Warren Buffett's 3 lessen om u een betere belegger te maken

Tien jaar geleden daagde Warren Buffett een belegger uit om een ​​fonds van hedgefondsen te selecteren dat de Standard & Poor's 500-index in het komende decennium zou verslaan. Het doel van de miljardair superinvesteerder was om opnieuw te bewijzen dat geld dat passief in een indexfonds wordt belegd, actief beheerd geld kan verslaan, na rekening te houden met alle beheerskosten.

De man die hem op de weddenschap nam, stond dit voorjaar een nederlaag toe. Dat is een krachtige - en gratis - les voor individuele beleggers en een herinnering dat niet alle voordelen naar degenen gaan die het zich kunnen veroorloven om in een hedgefonds te beleggen.

Buffett gokte met investeringsmanager Ted Seides, die een fonds van hedgefondsen selecteerde. Tot het einde van 2016 verdiende het fonds van Seides naar schatting 22% na beheervergoedingen, vergeleken met 85% voor de S & P 500-index. Voor Seides nemen de beheerskosten naar schatting 60% van het bruto rendement op, wat suggereert dat hij ongeveer 55% kon verdienen voordat de vergoedingen werden betaald.

Niet alleen versloeg de index het fonds van hedge funds op een after-fee basis, het sloeg ook op een pre-fee basis. En vergoedingen gematcht; de weddenschap bepaalde dat Seides een fonds van hedgefondsen moest selecteren, wat twee lagen management fees betekent. Al deze kosten hebben de behoorlijke pre-fee-prestaties van Seides veranderd in een laks rendement.

Onlangs gaf Buffett aan dat hij geïnteresseerd zou zijn in het herhalen van de weddenschap. Eén investeringsmanager sprong op het vooruitzicht, maar de 87-jarige Buffett haalde kort daarna terug, met vermelding van zijn leeftijd dat de weddenschap binnen tien jaar zou aflopen. Toch merkte de CEO van Berkshire Hathaway op: "Ik twijfel er echter niet aan dat de S & P 500 het beter zal doen dan de grote meerderheid van professionele managers voor hun klanten bereiken na honoraria," aldus een CNBC-rapport.

Drie grote afhaalrestaurants voor individuele beleggers

Een van de doelstellingen van Buffett met zijn weddenschap was om individuele beleggers een paar dingen te leren over de aandelenmarkt en hoe je geld kunt verdienen. Het zogenaamde 'Orakel van Omaha' is lang een bron van wijsheid geweest, en hier zijn drie dingen die beleggers moeten wegnemen van de weddenschap van Buffett.

1. Je hoeft niet rijk te zijn om een ​​goed rendement te behalen

Iedereen die kan investeren heeft de mogelijkheid om te beleggen in een low-cost indexfonds. De kostenratio's voor op de beurs verhandelde fondsen en beleggingsfondsen die de S & P 500-index volgen, zijn laag en de tarieven zijn de afgelopen jaren zelfs nog goedkoper geworden, vaak onder de 0,1% per jaar. Ze vergelijken goed met hedgefondsen - wat Buffett de 'two and 20 crowd' noemt - die doorgaans elk jaar 2% van uw geïnvesteerde vermogen gebruiken, ongeacht hoe het fonds presteert en 20% van de winst als het goed presteert. Met andere woorden, hedgefondsen bieden dure adviezen, maar ze presteren meestal minder goed dan een indexfonds dat particulieren goedkoop zouden kunnen vinden.

»Wilt u besparingsdoelen halen met een beperkt budget? Onze gratis tool biedt gepersonaliseerde tips

2. Passief beleggen kan werken met magie

Een deel van het geheim van de weddenschap van Buffett is dat hij effectief een passieve belegger in het indexfonds is, koopt bij het begin van de weddenschap en houdt vervolgens de 10 jaar vast. Hij handelt niet actief - waarvan is aangetoond dat hij het rendement ernstig schaadt - en dat geeft hem een ​​voordeel ten opzichte van diegenen die elke dag in en uit de markt handelen en proberen hun aankopen te timen.

Uit onderzoek blijkt dat passief beleggen in een bepaald jaar 83% tot 95% van de actieve managers verslaat. Dat is een enorme overwinning voor individuele beleggers die professionals eenvoudig en gemakkelijk kunnen verslaan met behulp van fondsen.

3. blijf investeren in slechte tijden

Buffett startte zijn weddenschap nabij een recordhoogtepunt in de markt in 2007, vlak voordat de economie instortte en de financiële crisis toesloeg. Toch versloeg de S & P 500-index handig het fonds van hedgefondsen. Overweeg nu of Buffett aandelen had gekocht toen de markt daalde en bijdroeg aan zijn positie wanneer aandelen goedkoop waren. Hij zou de professionals hebben verpletterd door gewoon geld toe te voegen met regelmatige tussenpozen.

Die strategie was niet toegestaan ​​volgens de voorwaarden van de weddenschap, maar dat belet individuele beleggers niet om het te gebruiken. Op die manier profiteert u van de kracht van de kostprijsberekening van dollars, het op regelmatige basis kopen op de markt en het gebruik van een neerwaartse markt als een mogelijkheid om aandelen goedkoper te kopen.

Zoals het eenvoudige plan van Buffett voor individuele beleggers? Het is gemakkelijk om te beginnen met beleggen in passieve fondsen zoals die van Buffett en leer hoe u dure budgetbeheerders te slim af bent tegen lage kosten.