Hoe dividenden u kunnen belonen voor het bezit van aandelen

Dividenden zijn betalingen die door een bedrijf aan haar aandeelhouders worden gedaan. De betaling bestaat meestal uit contanten die zijn verdiend met de bewerking van het bedrijf. Het wordt meestal betaald aan beleggers nadat het bedrijf heeft gezorgd voor zijn eigen kapitaalbehoeften, zoals het herinvesteren in zijn eigen bedrijf. Beleggingsfondsen en exchange-traded funds betalen ook investeerders dividenden uit hun portefeuilleposities.

Dividenden kunnen een aantrekkelijke vorm van rendement zijn voor beleggers, met name voor gepensioneerden of mensen die met pensioen gaan. Veel beleggers kopen alleen aandelen in van bedrijven die een sterke geschiedenis hebben van het retourneren van contanten aan aandeelhouders.

Hoe dividenden werken

In de Verenigde Staten betalen bedrijven gewoonlijk driemaandelijks dividenden, hoewel sommige maandelijks of halfjaarlijks betalen. Bedrijven betalen het in het algemeen contant uit aan de effectenrekening van de aandeelhouder, maar sommigen betalen nieuwe aandelen.

Een bedrijf kondigt aan wanneer het een dividend uitkeert, het bedrag dat door de raad van bestuur is goedgekeurd voor uitkering en de ex-dividenddatum, of de dag waarop beleggers de aandelen moeten bezitten om het dividend te ontvangen.

Op de ex-dividenddatum trekt de beurs met de aandelen van het bedrijf het bedrag van de uitbetaling van de aandelenprijs af voordat de handel begint. Later, op de uitbetalingsdag, ontvangen beleggers het dividend van het bedrijf op hun effectenrekeningen. Als zij daarna de aandelen verkopen, hebben ze nog steeds recht op het dividend, omdat zij de aandelen in eigendom hadden op de datum waarop het ex-dividend werd uitgekeerd.

Financiële websites zullen het dividendrendement van een bedrijf rapporteren, wat een maat is voor het jaarlijkse dividend van het bedrijf gedeeld door de aandelenkoers op een bepaalde datum. Het rendement kan worden gebruikt om de dividenden eenvoudig te vergelijken met aandelen die op verschillende niveaus zijn geprijsd.

Laat u niet misleiden door een hoger dividend per aandeel op een duurdere aandelen. Een $ 10 aandeel dat $ 0,10 per kwartaal of $ 0,40 per aandeel jaarlijks betaalt, heeft dezelfde opbrengst als een $ 100 aandeel dat $ 1 per kwartaal of $ 4 per jaar betaalt. De opbrengst is in beide gevallen 4%.

Rendement en aandelenkoers zijn omgekeerd evenredig: wanneer de ene omhoog gaat, de andere daalt. Er zijn dus twee manieren om het rendement van een aandeel te verhogen:

• Het bedrijf zou zijn dividend kunnen verhogen. Een voorraad van $ 100 met een dividend van $ 4 zou een stijging van 10% van het dividend kunnen zien, waardoor de jaarlijkse uitbetaling zou stijgen naar $ 4,40 per aandeel. Als de aandelenkoers niet verandert, wordt het rendement 4,4%.
• De aandelenkoers zou kunnen dalen terwijl het dividend ongewijzigd blijft. Die 100 dollar aandelen met een dividend van $ 4 zouden kunnen dalen tot $ 90 per aandeel. Met datzelfde dividend van $ 4 zou het rendement iets meer dan 4,4% bedragen.

" MEER: Lees hoe u aandelen kunt kopen

De aantrekkingskracht van dividendbeleggen

Dividendbeleggen of inkomsteninvesteringen zijn erg populair in de Verenigde Staten, wat een stabiele en groeiende dividendstroom kan bieden. Dat is geen verrassing: de sensatie van het hebben van geld dat op uw rekening is gestort door een aandeel te bezitten, is van onschatbare waarde.

Beleggers geven doorgaans de voorkeur aan beleggingen in bedrijven die veilig betalen (waarschijnlijk niet worden gekort) en stijgende dividenden jaar na jaar, meestal gerenommeerde namen die niet langer zoveel kapitaal in hun bedrijf hoeven te herinvesteren. Groei-, technologie- of biotechbedrijven betalen zelden dividenden, omdat ze winsten moeten herinvesteren in de uitbreiding van hun bedrijf.

