Wanneer is een hoog dividendrendement gewoon te hoog? |

Toen ik begon te spelen met het idee van dividendinvesteringen, draaide ik helemaal om het rendement. Veel dividendinvesteerders zijn.

Het achtervolgen van het hoogste dividendrendement lijkt een fool-proof strategie. Het betekent immers hogere inkomsten per uitbetaling. En we willen allemaal hogere uitbetalingen.

Ik heb echter snel geleerd dat een hoog dividendrendement niet altijd betekent dat een aandeel een goede keuze is. In feite zijn er momenten waarop een hoog dividendrendement problemen betekent. Het dividendrendement wordt berekend door het jaarlijkse dividendbedrag dat per aandeel wordt betaald te delen door de prijs per aandeel. Dus, als de prijs van een aandeel in de tank valt, schiet het dividendrendement hoger op.

Stel dat u investeert in een bedrijf dat elk kwartaal 15 cent per aandeel betaalt. Dat betekent een jaarlijks dividend van 60 cent per aandeel. De aandelenkoers is $ 20 per aandeel. Op dat niveau bedraagt ​​het dividendrendement 3%. Dat valt mee. Maar als de aandelenkoers daalt tot $ 12 per aandeel, dan springt het dividendrendement naar 5%. Nu hebben we het over … behalve dat als je op zoek bent naar rendement, je misschien ook daadwerkelijk investeert in iets dat niet fundamenteel gezond is. Maar voordat je in een aandeel met een hoog dividendrendement investeert, bekijk je de recente geschiedenis. Tenzij u denkt dat de nieuwe, lagere aandelenkoers betekent dat een bedrijf ondergewaardeerd is, wilt u misschien wegblijven. Een andere overweging is dat sommige bedrijven het dividendrendement verhogen in een poging om beleggers aan te trekken - ook al is het bedrijf in de problemen. Een poging om beleggers met een hoge opbrengst te lokken, kan een teken zijn dat er financiële problemen zijn op komst. Een hoog rendement kan fundamentele problemen maskeren met een voorraad.

Is die opbrengst zelfs duurzaam? Hoewel het mogelijk is om een ​​dividendinvesteringsstrategie te creëren rond frequente transacties om ervoor te zorgen dat u altijd de hoogst mogelijke opbrengst hebt, kunnen de gemaakte kosten uw inkomsten compenseren.

Een groot deel van de tijd is een echt hoog rendement onhoudbaar gedurende langere tijd. Als u probeert een lange termijn inkomensportefeuille op te bouwen met dividendaandelen, wilt u rendementen die duurzaam zijn. De hoogste opbrengsten zijn de opbrengsten die het meest waarschijnlijk worden gekapt, omdat bedrijven die zulke hoge rendementen bieden dat maar zelden kunnen blijven doen.

Startup-bedrijven bieden bijvoorbeeld soms hoge dividenden om nieuwe investeerders aan te trekken. Hoewel er een kans is voor winstgroei en ook voor grote kansen op dividend bij een startup, loop je ook grotere risico's tegen. In plaats van alleen te kijken of een dividendrendement een van de hoogste is, overweeg dan bedrijven die een track hebben record van duurzame dividenden. Een bedrijf dat consistent dividend uitkeert, met name als het bedrijf zijn dividend regelmatig verhoogt, heeft zowel potentieel voor redelijke meerwaarden als dividendinkomsten.

Een bedrijf dat dividend kan blijven betalen in de loop van de tijd (zelfs als het klein is)) is over het algemeen een bedrijf dat fundamenteel gezond is. Overweeg de zogenaamde dividendaristocraten. Hun opbrengsten zijn niet altijd de meest sexy, maar ze zijn meestal solide. En dividendaristocraten zijn bedrijven die hun opbrengsten de afgelopen 25 jaar minstens één keer per jaar hebben verhoogd. Sommige van de bedrijven op de lijst met dividendaristocraten hebben hun dividend jaarlijks met meer dan 40 jaar verhoogd - ook tijdens de Grote Recessie.

Dat is het inkomen waarop u kunt rekenen.

Het beleggingsantwoord:

Niet krijgen dus verstrikt in rendement dat je vergeet andere factoren te overwegen bij het kiezen van een dividendvoorraad. Als u op lange termijn inkomsten uit duurzame dividenduitkeringen wilt, is het hoogste dividendrendement zelden uw beste optie. Zoek in plaats daarvan naar bedrijven met sterke fundamentals en historisch betrouwbare dividenden.