Stock Market Meltdown: 6 Tips voor beleggers

Door Laura Scharr-Bykowksy

Lees meer over Laura op onze site Vraag een adviseur

De wereldeconomie is traag. De dalende vraag van de consument verlaagt de grondstoffenprijzen, wat vooral voor energiebedrijven en opkomende landen hard is. Een vertraging van de expansie in China heeft geleid tot een ernstige correctie op de aandelenmarkt, die zich nu ook verspreidt naar andere markten over de hele wereld.

Het is de menselijke aard om emotioneel te worden over je geld wanneer je hoort over een meltdown in de markt en je accountsaldi zien krimpen. Maar een manier om de angst tegen te gaan is met geloof - in dit geval het geloof dat de dingen uiteindelijk zullen kalmeren en dat wanneer ze dat doen, je goed gepositioneerd bent om te slagen. Hiertoe volgen hier enkele 'geboden' in het midden van de volatiliteit van de markt om uw gezond verstand te behouden en uw portefeuille voor de lange termijn te behouden.

Je zult niet verkopen

Sommige beleggers raken in paniek en verkopen het grootste deel van hun bezit bij het eerste teken van problemen. Dit is gewoon niet logisch. Wij verwachten markten om te "corrigeren" en om soms minder goed te presteren, dus we moeten strak zitten en ons plan naleven. We beleggen in aandelen om rendement te halen, maar dat rendement is sterk gecorreleerd met volatiliteit. Daarom, als we een hoger rendement willen, moeten we de downturns en de opleving kunnen accepteren.

De aandelenmarkt is al geruime tijd overgewaardeerd. Helaas weet niemand wanneer en hoe het uiteindelijk zal corrigeren. Het kan komen als een grote crash of als een langdurige periode van glansloze returns. Zoals de econoom John Maynard Keynes beroemde zei: "De markt kan langer irrationeel blijven dan je solvabel kunt blijven."

Dat is de reden waarom markttiming zo moeilijk is. Je moet wel twee keer gelijk hebben - één keer wanneer je uitstapt en nogmaals wanneer je weer binnenkomt. De meeste mensen die in 2008 in contanten zijn omgezet, hebben niet opnieuw geïnvesteerd in de markt totdat het herstel goed was. Ze misten maanden, zo niet jaren, van waardering.

Je zult geen onrealistische verwachtingen hebben

Marktcycli zijn normaal. In de afgelopen paar jaar leek de Amerikaanse aandelenmarkt echter immuun voor een recessie. Aan het begin van dit jaar had de S & P 500-index, een proxy voor grote bedrijfsaandelen in de Verenigde Staten, in drie jaar tijd geen correctie van 10% of meer gehad. Het hoger dan gemiddelde rendement dat we in de afgelopen vijf jaar hebben ervaren, kan niet worden geëxtrapoleerd naar de toekomst. Het is onrealistisch om te denken dat de markt voor onbepaalde tijd dubbele cijfers per jaar oplevert. Vanwege de huidige waarderingen verwachten de meeste analisten in de komende tien jaar een veel lager rendement van ongeveer 4% (vóór inflatie).

Bovendien zijn de rendementen niet uniform en ook niet constant. Er zullen schommelingen zijn, zowel positieve als negatieve, rond het gemiddelde rendement. De variantie kan behoorlijk groot zijn. Overweeg deze statistiek: van 1928 tot 2014 bedroeg het gemiddelde rendement op jaarbasis voor de S & P 500 9,6%. Raad eens hoeveel jaar het werkelijke rendement voor het jaar binnen 25% van dat gemiddelde lag - dat wil zeggen, tussen 7,2% en 12,0%.

Het antwoord: drie. In een periode van 87 jaar waren er alleen drie jaar waarin het werkelijke rendement minder dan 25% van het gemiddelde rendement over die periode bedroeg.

Je zult niet begeren naar een bepaalde beleggingscategorie

Activaklassen bewegen niet allemaal tegelijkertijd in dezelfde richting - en dat is een goede zaak. Als een portefeuille op de juiste manier is samengesteld, bevat deze activaklassen die een lage correlatie hebben met andere klassen. Dit betekent dat op enig moment bepaalde activa of fondsen op zijn, terwijl andere niet beschikbaar zijn. Dit gebeurt met opzet om de langetermijnvolatiliteit van de portefeuille te verminderen. Als u niet ten minste één fonds of een bepaalde activaklasse in uw portefeuille heeft die op enig moment niet beschikbaar is, bent u waarschijnlijk niet voldoende gediversifieerd!

