Beleggen in belastingvrije, belastbare of belasting-uitgestelde rekeningen

Laten we bijvoorbeeld zeggen dat we een belegger hebben met een van elk type rekening, een belastingvrije Roth IRA, een belastbare brokerage-rekening en een belastinguitgestelde traditionele IRA. Laten we nu aannemen dat voor deze belegger de juiste activaspreiding van de gehele portefeuille (voor alle drie de rekeningen) 50% aandelen en 50% vastrentende waarden is en dat de portefeuille is ontworpen voor pensionering (dwz geen kasreserves of kortetermijnbeleggingen). termijndoelen moeten uit deze portefeuille worden gefinancierd).

Sommige beleggers gaan ervan uit dat ze dezelfde 50% aandelen- en 50% vastrentende mix nodig hebben in elk van de drie soorten rekeningen. Maar veel adviseurs zijn het erover eens dat sommige soorten activa meer geschikt zijn voor bepaalde accounts.

Fiscale efficiëntie

Welke activa zijn het meest geschikt voor elk type account?

Over het algemeen wilt u dat die activaklassen met de meeste mogelijke groei in belastingvrije Roth-accounts staan, omdat u niet wordt belast op de opnames.

>> MEER: Hoe een Roth IRA te openen

Het is verstandig om aandelen te hebben met iets minder groei in belastbare rekeningen, omdat de meerwaarden en gekwalificeerde dividenden worden belast tegen een lager belastingtarief dan uw gewone inkomsten. U hebt ook de mogelijkheid om belasting te oogsten om opbrengsten uit andere beleggingen te compenseren. Een ander positief kenmerk van het hebben van de aandelen in een belastbare rekening is dat de manier waarop ze worden gewaardeerd op het moment van het overlijden van de eigenaar kan resulteren in een enorme belastingbesparing voor haar echtgenoot of erfgenamen.

Het hebben van vastrentende beleggingen in fiscaal-uitgestelde rekeningen is logisch omdat u geen extra inkomen wilt terwijl u werkt, Äî uw inkomstenbelastingtarief is vermoedelijk hoger dan het later zal zijn. Over het algemeen is uw inkomstenbelastingtarief lager tijdens pensionering, wanneer u geld zou opnemen van een belastingsafhankelijke rekening.

>> MEER: Retirement 101: De basisprincipes van een IRA

Activabeheerlocatie

Om te bepalen waar verschillende activa moeten worden aangehouden, gaan we kijken naar de kenmerken van zes activaklassen:

• Amerikaanse aandelen met een grote kapitalisatie: Hoge groei met wat dividenden
• Amerikaanse aandelen met een kleine kapitalisatie: Hogere gemiddelde groei, maar minder dividenden dan large-cap aandelen
• Buitenlandse aandelen: Meestal groei met enige dividenden
• Opkomende markten:Meest volatiel van de activaklassen, met grote schommelingen van jaar tot jaar
• Vastgoedbeleggingsfondsen:Een van de best presterende spelers in de tijd, heeft een hoge jaarlijkse dividenduitbetaling
• Amerikaanse en buitenlandse obligaties: Verminder de volatiliteit verbonden aan aandelen en lever dividenden

Op basis van deze kenmerken en de hierboven beschreven belastinglogica, illustreert deze grafiek welke investeringen het best geschikt zijn voor elk accounttype op een schaal van 1 tot 3 (1 is het meest geschikt):

Belastingefficiënte groei

Om uw pensioeninkomen te maximaliseren, moet u uw nestei op een fiscaal efficiënte manier laten groeien. Het volgende voorbeeld laat zien hoe groot het verschil op de lange termijn kan zijn.

Laten we zeggen dat Amerikaanse small caps een gemiddeld rendement van 9% per jaar hebben, buitenlandse aandelen een gemiddeld rendement van 6,5% hebben en het totale obligatie-gemiddelde 4,5% per jaar.

Als u voor elk type investering een account hebt gestart met $ 5.000 in het eerste jaar en elk jaar $ 5.000 aan elk account hebt toegevoegd, zou u aan het einde van 30 jaar het volgende hebben:

• Small-cap Amerikaanse aandelen = $ 747.876
• Buitenlandse aandelen = $ 464.946
• Totale obligatiegemiddelde = $ 323.762

Hoewel deze aantallen hypothetisch zijn, is het eenvoudig om de waarde te zien van het houden van activa met een hogere groei in belastingvriendelijke accounts. Als het rendement op die activa werd belast, zou uw belastingaangifte een stuk hoger zijn.

Raadpleeg een planner

Het verschil in hoe uw beleggingen worden belast, kan een groot effect hebben op hoe u uw langetermijndoelen behaalt. Maar als dit te complex lijkt of als u niet zeker weet hoe u moet investeren terwijl u uw belastingen minimaliseert, overweeg dan om samen te werken met een professional. Om zeker te zijn dat u de beste uitkomst voor uw pensioen krijgt, raadpleegt u een gecertificeerde financiële planner die geen producten verkoopt. Neem contact op met het Garrett Planning Network of de National Association of Personal Financial Advisors om een ​​dergelijke adviseur bij u in de buurt te vinden.

Michael Chamberlain, CFP, AIF, is een adviseur en eigenaar van alleen Chamberlain Financiële planning en vermogensbeheer met kantoren in Sacramento, Campbell en Santa Cruz, Californië.

Afbeelding via iStock.