Zodra een bedrijf een dividend vaststelt of verhoogt, verwachten beleggers dat het wordt aangehouden, zelfs in moeilijke tijden. De meest betrouwbare Amerikaanse bedrijven hebben een record van stijgende dividenden - zonder kortingen - voor tientallen jaren. Beleggers zullen vaak een aandeel devalueren wanneer zij inschatten dat het dividend waarschijnlijk zal worden verlaagd.

Een van de snelste manieren om de veiligheid van een dividend te meten, is om de uitbetalingsratio te controleren, oftewel het deel van zijn netto-inkomen dat gaat naar dividenduitkeringen. Als een bedrijf bijna 100% of zelfs meer van zijn inkomsten betaalt, kan het dividend in de problemen komen. Tijdens moeilijkere tijden daalt de winst mogelijk te laag om dividenden te dekken.

Welke dividenden kunnen beleggers verwachten?

In de nasleep van de financiële crisis en met veel Amerikanen die met pensioen gaan en reguliere inkomsten nodig hebben, is de koers van aandelen gestegen, waardoor hun dividendrendement is gedaald.

Voor de meeste aandelen moet alles boven een opbrengst van 4% zorgvuldig worden geanalyseerd, opdat beleggers aandelen kopen met een onhoudbaar dividend.

Er zijn echter enkele uitzonderingen op deze 4% -regelspecifieke voorraadsectoren die zijn gecreëerd om dividenden te betalen, inclusief trusts voor vastgoedbeleggingen (REIT's) en master limited partnerships. Het is niet ongebruikelijk dat bedrijven in die sectoren veilige rendementen betalen in het bereik van 5% tot 6% en nog steeds groeipotentieel hebben.

Een veilig dividend klinkt goed, maar beleggers betalen veel voor (de perceptie van) veiligheid. Hoewel een laag rendement een veilig dividend impliceert, kan het ook een overgewaardeerd aandeel impliceren. Als beleggers aandelen met een laag rendement kopen en denken dat het veilig is, kunnen ze op twee manieren worden gestoken: met een laag rendement en met een mogelijk nadeel in waarde, als de aandelenkoers zou dalen.

" MEER:Manieren om vermogenswinstbelastingen op dividenden te minimaliseren

Dus wat kan een belegger doen?

Voor velen is het alternatief voor het kopen van hoogrenderende aandelen de zogenaamde groei van dividendbeleggingen. Investeerders zoeken naar gezonde bedrijven die hun uitkeringen jaren of decennia kunnen laten groeien.

Het is niet ongebruikelijk dat sommige van de beste bedrijven hun dividend jaarlijks met 8% tot 10% verhogen.Deze aanpak kan een aantrekkelijke aanvulling zijn op de traditionele manier om te beleggen en te beleggen.

Andere soorten dividenden

Dit artikel heeft betrekking op de meest gebruikelijke dividenden, die worden uitgekeerd op de gewone aandelen van een onderneming. Er zijn twee andere soorten dividenden, die niet vaak voorkomen.

Een speciaal dividend is een uitbetaling op alle aandelen van de gewone aandelen van een bedrijf, maar het komt niet terug als een gewoon dividend. Een bedrijf geeft vaak een speciaal dividend uit voor het verdelen van de winst die over meerdere jaren is opgebouwd en waarvoor het geen onmiddellijke behoefte heeft.

Het andere type is een preferent dividend. Naast gewone aandelen kunnen bedrijven zogenoemde preferente aandelen uitgeven. Dat is een mooie term voor een beveiliging die minder als een aandeel functioneert en meer als een obligatie, meestal met vaste kwartaalbetalingen. In tegenstelling tot dividenden op gewone aandelen, hebben dividenden op preferente aandelen doorgaans niet de mogelijkheid om in de loop van de tijd te groeien naarmate het bedrijf groeit, zodat de potentiële winst van beleggers beperkt is tot het dividend.

Meer over beleggen

• Hoe te beleggen in aandelen: een stapsgewijze gids voor beginners
• Investeren in beleggingsfondsen versus ETF's
• Beste online brokers voor beginners

James F. Royal, Ph.D., is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD