Synthetic Futures Contract Definition & Example |

What it is:

A synthetische futures-contract omvat call-opties met put-opties in volgorde om de kenmerken van een futures-contract te imiteren.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Een synthetisch langetermijncontract kan worden gesimuleerd met een short-putoptie in combinatie met een lange-calloptie. Omgekeerd kan een synthetisch short futures-contract worden gerepliceerd door een long put-optie te plaatsen in combinatie met een korte call. Om effectief te zijn, moeten de uitoefenprijs en de vervaldatum identiek zijn. Een synthetisch langetermijncontract op aandelen XYZ zou bijvoorbeeld een putoptie en een calloptie omvatten zoals beschreven, die beide dezelfde vervaldatum zouden hebben (bijvoorbeeld 31 december 2009) en uitoefenprijs (bijvoorbeeld $ 75).

Waarom dit belangrijk is:

Een contract voor synthetische futures stelt een belegger in staat te profiteren van de kenmerken en wijze van betaling van een futures-contract zonder de risico's en verplichtingen aan te gaan die een futures-contract met zich meebrengt.