10 Dingen die u moet weten over elk kasstroomoverzicht |

In vergelijking met de resultatenrekening of de balans wordt het kasstroomoverzicht mogelijk de volgende: minste aandacht van alledaagse beleggers. Ironisch genoeg kan het kasstroomoverzicht het meest sprekende zijn van de drie financiële overzichten; in feite is het de enige financiële verklaring die voor veel beleggers van belang is. Hier zijn tien dingen die u moet onthouden over dit belangrijke rapport.

1. Het kasstroomoverzicht geeft uitleg over de veranderingen in de kassaldo van een bedrijf.

Het kasstroomoverzicht is onderverdeeld in drie secties die de fundamentele componenten van elk bedrijf omvatten: contanten uit operationele activiteiten, kasstroom uit investeringsactiviteiten en contanten uit financieringsactiviteiten. Over het algemeen gaat het gedeelte 'Kasstroom uit operationele activiteiten' over de instroom en uitstroom van kasmiddelen die rechtstreeks verband houden met de primaire activiteit van het bedrijf: de verkoop van een goed of een dienst. De rubriek contanten uit investeringsactiviteiten toont hoeveel het bedrijf heeft uitgegeven (of gemaakt) aan het kopen (of verkopen) van activa zoals onroerend goed, uitrusting of zelfs andere bedrijven. De kasstroom uit financieringsactiviteiten toont de instroom en uitstroom van kapitaal die de onderneming gebruikt om haar activiteiten te financieren; dit is waar men de opbrengst ziet van aandelenaanbod, bijvoorbeeld, of betalingen op obligaties of bankschulden.

2. Het kasstroomoverzicht beantwoordt de vraag: genereert dit bedrijf contant geld of gebruikt het contant geld?

Het beantwoordt niet alleen deze vraag, het laat de lezer zien welke aspecten van het bedrijf het geld genereren en welke aspecten het geld aan het verbranden zijn. In veel analytische situaties is er niets zo belangrijk als het kennen van de bronnen en het gebruik van contanten. De winst-en-verliesrekening kan bijvoorbeeld een toename van de omzet laten zien, maar als een bedrijf de contanten brandt in plaats van vast te houden, kan dit potentieel een teken van problemen zijn.

3. Cashflow is niet hetzelfde als winst of nettowinst!

Resultaten en balansen bevatten niet-contante uitgaven, waarvan de afschrijvingen vaak de grootste zijn. Maar Raad eens? Niemand schrijft een cheque voor "Afschrijving". Het is een niet-contante uitgave, dus het kasstroomoverzicht neemt het weg. Dit is een belangrijke reden waarom bedrijven misschien nooit een cent van het netto-inkomen laten zien, maar miljoenen in contanten zouden kunnen wegcijferen.

4. Het kasstroomoverzicht maakt het niet uit of de uitgaande kasstromen van deze maand gelden voor transacties die feitelijk verband houden met volgende maand of volgend jaar.

Dit is enigszins een herneming van punt # 3, maar het is belangrijk. Een van de mooie dingen aan het kasstroomoverzicht is dat het voor het grootste deel eenvoudigweg de geldbeweging volgt. Het is niet zo sterk beïnvloed door accrual accounting-methoden, die kosten boeken in de periode waarin ze zijn gemaakt. Als de boekhoudafdeling bijvoorbeeld een controle doorschakelt naar Allstate voor bijvoorbeeld de komende zes maanden van verzekeringspremies, vertegenwoordigt de resultatenrekening van deze maand slechts een zesde van het chequebedrag elke maand voor de komende zes maanden. Het kasstroomoverzicht van deze maand toont echter het volledige bedrag van de cheque als een uitgaande kasstroom, want dat is wat er feitelijk met het geld is gebeurd. Het kasstroomoverzicht maakt het niet uit dat de rekening voor de komende zes maanden van verzekering was. Het maakt alleen maar uit dat contant geld het account verlaat.

5. Het kasstroomoverzicht beschrijft het totale bedrag aan contanten dat wordt gebruikt om activa te kopen of om andere kapitaaluitgaven te doen.

Zoals vermeld, geeft de rubriek Cash from Investing activities het bedrag weer van de liquide middelen die betrokken zijn bij de aankoop of afstoting van kapitaalgoederen gedurende een bepaalde periode. Dit is handig om te bepalen hoever een bepaald project kan gaan, hoeveel een bepaalde acquisitie "echt" kost wanneer immateriële kosten in aanmerking worden genomen, of hoeveel het bedrijf heeft gekregen voor de verkoop van bepaalde activa.

6. Het kasstroomoverzicht toont de schuldbetalingen van de onderneming - zowel rente als hoofdsom.

Net als uw hypotheek, bestaan ​​bedrijfsbetalingen op schulden meestal uit rente en hoofdsom. In de resultatenrekening wordt echter meestal alleen het rentegedeelte weergegeven en de balans geeft meestal alleen de hoofdsom weer. Het is veel eenvoudiger om naar het kasstroomoverzicht te kijken als u de werkelijke grootte van de volledige betalingen wilt weten.

7. Bedrijven nemen voortdurend kapitaal op, maar als u echt wilt weten wat er feitelijk in de kasrekeningen van het bedrijf is ingebracht, controleert u het kasstroomoverzicht.

Een bedrijf kan iedereen vertellen dat het een aandelenaanbod doet van $ 10 miljoen, maar als dat aanbod gespreid is over meerdere maanden of jaren, of het gaat om kosten en vergoedingen, is het kasstroomoverzicht het enige primaire financiële overzicht dat u precies vertelt hoeveel er daadwerkelijk naar de kasrekening van het bedrijf ging en wanneer.

# -ad_banner_2- # 8. Wijzigingen in de winst- en verliesrekening en de balans zijn van invloed op het kasstroomoverzicht.

Het is belangrijk om te onthouden dat de financiële overzichten zijn geïntegreerd. Als de winst-en-verliesrekening verandert, verandert het kasstroomoverzicht bijna altijd. Na elke verandering in de inkomsten of uitgaven van invloed op de netto-inkomsten, en de netto-inkomsten is de eerste regel op het kasstroomoverzicht. Als de balans verandert, verandert het kasstroomoverzicht bijna altijd.

9. Veranderingen in werkkapitaal worden beschouwd als bronnen en / of gebruik van contanten.

Dit is een gebied dat mensen die nieuw zijn in het kasstroomoverzicht vaak in de war stuurt. Debiteuren en debiteuren zijn grote componenten van werkkapitaal - de bron van de kortetermijnliquiditeit van een bedrijf. Dus als debiteuren - dat zijn geld van leveranciers en wat niet - omhoog gaat, bijvoorbeeld, betekent dit dat klanten hun rekeningen betalen. Het bedrijf ontvangt die contante betalingen. Evenzo geldt het tegenovergestelde: verhogingen van debiteuren worden beschouwd als contant geld.

10. De eindcashflow voor een bepaalde periode moet gelijk zijn aan het contante geld op de balans voor die periode.

Als de twee uitspraken niet op deze manier aansluiten, is er waarschijnlijk een fout opgetreden.