Voor een financieel plan besteedt u geld - en tijd

Door Michael Chamberlain

Leer meer over Michael over Ask a Advisor van Investmentmatome

Aan de oppervlakte zijn de kosten van een financieel plan eenvoudig: over het algemeen tussen $ 2.000 en $ 4.000, afhankelijk van de complexiteit en waar je woont.

Maar graaf dieper en u zult merken dat het succes van het plan ook afhangt van uw tijd om het uit te voeren.

Overweeg het geval van een jonge arts die onlangs naar mijn kantoor kwam en informeerde naar een financieel plan. Zijn voornaamste problemen waren cashflow met fiscale overwegingen, schuldendienst en beleggingsadvies. Ik stelde voor dat hij ook een verzekeringstoezicht en estate planning nodig zou hebben, aangezien hij er geen had. Aan het einde van onze kennismakingsvergadering citeerden mijn collega's en ik een vergoeding voor het financiële plan en wat het zou omvatten. Hij besloot met ons samen te werken.

Vervolgens hadden we een bijeenkomst waarbij de doelen werden gesteld en zijn relevante financiële documenten verzameld, zoals zijn belastingaangifte, investeringsverklaringen, schuldbewijzen en meer. We stelden vragen over risicotolerantie en bespraken zijn korte- en langetermijndoelen in meer detail. Toen was er een tussentijdse vergadering waarin we zijn doelen beoordeelden - om er zeker van te zijn dat we ze correct hadden geprioriteerd - zijn risicotolerantieresultaten en zijn beleggingsanalyse.

Een paar weken later hadden we een vergadering voor het leveren van een plan, waarin we de aanbevelingen uitvoerden op alle gebieden van zijn financiële plan. Hij nam de map mee naar huis en begon het plan te implementeren.

Hij keerde binnen een maand terug voor een voortgangsvergadering. Hij had wat vooruitgang geboekt op onze lijst met aanbevelingen, maar niet zoveel als ik had gehoopt. Aan het einde van die bijeenkomst vertelde hij me: "Je was heel duidelijk wat het plan me in dollars zou kosten. Wat ik niet wist, was de tijd die nodig zou zijn om de informatie waarop het plan is gebaseerd te verzamelen, om je te ontmoeten, om je aanbevelingen te lezen en te bestuderen en ze vervolgens te implementeren."

Hij had gelijk: het kost zowel tijd als geld om een ​​financieel plan uit te werken dat je echt zal helpen. Acht maanden later ontving ik een e-mail van de dokter, die me liet weten dat hij alle aanbevelingen had voltooid. Uiteindelijk zei hij dat de totale kosten, in termen van dollars en tijd, de moeite waard waren.

Pas op voor extra kosten

Houd er rekening mee dat er bij sommige financiële dienstverleners enorme extra kosten kunnen zijn in de vorm van commissies of commissies. Dit kan ook een belangenconflict zijn als uw adviseur producten aanbeveelt die hem meer betalen, dan degene die het beste bij u passen. Zorg er dus voor dat u precies weet welke kosten verbonden zijn aan het werken met een adviseur.

Hoewel mijn aanbevelingen in het artsenplan specifieke wijzigingen in zijn verzekeringen en beleggingen bevatten, verkocht ik hem geen van de dekkingsplannen die ik had aanbevolen, noch verkocht ik hem de beleggingsproducten die hij nodig had. Dat komt omdat ik alleen adviseur ben. Ik wil dat mijn klanten weten dat ik geen enkel belang heb bij de uitvoering van het verzekering- of investeringsgedeelte van het plan.

Dit is niet het geval voor adviseurs die zowel een plan voor een vergoeding aanbieden als u de beleggings- of verzekeringsproducten verkopen. Al te vaak bevatten de verzekeringsaanbevelingen van degenen die de producten verkopen, meer en groter beleid dan wat ik zou aanbevelen. Het is een triest feit dat de commissie mogelijk de planaanbevelingen bestuurt, in plaats van wat het beste is voor de klant.

Als u op zoek bent naar een financieel plan, zorg er dan voor dat u de diensten van een Certified Financial Planner gebruikt en dat de planner geen producten verkoopt. Neem contact op met Garrett Planning Network of de National Association of Personal Financial Advisors om een ​​dergelijke adviseur bij u in de buurt te vinden.

Afbeelding via iStock.