Acquisitie Premium Definitie & Voorbeeld |

Wat is het:

Een acquisitiepremie is het verschil tussen de werkelijke prijs die is betaald om een ​​bedrijf te verwerven en de geschatte reële waarde van het overgenomen bedrijf vóór de overname. Het wordt vaak geregistreerd als "goodwill" op de balans.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Laten we aannemen dat bedrijf XYZ Bedrijf ABC wil overnemen. Als Bedrijf ABC $ 15 per aandeel waard is, maar bedrijf XYZ $ 20 per aandeel biedt, betekent dit dat bedrijf XYZ bereid is een overnamesom van 30% ($ 20 - $ 15) / $ 15 te betalen.

Hoewel acquisitiepremies kunnen vrij hoog lopen, niet elk bedrijf betaalt een acquisitiepremie voor een doelwit. Bovendien betaalt niet elk bedrijf opzettelijk een acquisitiepremie.

Bijvoorbeeld, als bedrijf XYZ $ 20 per aandeel bood toen ABC op $ 20 handelde, maar ABC-aandelen vielen tot $ 10 per aandeel voordat de overname voltooid was, zou bedrijf XYZ een premie van 50% moeten betalen. In de meeste gevallen zou deze dramatische daling van de aandelenkoers er waarschijnlijk voor zorgen dat Company XYZ zijn aanbod zou intrekken.

De hoogte van de premie is vaak afhankelijk van verschillende factoren, zoals concurrentie binnen de industrie, de aanwezigheid van andere bieders en de motivaties van de koper en verkoper.

Waarom het belangrijk is:

De meeste bedrijven betalen acquisitiepremies om twee redenen: (1) om ervoor te zorgen dat de deal wordt gesloten en (2) omdat zij van mening zijn dat de synergieën gegenereerd door de gecombineerde entiteiten groter zullen zijn dan de totale prijs betaald voor het doelwit.

De beslissing hoeveel te betalen voor een acquisitiedoelstelling houdt een professionele oordeelsvorming in die verder gaat dan wat komt door het evalueren van spreadsheets. Immers, zelfs als het betalen van een acquisitiepremie de aandeelhouders van de doelwitten ten goede komt, legt het betalen van een hogere overnamepremie meer druk op het overnemende bedrijf om de resultaten te produceren die de geërfde aandeelhouders ervan verwachten.

Lees Tips voor het analyseren van een acquisitie voor meer informatie en advies over dit onderwerp.