Vermijd deze fouten in de estateplanning

Door Larry Weiss CFP, CPA

Lees meer over Larry op Ask a Advisor van Investmentmatome

Je hebt je hele leven hard gewerkt om voor je gezin te zorgen, te sparen voor je pensioen en een erfenis achter te laten voor je kinderen en kleinkinderen. Nu je ouder wordt, heb je besloten dat het tijd is om je nalatenschap op orde te krijgen.

Dus ga je zitten met je estate planning advocaat en creëer een testament en een levend vertrouwen. U wilt ervoor zorgen dat uw zuurverdiende bezittingen ten goede komen aan uw geliefden - en dat zij het dure en tijdrovende proces van de erfgenamen niet hoeven te doorlopen.

Je denkt dat alles in orde is en je kunt ontspannen. Maar niet zo snel: als u de begunstigden van uw rekeningen niet hebt gecontroleerd, moet u nog wat werk doen.

De gevolgen van het niet updaten van begunstigden

Veel activa hebben hun eigen begunstigingsaanduidingen, inclusief pensioenregelingen - zoals 401 (k) s, 403 (b) s, pensioenen en IRA's - annuïteiten en levensverzekeringsplannen. De meeste mensen controleren ze niet, in de overtuiging dat hun wil of levend vertrouwen hun verspreiding regelt. Dit is een grote fout.

Hier is een gedenkwaardig voorbeeld: een paar jaar geleden kwam een ​​vrouw naar me toe voor hulp bij het regelen van de nalatenschap van haar overleden echtgenoot. Ze waren al meer dan 15 jaar getrouwd en het was een tweede huwelijk voor beiden.

We hebben veel accounts verwerkt en het verliep over het algemeen soepel. Maar haar overleden echtgenoot had één grote IRA met meer dan $ 500.000 die nog steeds bij een zeer grote beleggingsfondsfamilie bleef. Dus verzamelden we het belangrijke papierwerk in verband met dit account, de driemaandelijkse IRA-verklaringen en hun levende vertrouwen, waardoor ze de begunstigde werd van al zijn bezittingen. Daarna hebben we het beleggingsfonds gebeld om onze opties te bespreken.

Toen we de situatie beschreven, was er een lange pauze. Vervolgens vertelde de medewerker van de klantenservice ons dat mijn klant helaas niet als begunstigde van de IRA was vermeld. In plaats daarvan was de begunstigde de eerste echtgenote van haar man, die hij 25 jaar geleden had aangewezen toen hij het account oprichtte. De overlevende echtgenoot zou geen van de gelden ontvangen die aan zijn IRA zijn verbonden.

Iedereen was het ermee eens dat dit in strijd was met zijn bedoeling. Bovendien gaf het levende vertrouwen aan dat al zijn bezittingen en beleggingsrekeningen zouden worden overgelaten aan zijn huidige echtgenoot. Maar omdat hij zijn begunstigde nooit had veranderd, zou zijn echtgenote het verlies op $ 500.000 verliezen.

De grenzen van een wil

Hoe kan dit, vraag je je misschien af? Volgens de wet zijn activa zoals IRA's niet onderworpen aan een proeftijd. Ze geven de begunstigde aan en worden niet gecontroleerd door een testament. De enige keer dat een testament een niet-toebedeeld actief beheert, is als er geen aangewezen begunstigde is of als de begunstigde de boedel is.

De Hoge Raad heeft bepaald dat uw begunstigde aanduidingen op verzekeringspolissen, IRA's en andere pensioenrekeningen de begunstigden van uw test zullen overschrijven in het geval van verschillen tussen beide.

Hoe uw begunstigden te beschermen

Welke lessen kunnen we uit deze zaak trekken? Het bijwerken van begunstigden moet worden opgenomen in uw checklist voor financiële planning:

1) Beoordeel de begunstigden van uw niet-gewaardeerde activa om de paar jaar. Het leven verandert en in de loop van de tijd ook uw begunstigden.

2) Zorg ervoor dat de begunstigden van uw wil en levend vertrouwen nog steeds geschikt zijn. Deze documenten zullen uw erfgenamen helpen om nalatigheid te voorkomen en stellen u in staat begunstigden vast te stellen voor activa die geen specifieke begunstigde benamingen hebben.

Je hebt hard gewerkt om een ​​erfenis voor je familie te creëren. Door deze stappen te nemen, kunt u een eenvoudige maar kostbare fout vermijden die die erfenis zou kunnen beschadigen.

Larry Weiss is een op San Francisco gebaseerde financiële planner die is aangesloten bij NEXT Financial Group Inc.