7 Weinig bekende redenen waarom uw pensioenberekening gevaarlijk is |

Het lijkt eenvoudig te zijn.

een paar cijfers in de pensioencalculator en de computer vertelt je precies hoeveel geld je nodig hebt om met pensioen te gaan.

Elke dag herhaalt dit proces zich in kantoren van financiële planners over de hele wereld. Het is een industriestandaardpraktijk, dus wat kan daar mis mee zijn? Verrassend veel. De onuitgesproken waarheid is dat je pensioneringsgetal bijna nul kans heeft om accuraat te zijn. En we hebben het ook niet over kleine verschillen. De werkelijke besparingen die u nodig heeft om met pensioen te gaan, kunnen meer dan twee keer uw huidige schatting zijn of minder dan de helft van uw huidige schatting, en u zult niet weten totdat het te laat is.

Het is een enorm probleem dat uw financiële zekerheid in gevaar brengt. Laat me het uitleggen …

Garbage In Equals Garbage Out

Het probleem is eenvoudig als u het eenmaal begrijpt.

Berekenen hoeveel besparingen u nodig heeft om met pensioen te gaan vereist zeven basisaannames en de berekening is alleen nauwkeurig als die aannames zijn nauwkeurig. Dat komt omdat je pensioenschatting niets meer is dan een wiskundige projectie van de veronderstellingen - afval is gelijk aan afval.

[InvestingAnswers-functie: Waarom vrouwen harder moeten werken om te sparen voor pensioen]

Als slechts een van je aannames is fout, de hele berekening klopt niet. Nog erger, twee van deze vereiste veronderstellingen zijn van cruciaal belang omdat ze een samengesteld effect hebben, dus als ze ongelijk zijn met zo weinig als 1-2 procentpunten, is de impact op je pensioen een schatting van de besparingen kan het verschil betekenen tussen dineren op filet mignon of kattenvoer.

Laten we duidelijk zijn. Dit gaat niet over een alarmist zijn. Pensioenberekenaars zijn handige hulpmiddelen omdat ze de gecompliceerde langetermijnplanning reduceren tot een eenvoudig uit te voeren actiestap die de meeste mensen kunnen uitvoeren.

Helaas heeft deze eenvoud een prijs en dat is de oorzaak van het probleem.

In een notendop, deze eenvoud isoleert u van het ontwikkelen van een dieper inzicht in pensioencalculators en mogelijk blindelings voor de inherente risico's. Het is gemakkelijk om ten prooi te vallen aan de schijnbare nauwkeurigheid die de wetenschappelijke façade van computers met zich meebrengt zonder één belangrijke wiskundige waarheid te begrijpen:

De enige manier waarop uw magische pensioennummer accuraat zal zijn, is of de toekomst overeenkomt met de veronderstellingen die in uw pensioenschatting zijn ingebouwd.

Helaas is de kans dat die zich voordoet

bijna nul . Maar neem mijn woord niet op. Beslis zelf als we kijken naar zeven hoofdaannames achter schatten hoeveel geld je nodig hebt voor je pensioen, zodat je kunt beslissen of je magische getal betrouwbaar is … of niet.

De 7 kritieke veronderstellingen achter hoeveel geld je met pensioen moet gaan 1. Op welke leeftijd gaan u en uw echtgenoot met pensioen - ongeacht of het vrijwillig is, vanwege onverwachte ziekte of als gevolg van ontslagen?

Deze eerste vraag - "Wanneer zal ik met pensioen gaan?" - Het lijkt alsof het betrouwbaar onder uw controle moet zijn.

[InvestingAnswers-functie: hoe langer te leven, rijker te worden door uitstel van pensionering] U kiest toch uw pensioendatum, toch? Helaas werkt het niet altijd zo. Veel werknemers worden gedwongen om met vervroegd pensioen te gaan vanwege onverwachte ontslagen of plotselinge ziektes met ernstige financiële gevolgen. Zoals zoveel veronderstellingen bij pensioenplanning, lijkt iets dat redelijk leek op het eerste gezicht veel minder betrouwbaar bij nadere inspectie.

2.

