Tax-Exempt Sector Definition & Example |

Wat het is:

Bij beleggen is een belastingvrije sector een groep van financiële instrumenten die belastingvrijgestelde rente betalen. Het verwijst echter ook naar non-profitorganisaties, die vrijgesteld zijn van belasting.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Stel dat John Doe zijn belastingfactuur wil verlagen door te investeren in belastingvrije instrumenten. In plaats van individuele belastingvrije effecten te kopen, zou hij kunnen beleggen in een beleggingsfonds of ETF dat belegt in een verscheidenheid aan instrumenten in de belastingvrije sector. Hierdoor kan John zijn beleggingen diversifiëren, maar een belastingvrije portefeuille behouden.

Liefdadigheidsgeschenken aan non-profitorganisaties zijn vaak fiscaal aftrekbaar en de organisaties die deze geschenken ontvangen, hoeven meestal geen belasting te betalen over die geschenken (vanwege hun belastingvrije status).

Waarom het ertoe doet:

Hoewel beleggers die onderworpen zijn aan de alternatieve minimumbelasting mogelijk moeten worden verplicht om belasting te betalen op instrumenten in de belastingvrije sector, betekent belastingvrije rente dat veel beleggers in hoge federale -tax-haakjes profiteren vooral van beleggen in deze sector.

Zoals met de meeste investeringen, zijn beleggers in de belastingvrije sector onderworpen aan krediet-, rente-, call- en marktrisico. Veel instrumenten in de belastingvrije sector, met name gemeentelijke obligaties, zijn over het algemeen echter minder riskant dan andere instrumenten, omdat hun emittenten vaak financieel stabieler zijn. Dit is vooral de reden waarom, in combinatie met de belastingvoordelen, de belastingvrije sector doorgaans een overeenkomstig lager rendement heeft dan de belastbare sector.

Leners in de belastingvrije sector hebben vaak leentarieven die kunnen aantrekkelijker zijn dan wat op andere manieren beschikbaar is. Dit moedigt op zijn beurt lokale overheden en andere van belasting vrijgestelde entiteiten aan om nieuwe projecten uit te voeren.