Obligaties zijn niet populair bij de media en beleggers vanwege hun historisch lage opbrengsten en de verwachting van een renteverhoging door de Federal Reserve. Maar obligaties zijn nu een welkom onderdeel van onze beleggingsmix. Ze genieten van een lift van een "vlucht naar kwaliteit" tijdens de recente recessie en dienen hun doel door op te treden als schokdempers om verliezen te verminderen.

U hoeft zich geen zorgen te maken over rendementen op korte termijn

Kortetermijnprestaties zijn niet zinvol als je voor de lange termijn investeert. Noodreserves en geld dat binnen vijf jaar nodig is, mogen niet worden geïnvesteerd in uw beleggingsportefeuille voor de langere termijn. Ze behoren tot FDIC-verzekerde high-yield spaarrekeningen, CD's of obligaties van hoge kwaliteit. Dit helpt ervoor te zorgen dat u voor een volledige marktcyclus (meestal vier tot vijf jaar) kunt blijven en het risico van gedwongen liquidatie (tegen mogelijk lage prijzen) om kosten te dekken, kunt voorkomen.

Als u met pensioen gaat, zou u uw beleggingen al geleidelijk hebben moeten de-risken (meer obligaties en contant geld aangaan) om uzelf te beschermen tegen wat wij financiële planners noemen, 'risico's nemen'. Dit verwijst naar het ervaren van een grote daling van uw beleggingen bij de meest kwetsbare tijd in uw beleggingsleven - vijf jaar vóór en na uw pensionering.

Een voorzichtig financieel plan anticipeert op deze correcties en wordt op stress getest om ervoor te zorgen dat de bestedingsdoelen gedurende uw leven worden bereikt ondanks variabele marktcorrecties. Dit is de reden waarom het zo belangrijk is om projecties te hebben met voorzichtige aannames voor je pensioen. Het geeft je gemoedsrust.

U zult controleren wat u kunt controleren

Tijdens een neergaande markt of een tijd van verhoogde volatiliteit, is het belangrijk om je te concentreren op de dingen die je kunt controleren. Zorg er eerst voor dat u bent belegd in goedkope fondsen. Herevalueer ook uw houding tegenover risico's. Als u overdreven angstig bent of niet kunt slapen vanwege zorgen over uw beleggingen, is het misschien een goed moment om uw aandelenblootstelling te verminderen. (Verminder bijvoorbeeld uw voorraadallocatie met 10 tot 20 procentpunten, afhankelijk van uw huidige toewijzing en risicopersoonlijkheid).

Na grote correcties is het vaak nuttig om de portefeuille opnieuw in balans te brengen, omdat we hierdoor sommige activa "in de uitverkoop" kunnen kopen en anderen kunnen verkopen die overgewaardeerd zijn.

Rebalancing is normaal slechts één keer per jaar of na een grote correctie nodig. Studies tonen aan dat systematische herbalancering 0,7% kan toevoegen aan uw rendement in de loop van de tijd.

Je zult niet wonen

Het is gebruikelijk dat de media de recessie van de markt hype. Dit stimuleert beoordelingen en online verkeer en verkoopt papieren. Maar helaas verergert dit alleen de pijn op korte termijn die we voelen door deze waargenomen verliezen en vergroot onze angst. Een verlies wordt alleen gerealiseerd als u uw beleggingen verkoopt en dat verlies permanent vergrendelt. Vergeet niet dat markten zich op de lange termijn herstellen. Probeer niet te vaak naar je evenwicht te kijken en probeer de media te slim af te zijn en blijf evenwichtig. In feite is het waarschijnlijk verstandig om slechts eenmaal per jaar naar uw beleggingsverklaringen te kijken en de prestaties over langere perioden te evalueren, zoals vijf tot zeven jaar.

Tot slot, blijf kalm door je niet-financiële zegeningen te tellen. Concentreer u op de dingen die positief zijn in uw leven: gezondheid, relaties, prestaties - dingen die al het geld in de wereld niet kan kopen, ongeacht hoe het is geïnvesteerd.

Afbeelding via iStock.

Misschien vind je dit ook leuk:

Zullen Robo-Advisors Sink Financial Advisors zinken?

Hoe te voorkomen dat uw investeringen ondermaats blijven

Aandelen sterk? Vermijd deze ene fout

5 dingen die u moet weten voordat u aandelenopties uitoefent