Wat u kunt leren van de 50 miljoen dollarfout van één man |

Investeren is net een achtbaan. De rit - soms soepel, soms vluchtig - test de emotionele uitersten van elke belegger. Het heeft de mijne zeker getest.

Om een ​​succesvolle handelaar te zijn, moet je de emotie zoveel mogelijk uit de vergelijking halen. Dat kan een lastige opdracht zijn, vooral wanneer je account op een dag omhoogschiet en de volgende dag naar beneden glijdt.

Tijdens mijn handelscarrière heb ik drie manieren vastgesteld waarop emoties succesvolle handel kunnen belemmeren. Als je ze onder controle kunt houden, kun je een hoop ellende uit de handel halen.

Overmoed op de korte termijn

Toen ik begon te handelen, had ik zoveel vertrouwen in mijn capaciteiten in de markt dat ik begon met mijn miljoenen uit te geven voordat ik ze zelfs maakte. Ik was zeker van mijn succes; Ik had de aandelenmarkt zien stijgen en stijgen en stijgen en had nog nooit een bearmarkt gehad.

Maar mijn emoties brachten me ertoe mijn eerste fout te maken: op de verwachtingen van het recente verleden te rekenen om de verre toekomst te voorspellen.

Ik zat heel erg in het verhandelen van aandelenopties, die enorme voordelen kunnen opleveren als ze correct worden gebruikt. Helaas heb ik ze misbruikt.

In plaats van opties te gebruiken zoals ze bedoeld waren - om het risico te beperken - gebruikte ik ze om snel rijk te worden. Ik plaatste enorme inzetten, investeerde tienduizenden dollars in technologie-aandelenopties, alleen om ze te zien vallen.

En in plaats van zich te hergroeperen en naar de problemen met de transacties te kijken, gooide ik koppig meer geld naar het probleem, volledig gelovend dat er een stap vooruit was en ik moest gewoon wachten.

Helaas is dit nooit gebeurd, dus ben ik groot geworden en had ik mijn eerste grote examen op de 'school van harde klappen'. Mijn eerste kennismaking met grote verliezen had te maken met mijn gebrek aan ervaring op dat moment. Maar emoties speelden een grote rol in deze geleerde lessen.

Hoe hebzucht je kan verlaten zonder centen

Angst en hebzucht drijven de aandelenmarkt aan, daarom zien we voorraden die te vaak zijn oververkocht en overbought. Terwijl de aandelenmarkt stijgt, beginnen onze emoties ons te vertellen dat dit voor altijd zal duren. We willen opeens alles kopen, ons alle fantastische dingen voorstellen die we met onze nieuwe rijkdom kunnen doen. Maar op de een of andere manier kunnen we toch nog steeds teleurgesteld raken, met grote verliezen en een kleine portefeuille.

Toen ik een makelaar was bij een groot bedrijf, kon ik kijken hoe hebzucht het handelsgedrag van een klant - en zijn account - uit de eerste hand overneemt. Onze klant heeft zijn $ 50.000 pensioenrekening bij ons op een handelsrekening gestort. Op het hoogtepunt van de opkomst van de internetvoorraad, toen alles met betrekking tot internet een groei doormaakte die onbeheersbaar was, besloot deze heer om call-opties te gebruiken als hefboom - in een poging nog grotere winsten te behalen.

Een call-optie is een gok dat een effect zal stijgen, maar het moet in een bepaalde hoeveelheid tijd gebeuren of de waarde van het gesprek is waardeloos.

Met behulp van deze strategie heeft deze handelaar zijn rekening in amper zes maanden tijd omgezet naar bijna $ 50 miljoen. Maar zijn succes zou niet lang duren. Hebzucht nam zijn emoties over en hij bleef enorme risico's nemen die uiteindelijk het grootste deel van het fortuin dat hij maakte teniet deden. Terwijl hij uiteindelijk begon geld in veiliger beleggingen te stoppen voordat de markt veranderde, verloor hij nog steeds miljoenen.

# - ad_banner_2 - # Omgaan met risico door greep te krijgen op emotie

In de jaren tachtig bevond de aandelenmarkt zich midden in zijn grootste bull-run. Als gevolg hiervan begonnen handelaren puts te verkopen als een manier om winst te maken.

Het verkopen van een put is een gok dat de onderliggende beveiliging zal blijven stijgen. Wanneer een put wordt verkocht en de veiligheid stijgt, kan de verkoper veel winnen.

Maar er zijn grote risico's aan verbonden. Als de beveiliging instort, kan een handelaar een margevraag verwachten - in feite een telefoontje van de makelaar die de handelaar vraagt ​​om meer geld op zijn handelsrekening te storten om de kosten te dekken of om de rekening te sluiten. Het is precies wat er gebeurde met duizenden investeerders in 1987 op Black Monday. Handelaren die tientallen keren winst hadden gemaakt zonder verlies, waren plotseling gebroken en wanhopig. Inzetten zwaar voor grotere winsten, ze waren overmoedig - en betaalden veel $

Het is belangrijk om te onthouden dat niemand met zekerheid kan voorspellen wat de markt op korte termijn gaat doen. Sommige investeerders zouden boos kunnen worden omdat een handel die ze verlieten steeds hoger werd - dat als ze in de investering hadden verbleven, ze misschien meer geld hadden verdiend.

Het is waar dat ze meer geld hadden kunnen verdienen. Maar overweeg het volgende voorbeeld:

Wanneer ik aan het rijden ben en een rood licht op een desolate kruising nadert, haat ik het wachten tot het licht groen wordt. Het lijkt alsof er nooit een auto aankomt. Toch kies ik er nog steeds voor om niet dwars door de kruising te rennen. Waarschijnlijk doe je hetzelfde ook.

Het Investering Antwoord:

Een van de ergste fouten die een handelaar of investeerder kan maken, is om geen handelsplan te hebben. Zorg dat er een exit-punt is ingesteld voordat je een trade start. Als we weten wat we gaan doen, helpt het om emotie uit de vergelijking te halen. De belangrijkste investeringsles die ik ooit heb geleerd, was dat

elke belegger een aanvalsplan zou moeten hebben en dit plan zou moeten volgen. Zonder dat we ons blootstellen aan risico's die we niet hoeven te nemen worden blootgesteld. Vertrouw me, wanneer onze portefeuille lijdt, kan dit ons hele leven beïnvloeden, niet alleen ons handelsaccount. Veel huwelijken en levens zijn geruïneerd vanwege een gebrek aan handelsdiscipline.