Taxable Spinoff Definition & Example |

What it is:

A belastbare spin-off treedt op wanneer een bedrijf een deel van zijn activiteiten in een manier die niet kwalificeert als een belastingvrije transactie op grond van sectie 355 van de Internal Revenue Code.

Hoe het werkt (voorbeeld):

Onder een belastbare spin-off moet het bedrijf betalen vermogenswinstbelasting op de verkoop.

Laten we er bijvoorbeeld van uitgaan dat bedrijf XYZ drie divisies heeft: de automobieldivisie, de voedingsafdeling en de meubelafdeling. Bedrijf XYZ wil niet langer actief zijn in de levensmiddelenindustrie, dus besluit het die divisie in zijn eigen bedrijf op te splitsen en het vervolgens te verkopen. Stel dat bedrijf XYZ de voedselafdeling ("FoodCo") oorspronkelijk van bedrijf ABC heeft gekocht voor $ 30 miljoen. Het heeft sinds de oorspronkelijke aanschaf een extra $ 10 miljoen geïnvesteerd in FoodCo. Bedrijf XYZ becijferde dat FoodCo vandaag voor $ 100 miljoen kan worden verkocht - een meerwaarde van $ 60 miljoen.

Als bedrijf XYZ FoodCo via een beursintroductie (IPO) verkoopt, moet bedrijf XYZ belastingen betalen op de meerwaarde van $ 60 miljoen het realiseert zich op de deal.

Waarom het belangrijk is:

Er zijn manieren om de belastingimplicaties van een spin-off te verminderen.

Bijvoorbeeld, bedrijf XYZ zou 80% of meer van zijn aandelen in FoodCo gewoon aan zijn bestaande aandeelhouders kunnen geven, met elk Bedrijf XYZ-aandeelhouder krijgt aandelen van FoodCo in verhouding tot zijn of haar eigendom in bedrijf XYZ. Met andere woorden, een aandeelhouder die 5% van de aandelen van het bedrijf XYZ bezit, zou 5% van de aandelen FoodCo ontvangen.

Ten tweede kan bedrijf XYZ aandeelhouders de mogelijkheid bieden om hun bedrijfs XYZ-aandelen in te ruilen voor aandelen van de spinoffvoedselafdeling (dit wordt een ruilaanbieding genoemd).

In beide gevallen wordt FoodCo een eigen bedrijf met een eigen management en eigenaren.

Bij het bepalen van hoe een bedrijf te laten spin-offen, hebben de managers van het moederbedrijf de verantwoordelijkheid (en de wettelijke plicht) om het best te handelen belangen van de aandeelhouders. Het is meestal in het belang van de aandeelhouders om contanten zoveel mogelijk te behouden, en dat betekent dat de belastingtarieven voor het bedrijf en zijn aandeelhouders worden geminimaliseerd (die geen vermogenswinstbelasting hoeven te betalen in een belastingvrije spin-off). Prioriteit # 1 beschermt de moedermaatschappij echter als een continuïteit van de bedrijfsvoering, die toegang tot contanten mogelijk kan maken vóór belastingplanning.

Het is belangrijk om op te merken dat spin-offs erg gecompliceerd zijn en de IRS stelt verschillende eisen aan zowel het moederbedrijf als het spin-offbedrijf tijdens en na de transactie. Wanneer bedrijven tijdens een spin-off schulden overdragen, wordt het proces nog gecompliceerder.