Moet u een 401 (k) lening gebruiken om uw creditcards te betalen?

Veel 401 (k) -plannen laten gebruikers lenen tegen hun pensioensparen. Het is een leningoptie met een relatief lage rente die sommige mensen gebruiken om creditcardschulden te consolideren, wat inhoudt dat ze een gunstiger lening aangaan om verschillende hoge-rente creditcardsaldi te betalen. Maar Investmentmatome waarschuwt voor het nemen van een 401 (k) lening, behalve als laatste redmiddel.

Wat is een 401 (k) lening?

De regels voor werkgevers kunnen variëren, maar 401 (k) -plannen bieden gebruikers doorgaans de mogelijkheid om maximaal de helft van hun ouderdomsrekening te lenen voor een maximum van vijf jaar. De limiet is $ 50.000. Ongeveer 1 op de 5 planhouders heeft een 401 (k) lening, volgens Fidelity Investments, een grote beheerder van het pensioenplan.

Overweeg deze voor- en nadelen:

Pros

• De leningen zijn goedkoper dan creditcards; rente is doorgaans gelijk aan de prime rate plus één procentpunt
• U betaalt rente voor uw eigen account
• Er is geen impact op uw credit score

Cons

• Het ontspoort uw pensioensparen, soms aanzienlijk
• Risico's omvatten fiscale gevolgen en boetes
• Creditcardschuld wordt gemakkelijker in faillissement gelost
• De lening zelf gaat niet in op de redenen waarom u mogelijk schulden hebt opgebouwd

"Ik ineenkrimpen bij de gedachte aan het gebruik van uw 401 (k) om uw leningen te consolideren. Er zou zoveel mis kunnen gaan met deze strategie ", zegt Brett Anderson, president van St. Croix Advisors in Hudson, Wisconsin.

Lezers vragen ook

Hoe verlaag ik mijn creditcardschuld? Faillissement en schuldafwikkeling kunnen creditcardschulden verminderen of elimineren, maar ze hebben een grote impact op uw kredietwaardigheid. Het beheer van de schuld verlaagt de rentetarieven en het effect op uw krediet is minder ernstig. Schuldconsolidering kan ook de rente verlagen. Meer Is het een goed idee om uw schuld te consolideren? Consolideer uw schuld als u een lening kunt krijgen tegen betere voorwaarden en / of het zal u helpen om betalingen op tijd te doen. Zorg ervoor dat deze consolidatie deel uitmaakt van een groter plan om uit de schulden te komen en dat u geen nieuwe tegoeden loopt op de kaarten die u heeft geconsolideerd. Meer Hoe kan ik mijn creditcardschuld betalen? Breek het proces van het afbetalen van creditcards in stappen om uw beste pad te vinden: 1. Krijg grip op wat u verschuldigd bent. 2. Kijk hoeveel extra u over minima kunt betalen. 3. Zie hoe de betalingsopdracht van invloed is op uw uitbetalingsdatum. 4. Volg uw voortgang - en plan voor het leven na schulden. Meer

Wanneer andere opties echter uitgeput zijn, kan een lening van 401 (k) een acceptabele keuze zijn voor het aflossen van toxische hoogrentende schulden, in combinatie met een gedisciplineerd financieringsplan. "Wanneer de werkgelegenheid stabiel is en een toekomstgericht budget redelijk is, omdat de grote kosten die de schuld hebben veroorzaakt, is afgelopen, zou een eenmalige lening zinvol kunnen zijn," zegt Joel Cundick, een gecertificeerde financiële planner bij Savant Capital Management, in McLean, Virginia.

De werkelijke kosten van een lening van 401 (k)

Elk geld dat u leent uit uw pensioenfonds mist zowel marktwinsten als de magie van samengestelde rente.

"Stel je voor dat je een lening van 40 jaar (k) van vijf jaar zou afsluiten tijdens deze huidige bullmarkt van 30 of 35 jaar oud - het zou een grote impact kunnen hebben op je toekomstige nestei," zegt Malik Lee, een gecertificeerde financiële planner bij Henssler Financial in Kennesaw, Georgië.

Volgens de 401 (k) leningcalculator van Vanguard betekent het lenen van $ 10.000 van een 401 (k) -plan over een periode van vijf jaar een beleggingsrendement van $ 1.989 en het beëindigen van de vijf jaar met een saldo dat $ 666 lager is. (Dit veronderstelt dat u 5% rente betaalt voor de lening en dat de investeringen in het plan 7% zouden hebben verdiend.)

Maar de kosten voor uw pensioenrekening eindigen hier niet. Als je 30 jaar hebt tot je pensioen, zou die ontbrekende $ 666 kunnen zijn gegroeid naar $ 5.407, volgens de samengestelde interestcalculator op Onze site (ervan uitgaande dat diezelfde 7% terugkomt, maandelijks wordt samengesteld).

