73 is de pensioennorm voor millennials

Met het totale bedrag aan uitstaande studentenschuld van bijna $ 1 biljoen, is de benarde situatie van schuld-grensoverschrijdende studenten meer dan ooit tevoren.

In de afgelopen 30 jaar is niet alleen het aantal afgestudeerden van de middelbare school dat deelneemt aan vierjarige universiteiten met 11% toegenomen, maar het collegegeld is meer dan 200% gestegen. Naarmate meer studenten naar de universiteit gaan voor hogere kosten dan ooit tevoren, hebben millennials zich steeds meer tot leningen gewend om hun onderwijs te helpen financieren. Hoewel een groot deel van de discussie over de schuldenlast van de universiteit betrekking heeft op onmiddellijke kwesties zoals werkgelegenheid en terugbetaling, is er een andere grote uitdaging voor afgestudeerden: pensionering.

Wanneer zullen studenten met pensioen kunnen gaan, gezien het feit dat velen de eerste 10 of meer jaren van hun loopbaan hun leningen aflossen? Investmentmatome heeft een studie uitgevoerd waarin het financiële profiel van een doorsnee academicus werd onderzocht. We ontdekten dat pensionering zeker niet onmogelijk is, maar voor de meeste millennials zal het moeten wachten tot hun vroege tot midden jaren 70 - meer dan een decennium voorbij de huidige gemiddelde pensioengerechtigde leeftijd van 61 jaar.

Key afhaalrestaurants

• De meeste moderne studenten zullen pas in de periode tot 73 jaar met pensioen kunnen gaan vanwege een hoge schuldenlast - 12 jaar later dan de huidige gemiddelde pensioengerechtigde leeftijd.
• Met een levensverwachting van 84 hebben graden van vandaag slechts 11 jaar om van hun pensioen te genieten.
• De mediane schuldlast van $ 23.300 kost studenten meer dan $ 115.000 (in dollars van vandaag) tegen de tijd dat ze met pensioen gaan.
• Werkgever 401 (k) wedstrijden zijn cruciaal en zullen 50% van de pensioensparen uitmaken.

Snelle feiten over studenten en schulden

Hier zijn enkele snelle feiten om context te geven over waar studenten mee worstelen.

• Mediaanschuld voor een student bij het afstuderen: $ 23.300
• Percentage studenten dat werkloos is na het afstuderen: 18%
• Het gemiddelde beginsalaris voor diegenen die wel een baan hebben: $ 45,327
• Standaard aflossingsplan lening: 10 jaar
• Gemiddelde jaarlijkse aflossing van de lening: $ 2.858
• Aantal afgestudeerden van de universiteit dat momenteel naar schatting in gebreke blijft: meer dan 7 miljoen

$ 23.300 aan leningen kost $ 115.096 bij pensionering

Het doel van de Investmentmatome-studie was om realistische pensioenprognoses te maken die van toepassing waren op een breed scala van studenten. Het onderzoek vergeleek drie verschillende financiële profielen: de mediaan-afgestudeerde, met mediane schuld en salaris; de worstelende afgestudeerde, met hoge schulden en een lager dan gemiddeld salaris; en welgestelde afgestudeerde, met lage schulden en een bovengemiddeld salaris.

Graduate Retirement Outcomes

De schuld van studenten heeft een duidelijk effect op de uitkomsten van de pensionering. Momenteel is de gemiddelde pensioengerechtigde leeftijd 61 jaar. Maar voor de meeste moderne studenten zal een realistische pensioengerechtigde leeftijd dichter bij het midden van de jaren '70 liggen. Gegeven een gemiddelde levensverwachting van 84, zal dit slechts 10 tot 12 jaar overblijven om met pensioen te gaan.

