5 Essential Money Tips voor Generation X

Het is niet jouw verbeelding, Generation X. De financiële snelkookpan warmt op met elke kaars die aan je verjaardagstaart wordt toegevoegd.

Tussen sparen voor pensionering, betalen voor het onderwijs van de kinderen, jongleren met leenbetalingen en budgetteren voor alle kosten die gepaard gaan met het ouder worden van auto's, huizen en ouders, de eisen aan onze salarisstrook lijken gevaarlijk dichtbij het omslaan in een situatie met vier alarmsituaties.

Gen Xers - die van ons midden tot eind dertig door onze vroege jaren '50 - kan met succes de strijd aangaan met concurrerende prioriteiten en een zekere mate van balans tussen leven en geld bereiken door deze essentiële geldbewegingen te maken.

1. Laat uw financiële basis groeien

Ongeacht je leeftijd - praten met jou, babyboomers, millennials, Gen Y en de toekomstige Gen Robot Overlords - de kernregels van slim financieel management zijn van toepassing:

• Betaal jezelf eerst door pensioenspaararrangementen boven aan je salaris te schrappen voordat je het boodschappenlijstje tevoorschijn haalt
• Bouw een noodfonds dat groot genoeg is om de nu vertrouwde financiële evoluties van het leven te dekken
• Heb een plan om eventuele aanslepende studieleningen en hoogrentende schulden af ​​te lossen

Het op orde hebben van uw financiële huis wordt nog belangrijker omdat u de mijlpalen bereikt die veel Gen Xers vandaag tegenkomen - koppelen, kinderen hebben, eigendommen verwerven. Het is vooral cruciaal wanneer anderen afhankelijk zijn van uw salaris.

2. Breng uw prioriteiten in lijn met de realiteit

Ruimte maken voor al uw financiële prioriteiten zal altijd een uitdaging zijn, maar in dit stadium kunt u enkele bijzonder moeilijke keuzes tegenkomen. Een van de grootste is de besparing voor college collegegeld versus sparen voor pensionering raadsel.

Hier moet je oppassen voor nr. 1. Je kinderen zijn misschien de appels van je ogen, maar als het geld krap is, moet je toekomstige financiële stabiliteit op de eerste plaats komen. Je kunt niet aannemen dat ze de gunst zullen terugkeren en je zullen ondersteunen op je oude dag.

Hoewel het alomtegenwoordige college-spaarvoertuig, een 529-abonnement, je kan helpen om te besparen op belastingen, is het vrij inflexibel als Junior's tussenjaar een gap decennium wordt of je moet dat geld vroegtijdig raadplegen om andere uitgaven te dekken. Je kunt dat geld alleen gebruiken voor gekwalificeerde onderwijskosten of je moet 10% boete en inkomstenbelasting betalen voor opnames.

Een manier om zowel pensioensparen als hogeschoolsparen te dekken, is om een ​​individuele Roth-pensioenrekening te gebruiken. (Ontdek hoe en waar een Roth IRA te openen.) Opnames van bijdragen aan een Roth zijn toegestaan ​​op elk moment en om welke reden dan ook zonder belastingen of boetes.

Wanneer de universiteit komt, kun je je financiële situatie opnieuw beoordelen om te zien of je in een betere positie bent om een ​​deel van het collegegeld op te halen. Of misschien wordt uw nageslacht overspoeld met beurzen of komen de grootouders er echt doorheen; als je uiteindelijk geen Roth meer hoeft aan te boren, is al het geld er voor je toekomst.

3. Omarm je leeftijd

De late 40s en in de jaren 50 zijn meestal piek verdienen jaren. Je weet wat dat betekent? Ze kunnen ook uw piekbesparingenjaren zijn.

Zelfs de IRS wil je helpen. In het jaar dat u 50 wordt, komt u in aanmerking om nog meer te sparen in fiscale pensioenrekeningen: een extra $ 1.000 in een IRA bovenop de limiet van $ 5.500 voor mensen onder de 50 en een extra $ 6.000 bovenop de standaard limiet van $ 18.000 in een werkgever -sponsored pensioenplan. Als het maximaliseren van beide opties buiten bereik is, kunt u kiezen tussen investeren in het 401 (k) -plan van uw bedrijf versus een IRA.

4. Ga niet weg van het risico

Hoe dichter je bij de pensioengerechtigde leeftijd komt, hoe minder exposure je zou moeten hebben voor aandelen. Maar overdrijf het niet. Als u ouder dan uw leeftijd handelt door het te veilig te spelen met uw beleggingsmix, loopt u het risico uw rendement op de lange termijn sterk te temperen.

Mensen van begin 40 kunnen 20 tot 30 jaar vóór hun pensionering voor hen hebben geïnvesteerd. Gebaseerd op de huidige beleggingsmix in een Vanguard target-date pensioenfonds gericht op beleggers van deze leeftijd, kan 87% van de besparingen in aandelenfondsen in dit stadium aangewezen zijn.

Zelfs na hun pensioen moeten beleggers nog steeds aandelen in hun portefeuille hebben. Vanguard's streefdatum fonds voor mensen van eind 60 of begin jaren 70 besteedt 30% van de mix aan aandelen.

5. Heroverweeg pensionering

Moe van de oude sleur? (Noot voor de redactie: hier richt ik me duidelijk tot mensen wiens ziel niet met non-stop vreugde stijgt tijdens de uren van 9 tot 5, zoals de mijne.) Dat is geen verrassing. Gen X heeft wat dingen meegemaakt - genoeg om te weten dat geld geen eindpunt is en alles is, maar slechts een hulpmiddel om het leven te verbeteren.

Met een paar decennia volwassen zijn, is het een goed moment om een ​​stap terug te doen en echt na te denken over de toekomst. Misschien wil je nu meer tijd doorbrengen met je kinderen terwijl ze jong zijn. Dat kan betekenen dat je je uren moet bezuinigen en mini sabbaticals moet nemen voordat het nest leeg is. Misschien wil je een nieuwe lijn van werk nastreven die tijd en opleiding vereist voor training.

Hoe het ook zij, het ontwikkelen van een routekaart voor uw toekomst begint met het berekenen van uw huidige en verwachte inkomsten en pensioenbesparingen. (Deze pensioencalculator geeft een schatting van het maandelijks pensioen, suggesties voor aanvullende stappen die moeten worden genomen en de mogelijkheid om met enkele 'wat als'-scenario's te spelen.)

Onze jaren '20 - en '30 en '40, voor sommige Gen Xers, liggen misschien achter ons, maar er zijn nog vele jaren voor de boeg om samengestelde rente te combineren met subtiele verschuivingen in onze manier van spenderen, sparen en beleggen om de transformerende magie ervan te bewerken.

Dit artikel is geschreven door Investmentmatome en werd oorspronkelijk gepubliceerd door Forbes.