Definitie en voorbeeld van belastingefficiëntie |

Wat het is:

Fiscaal rendement houdt in dat u investeringskeuzes maakt die uw belastingaangifte verlagen.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Laten we bijvoorbeeld aannemen dat John 100 aandelen bezit van het bedrijf XYZ, die hij zes maanden geleden kocht voor $ 5 per aandeel. John bezit ook 100 aandelen van ABC-aandelen van het bedrijf, die hij twee jaar geleden voor $ 5 per aandeel kocht.

Beide aandelen nemen toe tot $ 10 per aandeel, wat betekent dat John nu papierwinsten heeft in beide investeringen. Maar als hij een van de posities wil laten uitbetalen, welke is dan belastingefficiënt ?

Laten we aannemen dat de vermogenswinstbelasting op korte termijn 25% is (voor aandelen die minder dan een jaar in bezit zijn) en de vermogenswinstbelasting op lange termijn is 15% (voor aandelen die langer dan een jaar worden bewaard). Overweeg de volgende berekeningen:

John verkoopt XYZ-aandelen van het bedrijf: 100 aandelen x $ 10 per aandeel = $ 1.000

Kapitaal winst op de investering = $ 1.000 - $ 500 oorspronkelijke aankoopprijs = $ 500

Kortetermijn vermogenswinstbelasting = $ 500 * 25% = $ 125

John verkoopt bedrijf ABC-aandelen: 100 aandelen x $ 10 per aandeel = $ 1.000

kapitaal winst op de investering = $ 1.000 - $ 500 oorspronkelijke aankoopprijs = $ 500

Lange-termijn vermogenswinstbelasting = $ 500 * 15% = $ 75

Zoals u ziet, zijn de aandelen van het bedrijf ABC fiscaal efficiënter omdat ze zijn aangehouden langer en dus onderworpen aan een lager belastingtarief.

Waarom het ertoe doet:

In de investerende wereld is belastingefficiëntie een groot probleem. In sommige gevallen, zoals het bovenstaande voorbeeld, kan de tijdsduur dat een belegging wordt aangehouden een verschil maken in de fiscale efficiëntie van een portefeuille. In andere gevallen zijn bepaalde beleggingen (zoals gemeentelijke obligaties) eenvoudigweg niet onderworpen aan bepaalde belastingen, waardoor ze ook fiscaal efficiënt zijn. Over het algemeen is belastingefficiëntie evenzeer een kwestie van strategie, het is een kwestie van belastingsteunen.

Beleggers in hoge belastingschalen zijn vaak meer geïnteresseerd in fiscaal efficiënt beleggen omdat de potentiële besparingen groter zijn. De portefeuille van elke belegger moet echter zo fiscaal efficiënt mogelijk zijn. Belastingen verlagen niet alleen het rendement van een belegger door het bedrag aan contanten dat hij of zij moet herinvesteren te verlagen, maar ze kunnen ook aanzienlijke liquiditeitsbarrières creëren voor beleggers die mogelijk te maken krijgen met enorme belastingboetes voor het op het verkeerde moment openen van hun eigen geld.