Een sleutelfactor: hoewel de mediane afgestudeerde de school verlaat met een schijnbaar beheersbare schuldenlast van $ 23.300, gaat 7% van de inkomsten van een student naar jaarlijkse leningbetalingen van $ 2.858 voor de eerste tien jaar van zijn of haar carrière. Dit sluit elke zinvolle bijdrage aan pensionering uit. Op de leeftijd van 33 jaar, toen de typische universiteitsstudie eindelijk een standaard 10-jarige lening heeft afbetaald, kan van hem of haar alleen worden verwacht dat hij $ 2,466 voor zijn pensioen heeft bespaard - ongeveer $ 30.000 minder dan wanneer de student zijn schuld had bereikt - gratis. Erger nog, de gemiste besparingen dragen een serieuze opportuniteitskost met zich mee, omdat dit geld elk jaar tot aan zijn pensionering een verhoogd rendement zou hebben. Op de verwachte pensioengerechtigde leeftijd van 73 jaar bedragen de verloren besparingen die direct toerekenbaar zijn aan de studentenschuld $ 115.096, bijna 28% van de totale pensioenspaarregelingen.

Verrassend genoeg is de verwachte uitkomst van de pensionering niet dramatisch anders voor de worstelende grad. Hoewel het bijna twee keer zo veel schuld heeft en begint met 10% minder beloning, is de verwachte pensioengerechtigde leeftijd 75, slechts twee jaar later dan de mediaan. De belangrijkste reden hiervoor is de sociale zekerheid, waarvan de levensvatbaarheid tegen de tijd dat millennials met pensioen gaan, het onderwerp is geweest van veel debat. De sociale zekerheidsuitkeringen worden conservatief in de studie ingecalculeerd tegen $ 11.070 (75% van het huidige gemiddelde) per jaar vanaf 67-jarige leeftijd. Dat gezegd hebbende, zou een substantiële vermindering van de uitkeringen of het verdwijnen van het programma de pensioenvergelijking aanzienlijk veranderen. Als de huidige uitkeringen van de sociale zekerheid de komende 50 jaar onveranderd zouden blijven, zouden de voordelen toekomstige gepensioneerden een flinke boost geven door bijna 15% van hun vereiste jaarlijkse inkomen in pensionering te verwerken.

Well-Off Grads stoppen zeven jaar eerder

De pensioenvooruitzichten voor de welgestelde grad zijn aanzienlijk beter dan voor de anderen, zoals geïllustreerd in de bovenstaande grafiek. Door af te studeren met een lagere schuldenlast en een baan te krijgen die 22% meer oplevert, kan de welgestelde afstudeerder op 67-jarige leeftijd met pensioen gaan. Dit toont aan hoe belangrijk het is om vroeg in je carrière bij te dragen aan een pensioenplan. Vergeleken met de mediane grad, resulteert de extra $ 40.406 die de welgestelde afgestudeerde in staat is om bij te dragen tijdens de eerste 10 jaar van zijn of haar carrière in een $ 446.452 verschil in pensioensparen op 73-jarige leeftijd.

Dus hoe verslaan jullie de kansen?

Moeten, gezien deze omstandigheden, de studenten zich neerleggen bij een eeuwigheid van werk met weinig om naar uit te kijken in hun latere jaren? Niet noodzakelijk.Hoewel een stijgende pensioengerechtigde leeftijd een onvermijdelijke economische realiteit lijkt te zijn, kan het zich bewust zijn van dit probleem en het afstemmen van financiële en loopbaanplanning op een lange manier bijdragen aan het bereiken van de pensioendoelstellingen. Er zijn veel factoren die van invloed zijn op de leeftijd waarop mensen met pensioen kunnen gaan, maar er zijn een paar variabelen die een bijzonder grote impact hebben. Het maken van bovengemiddelde jaarlijkse bijdragen aan een pensioenrekening, werken voor een organisatie met een fatsoenlijke 401 (k) match en investeren in index-tracking beleggingsfondsen zijn drie manieren om jaren aan pensioen te helpen toevoegen.

Maak bovengemiddelde bijdragen aan pensioenrekeningen

Terwijl werken voor een genereuze werkgever wonderen kan doen voor zijn pensionering, kan niet iedereen zo selectief zijn voor wie hij moet werken. Een ander belangrijk onderdeel van de pensioenplanning is de jaarlijkse bijdrage. Het maken van bovengemiddelde bijdragen kan de uitkomst van de pensionering aanzienlijk verbeteren. Hoewel de studie een jaarlijkse bijdrage na belastingen van 6% projecteert (de gemiddelde persoonlijke spaarquote voor Amerikanen), verlaagt dat aantal tot 10% de verwachte pensioenleeftijd van 73 naar 69.

