Waarom ik mijn rug verlies op 20% Dividendopbrengsten ... En u moet ook |

een fervent inkomensbelegger, superhoog dividendrendement is verleidelijk.

Ik heb aandelen gevonden met een dividendrendement van 14,3% … 15,1% … en zelfs 19,6%. Jaarlijkse rendementen die hoog bijna te goed kloppen om waar te zijn, maar de effecten die ze aanbieden zijn een bewezen investering.

De bedrijven achter deze dividenden zijn al jaren solide. En hun aandelenkoersen waren ook niet erg volatiel in de loop van de jaren.

Deze hoogrentende dividendbetalers waren in feite marktfavorieten tijdens de vastgoedboom. Beleggers konden geen genoeg krijgen van deze lucratieve inkomensspelen.

Ze zijn mogelijk onder druk komen te staan ​​tijdens de vastgoedbuste, maar ze kregen snel weer hun populariteit zodra de economie zich herstelde.

Ik heb het over de populaire hypotheekbeleggingen in onroerend goed (M-REIT's).

Dit speciale ras van REIT's leent tegen lage kortetermijnrente en belegt in pools van hypotheken ondersteund door Fannie Mae en Freddie Mac (die op hun beurt worden ondersteund door Uncle Sam) bij hogere lange-termijnrente.

Maar hoewel ze opbrengsten tot ver in de dubbele cijfers opleveren, koop ik ze nog steeds niet.

Lessen uit mijn hypotheekherfinanciering Aanbieding

Vorig jaar, mijn hypotheekbeheerder, Wells Fargo (NYSE: WFC) , begon me te bellen. Ik stond niet achter op mijn hypotheekbetalingen; integendeel - ik was nooit te laat met een hypotheekbetaling in 17 jaar.

Het wilde dat ik mijn bestaande hypotheek herfinancierde. Toen ik eenmaal door het aanbod was gekropen, besefte ik dat dit een goede deal voor me was. Wells zou me geen schattingskosten in rekening brengen - het had al het huiswerk gedaan om te laten zien dat ik meer dan 50% eigenwaarde in mijn bezit had huis. En er waren geen andere kosten, verborgen of anderszins, om mijn bestaande schuld te herfinancieren.

Met een lagere rente voor een hypotheek van 15 jaar, had ik de mogelijkheid om veel geld te besparen met een kleinere maandelijkse factuur.

Maar dat was niet mijn plan. Ik besefte dat ik mijn huidige bedrag kon betalen, een extra hoofdsom kon lenen voor de lening en bijna zes jaar van mijn hypotheek kon schelen. Ik zou tienduizenden dollars aan rentebetalingen willen besparen en mijn hypotheek in grof geld aflossen. negen jaar. Het leek een goed idee.

# - ad_banner_2- # Maar iets aan de aanbieding stoorde me. Dus voor de zekerheid belde ik een vriend van mij die als hypotheekmakelaar werkte.

Mijn eerste vraag aan hem was: "Wat levert het op voor Wells Fargo? Waarom zouden ze me deze deal geven?"

Hij legde uit dat er een tekort aan nieuwe hypotheken van hoge kwaliteit was. Banken die hypotheken verstrekten, hadden goede nieuwe hypotheken nodig om opnieuw te verpakken en te verkopen.

Ik had een credit rating van meer dan 800. Ik had een baan. Ik had nog nooit een hypotheekbetaling gemist en had veel eigen vermogen in mijn huis. Ik was een goede hypotheekhouder.

Natuurlijk was mijn tweede vraag:

"Wie verliest in deze deal?"

Dit is precies wat M-REIT's zien. Denk eraan, ze investeren in pools van hypotheken. Naarmate de hypotheekrente daalt, neemt ook hun inkomen.

Mijn herfinancieringsverhaal - spelen in het hele land - is slechts een van de redenen waarom populaire hypotheek-REIT's zoals

Annaly Capital Management (NYSE: NLY)

en

American Capital Agency (Nasdaq: AGNC)

hebben de afgelopen maanden minder goed gepresteerd dan de markt. Hieronder vindt u een grafiek van de Market Vectors hypotheek REIT ETF (NYSE: MORT) - waarmee hypotheek-REIT's worden gevolgd - vergeleken met de S & P 500-index. What's Next for Mortgage REITS

Ondanks het feit dat de opbrengsten zo hoog zijn als 19,1%, hebben hypotheek-REIT's de afgelopen maanden een dramatische achterstand op de markt. Hypotheek-REIT's kunnen blijven worstelen als de tarieven voor nieuwe en geherfinancierde hypotheken laag blijven. En om het af te maken, heeft de regering zojuist een nieuw plan aangekondigd om onderwaterbezitters te helpen hun hypotheken te herfinancieren. Het is een stap die M-REIT's verder zou kunnen schaden. Annaly heeft het driemaandelijkse dividend al verlaagd naar $ 0,60 vanaf $ 0,65 per aandeel. American Capital heeft zijn dividend voorlopig kunnen behouden. Maar ik heb het gevoel dat beide dividenden eerder prijsaanpassingen zullen zien dan om groei te zien. Het beleggingsantwoord:

Dus hoewel ik denk dat deze M-REIT's op een dag een mooie aanvulling zullen zijn op mijn portefeuille met echt geld binnen mijn

Dagelijkse loonstrook

adviserend, want nu stuur ik duidelijk. Totdat de markt afkoelt en de rente weer aantrekt, denk ik dat deze hoogrentende effecten beter alleen gelaten kunnen worden.