4 Manieren waarop u een gezond bedrijf kunt herkennen |

In plaats van te vertrouwen op full-service brokers en de reguliere zakelijke pers voor investeringsrichting, zijn veel investeerders beslissen om het heft in eigen hand te nemen.

Met een overvloed aan informatie die gratis beschikbaar is op het internet, is er niets dat u ervan weerhoudt om uw eigen, onafhankelijke, onbevooroordeelde investeringsanalyse te produceren. Door je eigen onderzoek te doen, kun je jezelf misschien afzonderen van de kudde lemmingen de volgende keer dat ze naar de kliffen beginnen te laden.

De eerste stap om een ​​speurhond voor een investering te worden, is doorlopend naar educatieve inhoud te zoeken (je leest dit, dus je bent al op de goede weg).

Maar om je kennis van een bedrijf te vergroten, moet je bekend raken met de financiële overzichten. Met slechts een kleine manipulatie kan de informatie in de financiële overzichten u uiteindelijk het risiconiveau en het winstpotentieel van uw toekomstige investering onthullen.

Jaarrekeningen maken deel uit van de jaar- en kwartaalverslagen van elk bedrijf. Bedrijfswebsites hebben over het algemeen een link voor investor relations die u naar financiële overzichten, historische aandelenkoersen, persberichten en een overvloed aan andere goede informatie leidt. U kunt ook naar www.sec.gov gaan om de jaarrekeningen te bekijken die alle beursgenoteerde bedrijven moeten indienen.

Als we het hebben over "financiële overzichten", hebben we het over de balans, de resultatenrekening en de kasstroomoverzicht. De balans toont u de activa en schulden van het bedrijf; de resultatenrekening toont u hoe goed de onderneming de omzet heeft verhoogd en de uitgaven heeft geminimaliseerd; en het kasstroomoverzicht toont u hoe het bedrijf het hele jaar door cash heeft gegenereerd en / of gebruikt.

Mijn favoriete tools vormen een reeks eenvoudige maar krachtige indicatoren die zijn afgeleid van regelitems die u kunt vinden in de financiële overzichten van elk bedrijf. Ik zal u laten zien hoe u deze indicatoren kunt berekenen en interpreteren, en vervolgens zal ik vijf gezonde bedrijven die aan mijn criteria voldeden benadrukken.

Dit zijn mijn favoriete financiële kenmerken van een gezond bedrijf:

Winstmarges op operaties (opereren marges) stijgen en zijn hoger dan het industriegemiddelde.

De operationele marge wordt berekend door de operationele winst te delen door de totale omzet. Beide regelementen zijn terug te vinden in de winst-en-verliesrekening.

Operationele marge geeft een beeld van de aanhoudende winstgevendheid van de bedrijfsactiviteiten van een bedrijf. Gezonde winstmarges weerspiegelen een sterke marktpositie en een efficiënt proces. Zoek naar winstmarges binnen 10 procent van hun recordhoogtes.

Gezonde vrije (of excessieve) cashflow.

Vrije kasstroom (FCF) wordt berekend door kapitaaluitgaven af ​​te trekken van de operationele kasstroom. Beide regelitems zijn te vinden in het kasstroomoverzicht.

FCF kan worden beschouwd als het overtollige geld dat beschikbaar is voor het bedrijf nadat het op zichzelf heeft geïnvesteerd. Een gezond bedrijf zal bijna altijd een positieve nettokasstroom genereren, zelfs in jaren waarin de winsten verschrikkelijk zijn.

Demonstreer winstgroei.

U kunt berekenen hoe snel de winst groeit met deze formule: (de inkomsten van vandaag - de resultaten van het laatste kwartaal) / de inkomsten van het laatste kwartaal. Inkomsten worden gevonden in de winst- en verliesrekening.

Als u naar de resultaten van een bedrijf in het verleden kijkt, kunt u zien hoe het bedrijf omgaat met recessies. Het management was bij voorkeur in staat om de kwartaalwinst te verhogen, zelfs tijdens economische recessies.

Een redelijke koers-winstverhouding (P / E).

Kijk naar de geprojecteerde winst per aandeel van de onderneming voor de komende 12 maanden. Verdeel dit door de huidige aandelenkoers per aandeel. In de meeste gevallen zou de winst per aandeel de winstgroei van het aandeel met niet meer dan 25 procent mogen overschrijden.

Nu volgt hier een lijst met vijf geweldige bedrijven die onze rigoureuze statistieken hebben doorstaan: relatief hoge winstmarges, veel gratis contant geld stroom, aangetoond kwartaalgroei kwartaal en een redelijke P / E ratio.

Als u de bovenstaande basiscriteria als uitgangspunt neemt, kunt u deze en andere fundamenteel 'gezonde aandelen' verder zelf verkennen.