Hoeveel geld besteedt u elk jaar, vanaf de dag dat u met pensioen gaat tot de dag waarop u sterft?

De standaardwerkwijze in de branche gaat uit van 80% van uw prepensioneringsinkomen, maar veel nieuwe gepensioneerden vinden de reis- en openluchtrecreatiekosten feitelijk kosten verhogen in plaats van verlagen. Om het allemaal nog ingewikkelder te maken, bleek uit onderzoek van Ty Bernicke dat gepensioneerden de uitgaven voor elk decennium met pensioen met 25% verkortten. Helaas slaagde hij er niet in om zich aan te passen aan de inflatie, wat waarschijnlijk een verlaging van de uitgaven zou compenseren. Het komt erop neer dat uw bestedingspatronen van meer dan 30 jaar pensioen een onbetrouwbare schatting zijn. Niemand weet het. Als je niet duidelijk bent over deze waarheid, denk dan 30 jaar terug en probeer je je uitgaven vandaag voor te stellen. Zou je het nauwkeurig geraden hebben? Wat betekent dat voor de komende 30 jaar?

3. Wat is het inflatiepercentage tijdens uw pensioenjaren? Dit is een van die twee zeer belangrijke cijfers die een samengestelde invloed hebben op uw schatting van uw pensioenspaarrekening en nauwkeurig moeten zijn. Het probleem is Ph.D. economen kunnen de inflatie nog geen één jaar nauwkeurig voorspellen, waardoor een schatting van 30+ jaar allesbehalve zinloos is. De industriestandaardoplossing is om de historisch gemiddelde inflatie te gebruiken, maar onze ongekende overheidsschulden en -tekorten, uitputting van middelen en een veranderd economisch landschap doen ernstige twijfels rijzen over de toepasbaarheid van historische inflatie als een model voor toekomstige inflatie. Wat nog belangrijker is, een kleine fout van 1-2% kan uw schatting van uw pensioensparen verdubbelen (of halveren), waardoor deze veronderstelling een bijzonder ernstig probleem wordt.

4. In welk jaar zullen u en uw partner sterven? De industriestandaardoplossing is (opnieuw) om historische statistische gemiddelden toe te passen - levensverwachtingstabellen. Dit werkt prima voor de IRS en verzekeringsmaatschappijen omdat ze met grote groepen mensen werken, maar het heeft nul geldigheid voor elk individu. Je date met het lot is een binair resultaat, geen statistisch resultaat. Dit betekent dat je ofwel 100% dood of levend bent - niet 54% overleden op de leeftijd van 83 jaar. Op dezelfde manier zul je waarschijnlijk niet sterven aan de statistische gemiddelde leeftijd dan enig ander jaar in je leven. Het hele idee om statistische levensverwachting toe te passen op een persoon is onzin. Evenzo kan een schatting van de pensionering op basis van een levensverwachting financieel gevaarlijk zijn voor uw vermogen.

5. Hoeveel zullen bedrijfspensioenen en sociale zekerheid betalen tijdens de duur van uw pensionering? Bij het schatten hoeveel je moet met pensioen gaan, je moet eerst weten hoeveel inkomsten je krijgt uit verschillende andere bronnen - bedrijfspensioenen, overheidspensioenen en sociale zekerheid - om te bepalen hoeveel inkomsten je persoonlijke spaargeld moet hebben om het inkomenstekort te dekken. Helaas zijn deze inkomstenbronnen niet betrouwbaar. Bedrijven zijn berucht voor het overvallen van hun pensioenfondsen, het onderpand krijgen van pensioenverplichtingen en het zichzelf vergeven van pensioenverplichtingen via legale scheldwoorden. Onthoud altijd dat het bedrijfspensioen de activa van het bedrijf blijft en slechts een "wettelijke verplichting" voor u is. Het kan allemaal worden veranderd met de staking van een pen; daarom is het niet zo veilig als een actief dat u persoonlijk bezit als een 401 (k). Als u denkt dat ik overdreven voorzichtig ben, vraag het dan aan de werknemersvereniging van de luchtvaartmaatschappij of een ander slachtoffer van bedrijfsreorganisatie. Evenzo zijn de problemen van de sociale zekerheid geen geheim. De regering onderneemt al actie om de uitkeringen te verminderen door de kwalificaties op de leeftijd te verhogen en de formules voor indexering van de inflatie te wijzigen. U zou meer van hetzelfde moeten verwachten, waardoor u in de loop van de tijd minder uitbetaalt. Waar het op neer komt, is dat het verstandig is om een ​​conservatieve waardering te hanteren voor betalingen met pensioen en sociale zekerheid. Er zijn goede redenen om aan te nemen dat deze verplichtingen niet zo solide zijn als u zou willen.

