Annuïteiten opsplitsen: wat ze zijn en hoe ze werken

Van Amreen Rahman

Nu de babyboomers met pensioen gaan en Generation X stilletjes geld opzij schept in afwachting van hun pensioen, blijft de markt voor annuïteiten volgens NPR jaarlijks met $ 200 miljard stijgen. Voordat u een forfaitair bedrag van uw spaargeld opslokt in de hoop op een helderder golfveld, moet u eens kijken of een lijfrente goed voor u is met deze spoedcursus in de grondbeginselen van annuïteiten.

Wat is een lijfrente?

In de eenvoudigste bewoordingen belegt een polishouder in de lijfrente in ruil voor verwachte periodieke uitbetalingen vanaf de dag dat u met pensioen gaat totdat u overlijdt. Als u langer in leven blijft dan verwacht, levert u een hoger rendement op uw investering op.

Hoe is het anders dan elke andere pensioneringstool?

Een fundamenteel onderscheid tussen annuïteiten en pensioenen is dat annuïteiten gebaseerd zijn op een voorspelde levensverwachting berekend door de verzekeraar. Een pensioen wordt meestal door de werkgever van de werkgever ingesteld, om vervolgens na de pensionering in vaste periodieke termijnen te worden uitbetaald, maar het kan ook als eenmalig bedrag worden opgenomen.

Variabele lijfrentes beschermen beter tegen inflatie dan vaste-uitbetalingspensioenen, omdat bij een variabele annuïteit het betalingsbedrag stijgt of daalt met rentetarieven. Dus als er inflatie is, stijgen de tarieven en krijg je meer uitbetaald, zodat het beschermt. Over het algemeen beschermen lijfrentes echter niet erg goed tegen inflatie; annuïteiten zijn niet inherent beter dan pensioenen, omdat de meeste pensioenen lijfrentes hebben. Om annuïteiten aantrekkelijk te maken voor gepensioneerden en binnenkort gepensioneerden, kunnen verzekeringsmaatschappijen meerdere variabelen in de vergelijking aanpassen om te voorzien in een verscheidenheid aan lijfrenteopties.

Hoeveel variabelen zijn er?

De meest fundamentele variatie op een lijfrente is de mogelijkheid om te kiezen tussen een uitgestelde lijfrente en een onmiddellijke lijfrente. Een onmiddellijke lijfrente zou bekend moeten klinken; het werkt parallel met levensverzekeringen. In het geval van levensverzekeringen verricht u preventief maandelijkse betalingen voor een hoge uitkering bij overlijden. Aan de andere kant, een lijfrente werkt op een vergelijkbare maar omgekeerde manier, u betaalt een forfaitair bedrag voor periodieke uitbetalingen voortaan totdat u slaagt. Een uitgestelde annuïteit is precies wat het klinkt: een eerste forfaitaire bijdrage met daaropvolgende periodieke betalingen tijdens de accumulatiefase. Het is aan de polishouders om te beslissen wanneer zij bijdragen moeten staken en betalingen beginnen.

Een andere dichotome variabele in de wereld van annuïteiten heeft een beleid met vaste en variabele rente. Vaste rente annuïteiten zijn goed geschikt voor de risicoaversie omdat ze een gegarandeerde rentevoet beloven. Lijfrentes met vaste rente kunnen direct of uitgesteld zijn. Variabele rente annuïteiten laten je een beetje op de markt spelen. Verzekeraars garanderen een minimale inkomstenstroom, maar de rest van de uitbetaling is afhankelijk van uw managed annuity-portefeuille en hoe goed die investeringen doen.

Soms worden er variabelen in de annuïtaire vergelijking geworpen om het pakket aantrekkelijker te maken voor kopers. Een voorbeeld is dat in een oud lijfrenteproduct, zodra de verzekeringnemer het goedkeurde, de rest van de inkomstenstroom zou worden teruggeleid naar het bedrijf dat de lijfrente uitgeeft. Nu kunt u pakketten aanpassen om ervoor te zorgen dat het geld na het overlijden aan een begunstigde wordt doorgegeven. Er zijn zelfs opties om te bepalen dat als beide personen slagen, de resterende gegarandeerde betalingsjaren worden omgeleid naar de boedel. Er zijn zelfs bepalingen die u toestaan ​​om eerder een lijfrente aan te boren dan u had gepland in het geval van noodsituaties. Al deze bepalingen brengen kosten met zich mee, met hogere kosten en in sommige gevallen een kortere uitbetalingstijd.

Wat kost het echt?

Als u net in de pensioenplanning zit en ver van het daadwerkelijk oppikken van golfclubs en het verhuizen naar zonnigere klimaten, zou een van uw gedachten de belastingpercentages moeten zijn die gepaard gaan met annuïteiten. Net als bij andere pensioeninvesteringsopties, worden de bijdragen die u aan een lijfrente betaalt, in mindering gebracht op uw belastbare winst en kunnen uw beleggingen vrijuit van de belastingplichtige groeien. Het nadeel later op het spel is dat als je eenmaal begint met het aftappen van dat nestei, de inkomensstroom waar je aan tapt volledig belastbaar is. Maar aan de positieve kant zul je veel minder verdienen als je met pensioen gaat, zodat je belastingen niet zo hoog zullen zijn als tijdens je werk.

Is het goed voor mij?

Net als elke andere investering, deze vereist een goede hoeveelheid onderzoek. Zoek eerst uit of een lijfrente geschikt is voor u, uw gezin en uw behoeften. De terminologie van de lijfrente en de kleine lettertjes kunnen overweldigend worden, dus neem extra nota van de hierboven uiteengezette voorwaarden voordat u naar het kantoor van een commissie-gebonden annuïteitenverkoper gaat. Bekijk de website van de Security and Exchange Commission voor meer informatie over lijfrentes en het beschermen van uw interesses terwijl u op pensioen gaat.

Meer lezen van Investmentmatome:

De beste online brokers voor daghandel en handelsplatformen

Studie: slechts 24% van de actieve beleggingsfondsen presteert beter dan de marktindex

Hoe een handelaar te zijn: stappen voor nieuwe beleggers