Dit stel heeft hun schuld verpletterd

Koda en Kelly Sanborn zijn het beeld van financiële gezondheid. Ze hebben geen schuld, een goed budget en geld dat is opgeborgen in bijna een dozijn spaarrekeningen.

Maar het was niet altijd zo.

Slechts vier jaar geleden had het koppel uit de Twin Cities, Minnesota $ 32.000 aan schulden, geen spaargeld en geen echt financieel plan.

"We dachten dat we het redelijk goed deden. We hadden net een huis gekocht. Ik had een paar studieleningen, we hadden een aantal auto-betalingen, creditcards ", zegt Koda Sanborn, 31." Ik dacht niet dat we een salaris hadden als salaris."

Maar toen een loonstrookje zijn salaris drie dagen vertraagde, moest hij een kredietlimiet nemen om een ​​rekening te dekken.

Baby stapjes

Overweldigd door het beheren van het geld van het paar grotendeels op zijn eigen, besloot Sanborn dat het tijd was dat hij en zijn vrouw, 32, op dezelfde pagina kwamen.

Het paar schreef zich in oktober 2013 in voor de Financial Peace Journey-cursus van Dave Ramsey en gebruikte het 'Baby Steps'-proces van de auteur om hun financiën te transformeren.

The Seven Baby Steps

1. Bespaar $ 1.000 om een ​​noodfonds te starten
2. Betaal alle schulden behalve je huis
3. Bouw uw noodfonds op met drie tot zes maanden kosten
4. Investeer 15% van het gezinsinkomen in pensioen
5. Start een collegefonds voor uw kinderen
6. Betaal je huis vroeg af
7. Bouw rijkdom en geef

---

"Ik was gewoon zo onervaren. Ik wist dat hij eraan wilde werken, maar ik wist niet hoe ik moest helpen, "zegt Kelly Sanborn. "Toen hij de financiële klasse zei, was ik er mee aan boord."

Een groepsles, zoals die van de Sanborns, kost $ 93 voor een persoon of stel, volgens de website van Ramsey. Een online versie is beschikbaar voor $ 129. Betalen voor die externe begeleiding was het meer dan waard, zegt het echtpaar.

"Het heeft ons stap voor stap geholpen om over geld te communiceren", zegt Koda Sanborn. En, nog belangrijker, het was iemand anders die hen leerde hoe het moest.

"Als ik Kelly iets wil leren, ben ik niet de beste bezorger omdat het kwam vanuit mijn manier van denken over 'Hoe weet je dit niet?', Dat erg scherp is en niet erg ondersteunend," zegt hij. "Die klas legde de verantwoordelijkheid op de leraar. Dat is wat ons echt heel erg heeft geholpen."

De Sanborns zeggen dat ze het programma meestal tot op de letter hebben gevolgd. Ze bouwden een budget en stelden een plan op om al hun schulden af ​​te lossen, met uitzondering van hun hypotheek. Ze hebben dat doel in 10 maanden bereikt.

Nu betalen ze contant of gebruiken ze een betaalpas voor alles - vakanties, nieuwe voertuigen, huisreparaties - en houden ze rekening met de extra stortingen die vaak nodig zijn als ze een hotelkamer reserveren of een auto huren met een bankpas.

Een budget instellen

Om grip te krijgen op hun schulden, moesten de Sanborns eerst een greep krijgen op hun cashflow - samen.

Het paar nam een ​​op nul gebaseerd budget aan, een tool die ze nog steeds gebruiken. Elke maand noteren ze hun inkomen en trekken ze alle kosten af: nutsvoorzieningen, huisbetalingen, voedsel, kleding, verzekeringen, liefdadige donaties en dierenbenodigdheden, onder andere. Elke dollar wordt verantwoord, inclusief bijdragen aan sparen en beleggen, dus aan het einde van de maand is er geen geld meer. Hieronder vindt u een voorbeeld van een dergelijk budget.

"Ik dacht dat een begroting tegenover was", zegt Kelly Sanborn. "Ik dacht dat je het geld uitgeeft en houdt bij wat je uitgeeft. Maar het geeft je geen plan. Met een op nul gebaseerd [budget] zegt u: 'Dit is hoeveel mijn salaris is, en dit is waar ik het op ga besteden,' en het moet op nul uitkomen. '

Nu omvat hun budget meerdere "zinkende fondsen" - spaarrekeningen die zijn toegewijd aan specifieke doelen. Ze hebben er bijna een dozijn, allemaal via hun Capital One 360-account, inclusief een "babyreservaat" -fonds. De Sanborns verwachten hun eerste kind in augustus.

" MEER: Beste budgetterings- en besparingshulpmiddelen

Ze hebben ook een noodfonds bij de Amerikaanse bank, die genoeg geld heeft om hen vier tot zes maanden te dekken, en ze zetten het maximale mogelijk in op een spaarrekening om zich voor te bereiden op de komst van hun baby.

Maar toen ze aan hun financiële reis begonnen, richtten de Sanborns zich op schulden, niet op spaargeld, naast een klein noodfonds. Ze hielden hun budget lean. Geen restaurants, alleen gratis entertainment.

"De spullen die we betaalden waren kale botten," zegt Koda Sanborn. "Hoe minder we in rekeningen storten, hoe meer we aan onze schuld kunnen besteden."