6. Wat zal uw beleggingsportefeuille tijdens uw resterende levensduur verdienen? Het beleggingsrendement is de tweede van de twee kritische getallen die een samengestelde invloed hebben op uw geschatte pensioenspaarrekening. Kleine fouten in dit aantal vormen samen grote verschillen in de besparingen die nodig zijn om uw pensioen te verzekeren. Het probleem is natuurlijk dat niemand nauwkeurig beleggingsrendementen kan voorspellen een jaar later, dus 30+ jaar is overduidelijk onmogelijk. Uiteindelijk is uw beleggingsrendement een functie van uw beleggingsstrategie, vaardigheden en de periode waarin u bent begonnen met beleggen. Het is een gok op een onkenbare toekomst. Als uw jaarlijkse schatting slechts 1-2 procentpunten bedraagt, kan deze het bedrag dat u nodig heeft om met pensioen te gaan, verdubbelen (of in tweeën knippen). Dit is duidelijk problematisch omdat dergelijke fouten niet alleen mogelijk, maar waarschijnlijk ook zijn.

7. Wat is de volgorde van uw beleggingsrendementen tijdens de eerste 15 jaar dat u met pensioen gaat? Het is niet alleen genoeg om uw rendement op investering (wat u sowieso niet kunt weten): u moet ook de volgorde van die retouren kennen.

Onafhankelijk onderzoek door Michael Kitces, Wade Pfau, Ed Easterling en meer ondersteunen een soortgelijke conclusie: 80% (of meer) van het risico van financieel falen tijdens pensionering wordt bepaald door de beleggingsopbrengsten van 10 tot 15 jaar. Evenzo zijn de eerste 10 tot 15 jaar beleggingsrendementen de belangrijkste bepalende factor achter hoeveel inkomsten u per jaar veilig kunt spenderen aan besparingen zonder dat u zonder geld komt te zitten voordat uw leven op is. Het enige probleem is dat niemand met zekerheid kan voorspellen of hun eerste 15 jaar bovengemiddeld of onder het gemiddelde rendement zal uitkomen. Het is onkenbaar - zoals elke andere belangrijke veronderstelling in de berekening is voor hoeveel geld je moet stoppen. De sleutel is de veronderstellingen - Niet de rekenmachine Geen pessimist zijn, maar kun je zien waarom dit is niet de exacte wetenschap dat boeken, rekenmachines en financiële planners je doen geloven? Geen van deze zeven vragen kan met zekerheid worden beantwoord, maar ze vereisen allemaal nauwkeurige antwoorden of je schatting klopt niet. Het probleem is dat elk van deze vragen vereist dat je een veronderstelling doet over de toekomst, en de toekomst is onkenbaar. Sommige voorstanders van de status-quo beweren dat deze problemen worden opgelost door hun specifieke merk pensioencalculator - Monte Carlo, op waardering gebaseerde, historische backcasting, enz. Het probleem is dat al deze calculators statistisch vergelijkbare resultaten opleveren omdat ze zijn allemaal in essentie dezelfde berekening die dezelfde ingangen vereist, terwijl slechts een of twee van de zeven vereiste veronderstellingen worden gevarieerd. Met andere woorden, ze zijn meer vergelijkbaar dan anders.

De sleutel tot een nauwkeurige schatting heeft weinig te maken met de calculator en alles wat te maken heeft met de aannames die u voor de calculator hebt gekozen.

De industriestandaard aanpak is om doelmatigheid over nauwkeurigheid te kiezen door enige variatie van historische gemiddelden toe te passen. Deze oplossing klinkt in eerste instantie logisch, maar is gevaarlijk misleidend.