3 Slimme strategieën om het schoolonderwijs van uw kind te financieren

Van Chris Hiestand

Lees meer over Chris op Ask a Advisor van Investmentmatome

Rekeningen om te betalen, te betalen pensionering, grote aankopen om voor te sparen: de financiële eisen die de meeste gezinnen ondervinden, kunnen het sparen voor de schoolopleiding van een kind overweldigend of zelfs onbereikbaar maken. Maar met wat planning, hoeft het niet zo te zijn.

Hier zijn drie flexibele strategieën die u kunnen helpen om voor universiteit te sparen.

Versnel 529 bijdragen voor het plan

De meeste mensen hebben gehoord van 529 collegespaarplannen. U draagt ​​dollars na belasting bij op de rekening en het geld groeit en kan belastingvrij worden opgenomen, mits het wordt gebruikt voor kwalificerende onderwijskosten. De plannen bevatten ook bepalingen die u helpen de collegebesparingen te vergroten.

Elke bijdrage die u in een 529-plan doet, telt mee voor uw jaarlijkse 14.000-jarige schenkingsbelastinguitsluiting. Als je $ 15.000 in het plan van 529 van je dochter steekt, zou de eerste $ 14.000 een belastingvrij geschenk zijn en zou de extra $ 1.000 aan schenkbelasting onderworpen zijn.

U kunt echter vijf jaar aan bijdragen in een 529 vooraf laden zonder te worden onderworpen aan schenkingsrechten. Dat betekent dat u $ 70.000 in één jaar kunt bijdragen - hoewel u uw schenkingsrechtenuitsluiting voor de komende vijf jaar maximaal zult benutten.

Als u meteen $ 70.000 op de rekening zet, heeft dat geld meer tijd om belastingvrij te worden. En u kunt uw bijdragen altijd intrekken zonder belastingen of boetes. Als u uw inkomsten intrekt en gebruikt voor niet-collegegebonden uitgaven, betaalt u echter belasting en een boete van 10%.

U kunt ook uw ouders of de ouders van uw partner over deze forfaitaire bepaling vertellen. Als ze hun landgoederen plannen en op zoek zijn naar manieren om te verkopen, kunnen ze profiteren van de 529-planoptie.

Verander uw Roth IRA in een dubbelagent

Veel ouders zijn van mening dat sparen voor pensionering en universiteit afzonderlijk moet gebeuren, maar dit is niet waar. Als u in staat bent om bij te dragen aan een Roth IRA, kunt u tegelijkertijd sparen voor uw pensioen en universiteit.

Omdat u Roth IRA-bijdragen levert met dollars na belastingen, kunt u ze op elk moment intrekken zonder belastingen of boetes, net als 529 pensioenbijdragen. U hoeft zich alleen zorgen te maken over het betalen van belastingen en boetes wanneer u inkomsten opneemt.

Het grootste voordeel van deze strategie is flexibiliteit. U kunt uw beleggingen kiezen en de controle behouden over hoe het geld wordt gebruikt. Als je kind de universiteit overslaat, houd je het geld voor je pensioen.

Een ander groot voordeel is dat geld binnen een afboekingsrekening, zoals een Roth IRA, niet meetelt voor uw financiële hulp bij uw kind. Dit zou hem of haar kunnen helpen om meer hulp te krijgen bij het betalen voor de universiteit. Geld binnen een 529-rekening die in de naam van een ouder wordt gehouden, telt daarentegen doorgaans mee tegen financiële steun.

Tik op home equity om hoogbelangende studieleningen te consolideren

Het lonen van collegegeld is moeilijk te vermijden, hoe rijk je ook bent. In feite studeert meer dan 70% van de bachelordiploma's met een schuld af, volgens een rapport uit 2014 van het Witte Huis.

Sommige studieleningen stellen u of uw kind in staat rente en betalingen uit te stellen tot na het afstuderen. Maar wanneer rente intrekt, kunnen de tarieven behoorlijk hoog zijn. Het is niet ongehoord voor particuliere leningen om 9% in rekening te brengen.

Home equity is toegenomen voor veel huiseigenaren op hetzelfde moment student lening schuld heeft bereikt alle hoogtepunten. Ondertussen zijn de herfinancieringspercentages de afgelopen jaren vrijwel in de buurt van dieptepunten gezakt.

Als u wilt dat uw kind sneller studieleningen afbetaalt, kunt u een herfinanciering gebruiken om uw eigen vermogen te gebruiken. Dit zou u toelaten om de hoge rente studielening te consolideren tegen een lagere rente.

Bereken uw spaargeld

Wanneer u een uitbetalingsherfinanciering uitvoert, vermijd dan het activeren van een particuliere hypotheekverzekering. Dit gebeurt wanneer uw eigen vermogen minder dan 20% van de waarde van uw woning vertegenwoordigt - of, om het op een andere manier te zeggen, wanneer uw loan-to-value-ratio meer dan 80% is. Lenders eisen dat PMI bescherming biedt tegen defaults en het is niet goedkoop. Het kan elk jaar tot 1% van uw kredietwaarde kosten, of $ 3.000 per jaar voor een hypotheek van $ 300.000.

De gemiddelde afgestudeerde van 2014 verliet de universiteit met $ 29.400 aan leningen voor studentenleningen, volgens de gegevens van het Witte Huis. Als je huis $ 400.000 waard is en je een hypotheek hebt van $ 250.000, kun je een geld-uit-herfinanciering doen om de studielening af te betalen. Dit is de wiskunde:

(Huidig ​​hypotheekevenwicht $ 250.000) + (studentenlening $ 29.400) / (huiswaarde $ 400.000) = 69,85% lening aan waarde

In dit geval zou u de studielening kunnen afbetalen met een geld-herfinanciering en zou u geen particuliere hypotheekverzekering hoeven te activeren. Met de huidige hypotheekrente van minder dan 4% kan deze stap uw kind een aanzienlijk bedrag besparen.

Een hbo-opleiding is nog steeds binnen handbereik, maar het vergt een combinatie van besparingen, financiële hulp en slimme financieringsbeslissingen om het betaalbaar te maken. Vraag uw financieel adviseur naar deze strategieën om te bepalen wat voor u logisch is.

Chris Hiestand is een personal finance-expert bij Lenda, een hypotheekherfinancieringssite in San Francisco.