Vraag Brianna: Ik ben verdrinken in particuliere studieleningen. Wat moet ik doen?

Welkom bij 'Ask Brianna', een vraag en antwoord-kolom die 20-plussers helpt bij het zoeken naar werk, omgaan met geld en het beheren van studieleningen. Om de week zal een nieuwe "Ask Brianna" deze onderwerpen behandelen met tips die ik heb opgepikt bij het schrijven over dit soort dingen.

Een vraag hebben? Stuur het naar [email protected] en ik zal mijn beste antwoord terugsturen. Uw vraag kan in een toekomstige kolom verschijnen.

Federale studieleningen zijn een veiliger gok dan particuliere leningen. Vraag het maar aan bio-ethicus Samual Garner, die in Slate schreef hoe hij erin slaagde om $ 100.000 aan particuliere studieleningen te lenen zonder het zelf te beseffen.

Federale leningen hebben voordelen die particuliere leningen niet bieden als terugbetaling later moeilijk wordt, zoals maandelijkse betalingen op basis van uw inkomen of vergeving als u in openbare dienst werkt. Maar misschien wist je dat niet toen je vroeg hoe je moest betalen voor de universiteit. Misschien had je privélening nodig om je droomschool te betalen. Misschien zit je nu vast met rekeningen die je niet kunt beheren.

Vraag:

Ik betaal zo veel in particuliere studieleningen dat ik andere dingen die ik wil doen niet kan doen, zoals een huis kopen of naar een degelijke school gaan. Hoe kan ik ze onder controle krijgen?

Antwoord:

Het voelt verschrikkelijk om schulden aan je te hebben, en grote particuliere studieleningen kunnen bijzonder eng zijn. Maar u hebt opties die uw rentetarief kunnen verlagen en u helpen sneller van uw privéleningen af ​​te komen. Het is aan jou om ze te verkennen. Maak een lijst van uw leningssaldi, rentetarieven en kredietverstrekkers; pak een glas wijn; en begin met onderzoeken.

Ten eerste: probeer herfinanciering van studentenlening

Je hebt nu waarschijnlijk betere financiële gewoonten dan toen je voor het eerst aan de universiteit begon. Dat is de basis van herfinanciering van studentenlening: Lenders belonen u voor het hebben van goed krediet door u een nieuwe particuliere studielening aan te bieden tegen een lagere rente dan u jaren geleden had kunnen kwalificeren.

Hoe het werkt

Meer dan een dozijn banken en startups herfinancieren nu studieleningen. Lenders kijken naar uw credit score, inkomen, onderwijs en andere factoren; beslis of zij u kunnen vertrouwen om ze terug te betalen; en geef je een nieuwe privélening die je vorige saldi combineert met een nieuwe rentevoet.

Als u alleen solliciteert, hebt u een goed of uitstekend krediet en vast inkomen nodig ten opzichte van uw schuld. U kunt een mede ondertekenaar gebruiken - zoals een betrouwbare ouder, vriend of broer of zus - als u niet aan de vereisten voldoet. Een rentepercentage dat een paar procentpunten lager is dan uw huidige rentevoet zou in de loop van de tijd duizenden dollars aan besparingen kunnen betekenen en een onderbreking van uw maandelijkse betalingen.

Waar te beginnen

Investmentmatome werkt samen met Credible, een marktplaats voor herfinanciering van studentenlening waarmee u herfinancieringsaanbiedingen van meerdere kredietverstrekkers tegelijk kunt vergelijken. Dat is eenvoudiger dan individueel solliciteren bij elk bedrijf.

Er zijn geldschieters buiten de markt die je misschien ook wilt bekijken, zoals SoFi, Earnest en Darien Rowayton Bank. Zorg ervoor dat u binnen een periode van 30 dagen op meerdere kredietverstrekkers van toepassing bent, zodat uw tegoed niet negatief wordt beïnvloed.

Herfinancier uw studieleningen

Als dat niet werkt: onderhandel met uw kredietgever

Herfinanciering zal voor sommige leners geen optie zijn, en anderen vinden misschien dat de rentetarieven die ze worden aangeboden niet veel lager zijn dan wat ze momenteel betalen. Dat betekent dat het tijd is om te onderzoeken wat uw huidige geldschieter voor u kan doen.

Hoe het werkt

Veel particuliere geldschieters bieden drie tot zes maanden tolerantie, wat betekent dat u geen betalingen hoeft te doen. Het is handig als u werkloos bent of een korte pauze van uw factuur nodig hebt. Maar rente groeit en verhoogt uw saldo aan het einde van de respijtperiode.

De druk is op particuliere geldschieters om worstelende leners meer permanente verlichting te bieden. Wells Fargo en Discover bijvoorbeeld, zijn onlangs begonnen met het bieden van verlaagde rentetarieven of lagere maandelijkse betalingen aan kredietnemers met financiële tegenslagen of 'buitensporige leentarieven voor studenten'.

Private geldschieters zijn niet verplicht om dat soort ondersteuning te bieden, en sommigen van hen maken geen reclame voor de hulp die zij bieden aan kredietnemers die erom vragen. De beste manier om erachter te komen of uw geldschieter uw leningen gemakkelijker kan beheren, is onderhandelen.

Waar te beginnen

Bel uw geldschieter en laat hen weten dat u problemen ondervindt bij het verrichten van betalingen. Leg uit hoe moeilijk het is om de noodzakelijke uitgaven te betalen samen met de studieleningen van uw studenten, maar dat u vastbesloten bent om op de hoogte te blijven van uw betalingen. Vraag of ze je rentepercentage kunnen verlagen of anders een deel van je last op lange termijn kunnen verlichten, op een manier die uiteindelijk niet bijdraagt ​​aan je saldo of je betalingen later verhoogt.

Er zijn andere manieren om je studieleningen aan te vallen. U zou zich kunnen concentreren op het verdienen van meer inkomsten en dat extra geld op uw kleinste of hoogste leningen toe te passen totdat ze weg zijn.

Maar als ik met leners praat die studieleningen afbetalen, vertellen ze me allemaal hetzelfde: besluiten om je leningen aan te pakken is slechts de eerste stap. Zodra je begint, volgt de motivatie om het voor elkaar te krijgen.

Brianna McGurran is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. Volg haar op Twitter: @briannamcscribe.