4 Redenen waarom de grote inkomsten van een bedrijf bedrieglijk kunnen zijn |

Ongeveer zes jaar geleden kocht ik een aandeel voor $ 5 per aandeel dat ik later verkocht voor meer dan $ 30 per aandeel. Dat is een stijging van 500%.

Niet slecht, toch?

Nou, het is zo dat het in een industrie is die de verkoop heeft overmatig gemaakt - in dit geval zou 600 miljard dollar zijn geprojecteerd voor 2013, volgens een branchevereniging. Maar ik heb al lang gevonden dat geweldige verkopen niet genoeg zijn.

Wat is de branche? Luchtvaartmaatschappijen, waar grote Amerikaanse vliegtuigen vliegen met een capaciteit van meer dan 80% en een niet-volledig faillissement, heeft een recordverkoop in juli.

Best indrukwekkend, zegt u? Niet zo snel.

De International Air Transportation Association meldde ook een winstmarge van 1,6% voor de industrie - de winst na belastingen is $ 10,6 miljard en de inkomstenstroom is sterk afhankelijk van stijgingen en dalingen van de brandstofprijzen.

Nog steeds onder de indruk?

Dat wil niet zeggen dat luchtvaartmaatschappijen een slechte investering zijn. Het is gewoon dat u meer dan alleen de verkoopomzet moet bekijken. Hier zijn 4 dingen die u moet weten over bedrijven met een hoge omzet voordat u investeert:

1. Inkomsten zijn anders dan winst.

De omzet is gewoon omzet. Winst is de resterende hoeveelheid geld nadat de uitgaven zijn afgetrokken. Luchtvaartmaatschappijen hebben bijvoorbeeld naast andere onkosten ook arbeids-, brandstof- en uitrustingskosten. Voordat een dubbeltje als winst wordt weergegeven, moeten alle uitgaven van de omzet worden afgetrokken. "Het is niet wat je maakt, het is wat je bewaart", zegt Rob Seltzer, CPA en personal financial specialist.

2. De winstmarge is wat het belangrijkst is.

Winstmarge is het percentage inkomsten dat feitelijk winst is. De luchtvaartindustrie heeft meer dan $ 600 miljard uitgegeven om ongeveer $ 10 miljard te verdienen. Seltzer zegt: "Verkopen zijn geweldig, maar als uw marges niet goed zijn en uw kosten te hoog zijn in verhouding tot uw inkomsten, dan heeft u problemen."

3. Eenmalige grote aankopen kunnen een enorm effect hebben.

Luchtvaartmaatschappijen moeten grote dingen kopen zoals, u raadt het al, vliegtuigen. Een eenmalige aankoop, zoals een vliegtuig, kan de winst enorm beïnvloeden. Daarom zou de winst van het volgende kwartaal veel beter kunnen zijn. Vergelijk omzet en winst altijd met een eerder kwartaal, bij voorkeur één van het seizoen van het voorgaande jaar.

4. Inkomsten kunnen vele redenen stijgen en dalen.

"Eén ding waar ik op zou letten, is dit:" De winst van het bedrijf [winst] ziet er beter uit dan vorig jaar, maar de omzet is gedaald ", zegt Michael Eisenberg, CPA en persoonlijke financiële specialist. "Hoe kan dat? De kosten zijn lager uitgevallen dan de omzet is gedaald. "Als kosten worden verlaagd omdat nieuwe vliegtuigen zuiniger zijn of de gasprijzen dompelen, hebben kostenbesparingen een positief effect op uw investering - maar niet op lonen.

" Bottom line: Meer mensen zonder werk of meer mensen met minder werktijden, "zegt hij." Dat zou in grote lijnen problemen voor de economie kunnen betekenen omdat mensen minder geld te besteden hebben. "Een verslechterende economie kan betekenen dat minder mensen vliegen of producten kopen en nog lagere winsten.

Het beleggingsantwoord: Kies bedrijven om in te beleggen op basis van de vraag of de prijs van de aandelen de moeite waard is. Toen ik de aandelen van de luchtvaartmaatschappij kocht die ik zesmaal verkocht voor de waarde waarvoor ik deze kocht, heb ik zowel de eerdere aandelenkoersen als de prognoses bekeken, ik deed dit ook met een duidelijk begrip van de winstmarge en de kosten die wel en die zich hadden voorgedaan.

Het is belangrijk om te bespreken met een financieel professional, CPA of financieel planner, waarom u dit wilt investeren in een bedrijf met hoge inkomsten maar n niet noodzakelijkerwijs hoge winstmarges. Zij kunnen u geruststellen dat het nog steeds een grote investering is of u overtuigen om in plaats daarvan in een beleggingsfonds of andere aandelen te beleggen. Zorg ervoor dat hij u de redenen voor zijn beslissing geeft, zodat u er zelf een kunt maken.