Elke dollar die aan het eind van de maand was overgebleven, ging op weg naar hun schuld, waardoor hun budget op nul kwam te staan.

Nerd-tip

Investmentmatome beveelt aan om, indien mogelijk, schulden te sparen en af ​​te lossen. Bouw je noodfonds op zodat onverwachte uitgaven je niet van de weg timmeren en prioriteit geven aan pensioensparen als je werkt om je schuld af te betalen.

Schulden sneeuwbal

De Sanborns schreven elke schuld op, behalve hun hypotheek, en bestelden de schulden van de kleinste tot de grootste.

"We hebben de minimumbetalingen voor iedereen gedaan en extra betaald op de kleinste totdat we het hebben betaald", zegt Kelly Sanborn.

Zodra een schuld was geëlimineerd, werd de extra betaling van die schuld bij de betaling voor de volgende opgeteld, dus de betalingen werden groter naarmate ze meer werkten door elke schuld. Deze tactiek wordt een schulden-sneeuwbal genoemd.

" MEER: Hoe schulden af ​​te lossen

Een nadeel van de sneeuwbal-aanpak: er wordt geen rekening gehouden met rentetarieven, dus u kunt op de lange termijn meer betalen. Maar het levert wel snelle overwinningen op, en die overwinningen zijn motiverend.

"We hebben het leuk gemaakt", zegt Kelly Sanborn. "We hebben een grafiek gemaakt en de kleine staafdiagrammen ingevuld met hoeveel we met elk salaris hebben betaald."

De Sanborns gebruikten een kaart om hun vorderingen te volgen om schuldenvrij te worden. Ze betaalden $ 20.089 in studieleningen en een autolening van $ 8.798 met behulp van de debt snowball-methode. Ze betaalden ook ongeveer $ 1.200 aan creditcardschulden en een IRS-factuur van bijna $ 5.000.

Hobbels op de weg

Het was niet eenvoudig om hun financiële leven op het goede spoor te krijgen. Koda Sanborn werd ontslagen van zijn baan slechts drie maanden in het programma. Hij had binnen twee maanden een nieuwe baan, maar de hits bleven maar komen.

"Onze zinkput pomp ging uit en bijna overstroomde onze kelder," zegt hij. Toen, een paar weken later, blies een van hun auto's een koppakking. En een paar weken daarna werden ze getroffen met een belastingbiljet van $ 5000.

"Het was een heel hobbelige weg voor ons", zegt hij. "We lagen bijna huilend in bed. Het leek alsof het leven echt was, ons echt testen gedurende die zes weken."

Maar ze bleven bij hun plan. Koda Sanborn kreeg een tweede baan met pizza's. Kelly Sanborn begon thuis koffie te zetten in plaats van er elke dag een te kopen. Ze hielden hun sportschoollidmaatschap vast, maakten hun eigen stomerij en maakten hun eigen wietmoordenaar - alles om kosten te besparen.

En dankzij hun klasse hadden ze meer dan alleen elkaar om op te leunen. "We kwamen heel dichtbij met iedereen in onze geldmanagementklasse", zegt Koda Sanborn. "Ze waren ons ondersteuningssysteem."

Meer dan geld

Uit de schulden raken was een prioriteit voor de Sanborns, maar geld was niet hun enige motivatie.

"Kelly en ik geloven echt dat je een sterk gevoel van 'waarom' nodig hebt als je iets doet als het kwijtraken van schulden ', zegt Koda Sanborn. "We wilden het niveau van comfort van dag tot dag, we wilden weten dat we veilig zouden zijn als we met pensioen gaan, en we wilden geven."

Dus begonnen ze hun tijd en geld te doneren aan zaken die belangrijk voor hen waren. Ze begonnen ook terug te geven aan familieleden die hen onderweg hadden geholpen.

"Ik heb altijd een sterk gevoel van rentmeesterschap gehad als het ging om het zorgen voor mijn oma," zegt Koda Sanborn, eraan toevoegend dat toen zijn adoptieouders scheidden, zijn grootouders opgroeiden en hem en zijn zus grootbrachten. "Ik heb altijd al iets heel speciaals voor haar willen doen."

In januari 2017 behandelden de Sanborns zijn grootmoeder, Pat Strelow, een levenslange Chicago Bulls-fan, naar een VIP Bulls-ervaring voor haar 84ste verjaardag. "We hebben de gametickets, het hotel, de parking, het eten, vluchten naar Chicago, geld voor taxi's of Ubers geprijst terwijl wij er waren, elke kost die we maar konden bedenken," zegt hij. "We hebben zelfs een gepersonaliseerde Bulls-trui voor haar gekocht waarop" birthday gal "op de achterkant staat."

Het totaal kwam uit op ongeveer $ 4000, en het paar legde elke maand een beetje apart om het voor elkaar te krijgen.

Op de speldag stonden Kelly en Koda Sanborn en zijn grootmoeder (van rechts naar links op de onderstaande foto, vergezeld door Koda's jongere zus, januari Sanborn) op het middenveld in het United Center met Benny the Bull en keken toen hoe de Bulls de hitte overwonnen van hun stoelen op de achtste rij.

"We hebben zo hard gewerkt om uit de schulden te komen dat we dit soort dingen kunnen doen", zegt Koda Sanborn. "Het was elke seconde en elke dollar waard."

Kelsey Sheehy is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @KelseyLSheehy.