-aandelen niet worden geconverteerd in A-aandelen.

Laten we al deze verschillen in een voorbeeld bespreken:

Joe investeert zijn $ 1.000 in B-aandelen met een provisie van 5%; hij zou geen provisie vooraf betalen. Maar als hij besluit zijn B-aandelen te verkopen na een winst van 10%, is hij een commissie verschuldigd van $ 1.100 x 5% = $ 55 wanneer hij zijn aandelen verkoopt en hij de resterende $ 1.045 opslaat. Laten we aannemen dat Joe investeert $ 1.000 in A-aandelen van een beleggingsfonds. Hij koopt A-aandelen met een provisie van 5%. Met hun front-end laadstructuur zou 5% van Joe's investering van $ 1.000 meteen worden afgetrokken als commissie. Slechts $ 950 aan Joe's geld zou worden geïnvesteerd in aandelen in beleggingsfondsen, maar hij zou geen commissie meer aan het fonds verschuldigd zijn. Als Joe's investering met 10% groeit, zou hij alle $ 1,045 behouden als hij zijn A-aandelen na één jaar verkoopt.

Als Joe $ 1.000 aan C-aandelen koopt, omdat het aandelen met een niveau-belasting zijn, gaat de volledige $ 1.000 naar het kopen van aandelen. Maar ongeacht de prestaties van het fonds, betaalt Joe een jaarlijkse commissie aan het fonds.

Waarom het belangrijk is:

B-aandelen stellen beleggers in staat om commissie te betalen aan het einde van de investeringsperiode. Dit geeft beleggers de mogelijkheid om het volledige startbedrag in de aandelen van het fonds te beleggen. Maar back-end load commissiekosten betekenen dat beleggers een hoger rendement op hun investering nodig hebben om een ​​positief rendement te behalen als de aandelen eenmaal zijn verkocht en de commissie is betaald.

Fondsen moeten hun vergoedingen vrijgeven aan potentiële beleggers. De meeste adviseurs beschouwen kostenratio's van minder dan 1% als redelijk.