Werkgever 401 (k) match is cruciaal

Omdat steeds minder bedrijven toegezegd-pensioenregelingen aanbieden, zullen millennials afhankelijk zijn van werkgever 401 (k) plannen om te sparen voor hun pensioen. Volgens een recente Fidelity-enquête is de huidige mediane jaarlijkse matchingbijdrage $ 3.420. Zoals hieronder wordt weergegeven, wordt verwacht dat deze werkgeversbijdragen ruwweg 50% van de pensioenvergelijking voor millennials uitmaken. Door te werken voor een bedrijf dat een jaarlijkse matchingbijdrage biedt van $ 4.420 - $ 1.000 meer dan de mediaan - kunnen potentiële gepensioneerden hun verwachte pensioenleeftijd met maximaal drie jaar verlagen.

401 (k) Match maakt de helft van de pensioensparen op

Investeer in indexfondsen

Geld bijdragen aan pensioen zal niet helpen als het geld gewoon op een spaarrekening of CD zit. Om een ​​rendement te behalen, moeten millennials bereid zijn om enig risico te nemen en een op aandelen gerichte portefeuille op te bouwen. Dit kan moeilijk zijn voor de huidige gradiënten, die de beurs blijkbaar om de vijf jaar hebben zien imploderen; maar pensionering zal onmogelijk zijn als de fondsen te conservatief worden belegd. De studie ging uit van een jaarlijks rendement van 6% op pensioensparen, een conservatief cijfer gegeven de historische prestaties van de markt. Dat gezegd hebbende, het is een rendement dat niet kan worden bereikt zonder enige aandelenblootstelling. De beste manier voor een individu om dit probleem te overwinnen, is door te beleggen in index-tracking beleggingsfondsen, die een marktrendement en lage kosten bieden.

Pensioen is niet hopeloos, maar het zal moeilijk zijn

Veel meer dan hun ouders zullen millennials moeten vertrouwen op proactief financieel management om hun pensioendoelstellingen te bereiken. Elke generatie heeft zijn eigen specifieke financiële uitdagingen, maar de last van collegeschuld is tot nu toe uniek voor millennials. De afname van pensioenregelingen, de onzekerheid rond de sociale zekerheid en de schoolschuldenepidemie hebben de verantwoordelijkheid voor afgestudeerden gelegd om bewuste, vooruitstrevende beslissingen te nemen over pensionering.

Methodologie

Toekomstige pensioenstatistieken werden geprojecteerd door drie mogelijke typen gepensioneerden te profileren: de mediane afgestudeerde, met mediane studentenschuld en mediane aanvangssalaris; de worstelende afgestudeerde, met een hoge schuldenlast en een lager dan gemiddeld salaris; en de welgestelde afgestudeerde, met een lage schuldenlast en een bovengemiddeld salaris. In de studie werd rekening gehouden met een reeks andere relevante variabelen om de projecties te creëren, inclusief het gemiddelde socialezekerheidsuitkering van 2012, gemiddelde 2012 401 (k) match, 30-jaars gemiddelde nationale salarisgroeipercentage, 30-jaars gemiddelde inflatie, 30-jaars op jaarbasis S & P 500 rendement, levensverwachting, 30-jaars gemiddelde persoonlijke spaarquote, 2012 Stafford leningrente en standaard kredietterugbetalingsvoorwaarden.

Alle geprojecteerde cijfers zijn aangepast aan de inflatie en verdisconteerd terug naar 2013 dollar-termijnen.

Data bronnen:

Bureau of Economic Analysis Arbeids Statistieken Bureau Fidelity Investments Nationale vereniging van colleges en werkgevers Federale reserve van New York Pew Research Center Sociale Zekerheid Administratie Wereldbank Bureau voor consumentenbescherming

Meer van Investmentmatome:

• Studie: 9 op 10 Amerikanen onderschatten hun verborgen 401 (k) vergoedingen
• Vroege opnames uit 401 (k) s: moet je het doen?
• Vind de beste online broker