Bovendien verlagen veel mensen hun 401 (k) -bijdragen terwijl ze betalingen doen op een lening van het plan. Sommige plannen verbieden zelfs bijdragen wanneer een lening uitstaat. Dit schaadt de pensioenplannen verder.

401 (k) leningen zijn gekoppeld aan uw bedrijf

Als u uw baan verlaat, moet u nog steeds het saldo van elke 401 (k) lening betalen.

"Als u niet terugbetaalt en u om welke reden dan ook de band met uw bedrijf verliest, beschouwt de IRS de lening als een uitkering en wordt u belast in dat belastingjaar", zegt Allan Katz, gecertificeerd financieel planner bij Comprehensive Wealth. Management Group in Staten Island, New York. En als u jonger bent dan 59½, krijgt u een vroegtijdige wachttijd van 10%.

U zou in een dieper financieel gat kunnen achterblijven dan degene die veroorzaakt is door uw creditcardschuld.

Ongeveer 86% van de mensen die hun baan met een uitstaande 401 (k) lening nalaten, volgens het Nationaal Bureau voor Economisch Onderzoek, vergeleken met 10% van alle 401 (k) lening leners.

Overweeg eerst andere opties

Een effectief schuldconsolidatieplan moet u toestaan ​​uw kredietkaarten binnen vijf jaar af te betalen.

Als u de geconsolideerde schuld niet binnen vijf jaar kunt afbetalen, of als uw totale schuld gelijk is aan meer dan de helft van uw inkomsten, heeft u misschien te veel schuld om te consolideren. De beste optie is om een ​​advocaat of kredietconsulent te raadplegen over opties voor schuldverlichting, inclusief schuldbeheer of faillissement.

Hoofdstuk 13 faillissements- en schuldbeheersplannen vereisen hoogstens vijf jaar betalingen. Daarna wordt uw resterende consumentenschuld weggevaagd. Hoofdstuk 7 faillissement loost de schuld van de consument onmiddellijk.

In tegenstelling tot consumentenschuld, is een 401 (k) lening niet vergeven in faillissement. Als u niet kunt terugbetalen, wordt de lening beschouwd als een opname en bent u de IRS-inkomstenbelasting en een boete verschuldigd over het geld dat u al hebt uitgegeven om creditcards te betalen.

Betere consolidatiemogelijkheden voor kleinere schuldenlast omvatten een:

0% balansoverdrachtskaart: Als u een goed of uitstekend krediet heeft, zoekt u naar een creditcard met een kortingsbon met een inleidende no-renteperiode. Deze variëren meestal van zes maanden tot twee jaar. Dit is meestal de goedkoopste optie voor degenen die in aanmerking komen.

Persoonlijke lening: De rente op schuldconsolidatieleningen is voor de meeste kredietnemers lager dan op normale creditcards. Uw tarief is afhankelijk van uw kredietgeschiedenis en inkomen.

" MEER: 3 stappen om schulden af ​​te betalen

Minimalisering van het pensioenrisico van een 401 (k) lening

In de regel moet het geld in uw 401 (k) beschermd blijven voor uw pensioenjaren.

"De omstandigheden zouden buitengewoon speciaal moeten zijn, omdat dit de beste optie is om dit specifieke financiële doel te bereiken", zegt B. Brandon Mackie, een medewerker bij Hennsler Financial.

Als u de risico's hebt afgewogen en hebt besloten om een ​​401 (k) -lening te gebruiken om creditcardschulden te consolideren, houd dan deze punten in gedachten:

• Neem alleen een 401 (k) lening als u weet hoe u in de eerste plaats in de schulden bent geraakt en waarschijnlijk niet weer in dezelfde positie verkeert
• Stop met het gebruik van creditcards terwijl u schulden aflost
• Doorgaan met bijdragen terwijl u de lening terugbetaalt - in ieder geval voldoende om een ​​door uw werkgever aangeboden bedrijfsmatch vast te leggen - als uw plan het toelaat
• Beperk de lening tot een bedrag dat u met vertrouwen kunt terugbetalen in een korte periode, bijvoorbeeld 12 maanden of minder, zegt Mackie

Lenen van een 401 (k) plan om high-rate schuld af te betalen "is alleen zo goed als niet opnieuw schulden oplopen", zegt Scot Stark, een gecertificeerde financiële planner in Freeland, Maryland. "Als laatste redmiddel kan dit in orde zijn."

Meer van Investmentmatome

Gids voor het aflossen van schulden

Gratis credit score

Plan je schuldenvrije leven

Jeanne Lee is een schrijver van het personeel bij Investmentmatome, een website voor personal finance. E-mail: [email protected]. Twitter: @jlee_jeanne.