3 sleutelbegrippen voor huizenkopers: kosten van underwriting, documentatie en niet-hypotheek

Als onderdeel van onze eerste serie huiseigenaren hebben we een panel van hypotheekbankiers en professionals uit de industrie gesproken over de meest voorkomende dingen die mensen in de war brengen.

1. Underwriting - wat betekent dat?

Underwriting is het besluitvormingsproces dat hypotheekverstrekkers ondergaan bij het bepalen van wie ze geld lenen. Ze moeten de vraag beantwoorden "Bent u een goed kredietrisico?"

Scott K. Stucky, COO van DocuTech, een nationale leverancier van software voor hypotheeknaleving:

"De drie dingen die geldverstrekkers evalueren zijn:

1. Mogelijkheid om te betalen;
2. Bereidheid om te betalen; en
3. Kwaliteit van het onderpand "

Umogelijkheid om te betalen wordt bepaald door uw debt to income ratio (DTI) en de stabiliteit van uw inkomen. Er zijn specifieke richtlijnen over hoe hoog deze verhouding kan zijn, afhankelijk van het leningprogramma dat u kiest.

Jouwbereidheid om te betalen wordt bepaald door uw credit score en credit geschiedenis.

En dekwaliteit van het onderpand hangt af van de getaxeerde waarde van het huis dat u van plan bent te kopen.

2. Documentatie - waarom vragen ze om zoveel stukjes papier?

Jay Dacey, van Metropolitan Financial Mortgage zegt "Nieuwe huizenkopers zijn vaak gefrustreerd door verzoeken om documentatie. Wees niet. Banken worden geconfronteerd met grote terugkoopaanvragen voor slecht gedocumenteerde leningen die zijn uitgegeven voorafgaand aan de financiële crisis. Deze zijn duur en vers van geest. We zijn in zekere zin, betalen voor de zonden van het verleden. Banken zullen kredietnemers vaak vragen om rekening te houden met recente stortingen in contanten op hun rekeningen.

De toegenomen documentatie is bedoeld om twee scenario's te voorkomen: ervoor zorgen dat de lener geen extra verplichtingen oploopt om de aanbetaling te doen, en dat er geen bijdragen van belanghebbende partijen zijn. "

3. Belastingen, hypotheekverzekering en verzekering van huiseigenaren - Waarom zijn er zoveel andere kosten?

"Vaak vergeten mensen om rekening te houden met belastingen, huiseigenaars verzekering en particuliere hypotheekverzekering. Ze zijn teleurgesteld als ze ontdekken dat hun geld niet zo ver gaat als ze hadden gedacht als ze deze extra uitgaven voor hun rekening namen, " zegt David Vandewater, een leningsfunctionaris bij Residential Home Funding.

Eigendomsbelastingen en huiseigenarenverzekering maken deel uit van de kosten van het bezitten van een woning. Mensen die minder dan 20% van de waarde van het huis betalen voor aanbetaling, krijgen te maken met hypotheekverzekeringskosten terwijl ze werken om hun eigen vermogen in huis te vergroten.

Laatste woorden van advies?

Michael Mullin van First Priority Financial zegt: " Er is veel verkeerde informatie op het internet. Het is vaak moeilijk om onderscheid te maken tussen reclame en informatie. Als u een hypotheekverstrekker evalueert, moet u op zoek naar een paar specifieke dingen:

1. Geven ze je specifieke vragen aan je antwoorden?
2. Stellen ze je vragen over je doelen en doelstellingen? Of zijn ze gewoon "opdrachtnemers"
3. Zijn ze ontvankelijk voor uw behoeften en bieden zij suggesties op maat van uw situatie?

Susan McKelvey van Radius Financial voegt toe: " Leners moeten sterk overwegen om samen te werken met een lokale geldverstrekker die een gevestigd belang in de gemeenschap heeft en wiens succes afhangt van het bieden van betrouwbare, betrouwbare service. "

Voegt vastgoedpersoonlijkheid Herman Chan toe: "Geloof niet alles wat je op internet ziet - de helft ervan is verkeerd of verouderd. Millenialen willen al het onderzoek op hun eigen online doen, maar het bedrijf gaat nog steeds over wie je kent. Werk met een ingeplugd, full-time makelaar in onroerend goed."

Onthouden:Altijd rondkijken bij het zoeken naar een hypotheekverstrekker - zelfs als u een verwijzing krijgt. Krijg tenminstedrie citaten. Een onderzoek door Zillow laat zien dat mensen een kwart van de tijd besteden aan het onderzoeken van hypotheken versus wat ze besteden aan het onderzoeken van auto-aankopen, ondanks het feit dat hypotheken gemiddeld vijf keer groter zijn dan auto-aankopen!