5 Belangrijke voorwaarden die u moet weten voordat u een hypotheek krijgt |

Het is algemeen bekend dat makelaars in onroerend goed en hypotheekverstrekkers vreemdelingen zijn.

Ze lijken uit het niets te verschijnen, ze lijken elkaar allemaal te kennen en je ziet ze nooit eten. Ze hebben ook hun eigen taal, die je ze misschien hoort spreken terwijl je aan het sluiten bent of over een huis praat.

Als je een sterfelijke bent, heb je misschien nooit het vermogen om naar believen te verschijnen of te gaan lang zonder te eten, maar deze vijf termen zullen je helpen hun taal te leren spreken. Leef lang en gedijt!

[En klik op de term om er meer over te lezen in ons Financieel Woordenboek .]

APR

Het kennen van het jaarlijkse percentage van een lening (of APR) vertelt u de werkelijke kosten van het lenen omdat het alle vergoedingen omvat die rechtstreeks verband houden met de lening, niet alleen de rentebetalingen. Het feit dat er meerdere manieren zijn om een ​​JKP te berekenen maakt het moeilijk om leningen te vergelijken, maar de formule die de basiscomponenten bevat, is:

APR = [2 x aantal betalingen per jaar x Totaal financieringskosten] / [Oorspronkelijke leenopbrengst x Totaal aantal betalingen + 1]

De verantwoordelijkheid voor het berekenen van JKP's ligt bij de kredietgever, niet bij u, en federale regelgeving vereist dat kredietverstrekkers de APR van een lening in groot type openbaar maken. De Consumer Credit Protection Act van 1968 (ook bekend als de Truth in Lending Act) vereist dat kredietgevers de financieringskosten van een lening vermelden, evenals de APR, zodat u leningen kunt vergelijken.

APR-berekeningen zijn gebaseerd op vaste rentetarieven, dus aanpasbaar tarieven creëren steeds veranderende APR's. Om deze redenen kiezen sommige kredietnemers voor goede trouw schattingen van kredietverstrekkers om de kosten van leningen rechtstreeks te vergelijken in plaats van de APR's te vergelijken.

ARM

Een variabele rente (of ARM) heeft een wisselend rentepercentage dat wordt berekend door een premie toevoegen aan een specifieke benchmarktarief.

Twee veel voorkomende typen ARM's zijn de alleen-interessegroep ARM en de hybride ARM. Interest-only ARM's bieden een vaste periode waarin de lener alleen de rente op de lening betaalt. Dit vermindert de betaling van de lener, maar laat de hoofdsom open. Hybride ARM's bieden een vaste rente voor een bepaalde periode en keren vervolgens terug naar een variabele rente voor de rest van de levensduur van de lening. Een 3/1 ARM, bijvoorbeeld, heeft een vaste rente voor de eerste drie jaar en past zich daarna elk jaar aan.

In veel gevallen hebben ARM's limieten over hoe hoog en soms hoe laag het tarief kan gaan, evenals hoeveel het kan verplaatsen in een jaar, maand of kwartaal. In sommige gevallen wordt het tarief alleen aangepast - dat wil zeggen dat u geen voordeel krijgt als de koersen dalen. Hoe dan ook, geldschieters zijn wettelijk verplicht om te onthullen hoe hoog uw maandelijkse betaling zou kunnen zijn. Zorg ervoor dat je het worst-case scenario aankan.

Freddie Mac

De Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC of Freddie Mac) is een door de overheid gesponsorde entiteit die bepaalde soorten hypotheken van banken koopt en deze gebruikt als zakelijk onderpand voor mortgage-backed securities.

Zo werkt Freddie Mac:

• Als u een hypotheek krijgt, stemt de geldschieter ermee in om geld over te maken naar uw rekening en stemt u ermee in de geldschieter volgens een vastgesteld schema terug te betalen. > De kredietverstrekker kan er dan voor kiezen om deze hypotheek in portefeuille te houden of deze op de secundaire hypotheekmarkt te verkopen.
• Door uw hypotheek te verkopen, ontvangt de kredietgever contanten die hij kan gebruiken om meer hypothecaire leningen te verstrekken aan andere leners.
• Omdat dit proces zorgt voor een gestage aanvoer van hypotheekfondsen, blijven de hypotheekrente concurrerend en zijn hypotheken meer beschikbaar.
• Dus als uw bank denkt dat hij u een lening kan geven waarvan hij weet dat Freddie Mac die zal kopen, gaat uw bank waarschijnlijk om de lening te sluiten.

Freddie Mac verpakt de hypotheken die het koopt in groepen ("pools") met gemeenschappelijke kenmerken (d.w.z. vergelijkbare rentetarieven, looptijden of ratings). Vervolgens verkoopt het effecten die een eigendomsbelang in deze pools vertegenwoordigen. Deze effecten, door hypotheek gedekte waardepapieren, worden door beleggers op de open markt gekocht. Met de middelen van de verkoop koopt Freddie Mac meer hypotheken.

Wanneer u uw maandelijkse hypotheekbetaling aan uw geldschieter of hypotheekbeheerder betaalt, houdt de geldschieter of hypotheekbeheerder een vergoeding aan en stuurt de rest van uw betaling naar Freddie Mac. Freddie Mac neemt op zijn beurt een vergoeding en geeft de rest over aan de beleggers die de door hypotheek gedekte waardepapieren houden. Voor hen is het net als het bezitten van een obligatie die hoofdzakelijk wordt gegarandeerd door de overheid. Dat komt omdat Freddie Mac de tijdige betaling van rente en hoofdsom op haar door hypotheek gedekte waardepapieren garandeert, met andere woorden, als u dat niet doet t uw hypotheekbetalingen te doen, Freddie Mac doet nog steeds zijn betalingen aan de investeerders.

Ginnie Mae

Freddie Mac is niet de enige door de overheid gesponsorde entiteit die betrokken is bij hypothecaire leningen. Een agentschap van het Amerikaanse ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling, de Government National Mortgage Association (GNMA of Ginnie Mae) werd in 1968 opgericht door het Congres. Het bureau garandeert de tijdige betaling van rente en hoofdsom op bepaalde door hypotheek gedekte waardepapieren.

In tegenstelling tot Freddie Mac, echter, koopt of verkoopt Ginnie Mae geen hypotheken en geeft het geen door hypotheek gedekte waardepapieren uit. In het algemeen garandeert het alleen die door hypotheek gedekte waardepapieren die bestaan ​​uit hypotheken die zijn verzekerd door de Federal Housing Administration, het Department of Veterans Affairs, de Rural Housing Service of het Office of Public and Indian Housing.

Qualified Mortgage Insurance Premium

Een gekwalificeerde hypotheekverzekeringspremie verzekert de hypotheekaflossingen van een huiseigenaar. De hypotheekverzekering is meestal afkomstig van de Federal Housing Administration, het Department of Veterans Affairs, de Rural Housing Service of een particuliere hypotheekverzekeraar.

Mogelijk moet u het kopen als uw aanbetaling lager is dan 20% van de huizenprijs. Kortom, het beleid begint als je de lening niet nakomt. Op die manier krijgt de bank nog steeds leningbetalingen. Gekwalificeerde hypotheekverzekeringspremies kunnen fiscaal aftrekbaar zijn als de hypotheek is ontstaan ​​na 2006, hoewel er inkomensgrenzen zijn.