Wilshire 5000 Index Definitie en voorbeeld |

Wat is het:

De Wilshire 5000-index wordt beschouwd als de "totale marktindex." Ontworpen om de waarde van de gehele aandelenmarkt te volgen, werd de index in 1974 door Wilshire Associates gestart kort nadat computers de dagelijkse berekening van een dergelijke grote index mogelijk hadden gemaakt.

De index omvat een meerderheid van de gewone aandelen, REIT's en aandelen in commanditaire vennootschap, hoofdzakelijk verhandeld via NASDAQ OMX of NYSE Euronext of de American Stock Exchange.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

De Wilshire 5000 bestaat uit vrijwel alle aandelen die aan drie criteria voldoen:

1) Het hoofdkantoor van het bedrijf is gevestigd in de VS

2) Het aandeel wordt actief verhandeld op een Amerikaanse beurs.

3) Het aandeel heeft algemeen beschikbare prijsinformatie (dit diskwalificeert bulletinboard of over-the-counter aandelen).

Hoewel de index begon met - zoals de naam al aangeeft-- 5.000 bedrijven, bevat deze vandaag ongeveer 6.700. De index is gewogen naar marktkapitalisatie, wat betekent dat de bedrijven met de hoogste marktwaarde een groter deel van de index vertegenwoordigen.

Waarom dit belangrijk is:

De Wilshire 5000-index is een zeer eenvoudige manier om het pad van de Amerikaanse aandelenmarkt te bepalen. Aangezien het in essentie alle openbare bedrijven omvat, is het zeer representatief voor de totale markt.

Omdat het zo divers is, is het onmogelijk om te bepalen welke sectoren of activaklassen de markt verplaatsen (technologie, industrieel, small-cap, groot -cap, enz.) door alleen naar de Wilshire 5000 te kijken. Bovendien bezitten veel mensen niet een groot aantal van de small-capsaandelen die deze index bezit, zodat het mogelijk niet de portefeuillemix vertegenwoordigt die door de meeste beleggers wordt ingenomen.