Swing Trading Support & Resistance Secrets |

In onze laatste tradingles maakte ik je bekend met trends en trendlijnen (als je het gemist hebt, klik je hier om terug te gaan en lees hoe Swing Traders de kracht van trendlijnen benutten. Ik begon met te laten zien hoe het eenvoudig labelen van pieken en dalen zou kunnen helpen bepalen of een aandeel in een opwaartse of neerwaartse trend was. Het herkennen van de trend van de voorraad is de sleutel tot winstgevende swing-handel.

Ik heb je ook enkele eenvoudige regels voorgesteld die je moet volgen bij het tekenen van trendlijnen. Dit zijn regels die ik gebruik elke keer dat ik een trendlijn in een grafiek teken en ze zijn van vitaal belang om me aan zowel de rechterkant van de markt als aan de rechterkant van een bepaald vak te houden. Samen met dit heb ik je geleerd hoe belangrijk het is om niet tegen de trend te vechten. Een van de meest winstgevende strategieën voor swing trading die ik ken, is kopen bij het breken van de downtrend-lijn en winst maken bij het doorbreken van de uptrend-lijn.

Tot slot, voor diegenen die geïnteresseerd zijn in meer oefening, daagde ik u uit om een ​​grafiek te analyseren van de fictieve Trendco Inc. (TREN) om te oefenen met het tekenen van trendlijnen. Ik zal mijn interpretatie van die trendlijnen bespreken aan het einde van de handelsles van vandaag.

In de tussentijd zal de TREN-grafiek ook dienen als onze focus voor de discussie van vandaag over ondersteuning en weerstand. Hoewel de TREN-grafiek bijna dezelfde periode beslaat als degene die ik gebruikte voor trendlijnen, heb ik een aantal kleine aanpassingen gedaan, zoals het toevoegen van voortschrijdende gemiddelden, het verminderen van het aantal indicatoren en het vergroten van de diagramgrootte.

Zoals u kunt zien, in plaats van labelen van de grafiek met "P" voor piek en "V" voor vallei, ik heb nu de belangrijkste hoogtepunten en dieptepunten gemarkeerd met "S" voor ondersteuning en "R" voor weerstand van R1 tot R9 en S1 tot S10.

bespreking van steun en weerstand in de handelsles van vandaag bevat een uiterst gedetailleerde analyse van de kaart van TREN. Ik raad u ten zeerste aan om deze les af te drukken om er maximaal van te profiteren. Als u volledig wilt weten hoe u kunt profiteren van een zorgvuldige identificatie van ondersteunings- en weerstandsniveaus, moet u tijdens de les regelmatig verwijzen naar de TREN-grafiek.

Support & Resistance zoeken

Laten we de TREN-kaart meteen bekijken.

Ten eerste moet worden opgemerkt dat toen deze specifieke periode begon, de voorraad in een langdurige downtrend verkeerde. (Dat is relatief eenvoudig te zien op de grafiek door te kijken naar de relatie tussen de prijs van het aandeel en het 150-dagen of 200-daags voortschrijdend gemiddelarief op lange termijn.)

Het eerste punt dat ik wil onderzoeken, is in juli en het is gelabeld "S1." Merk op hoe de algehele downtrend voor verschillende dagen werd aangehouden, rond de $ 40, aangezien de kopers de verkopers tijdelijk overweldigden. De koopvraag was zelfs sterk genoeg om de aandelen terug te brengen tot meer dan $ 45, waar het vervolgens haperde. Ik heb het punt van wankelen gelabeld, waar het aanbod de vraag als "R1", een weerstandsniveau, heeft geëist. Merk op dat S1 en R1 heel dicht bij de "ronde" nummers van $ 40 en $ 45 voorkomen. Dit is een punt waar we later op terugkomen, en het is een heel belangrijk concept in swing trading.

Laten we nu de voorraad volgen terwijl deze afneemt:

R1-S2. TREN trends sterk naar beneden. Het vindt begin augustus ondersteuning bij $ 35, waar het vervolgens een aantal dagen zijwaarts, of "consolideert",

• S2-R2. De aandelen verzamelen zich kort van ongeveer $ 35 tot $ 40. Merk op hoe we R2 kunnen verbinden met S1 door een rechte lijn te gebruiken. Wat gedurende een korte tijd een ondersteuningsniveau was, is nu omgezet in een weerstandsniveau.
• R2-S3. Tussen half augustus en begin september dalen de aandelen aanzienlijk, van $ 40 tot $ 30.
• S3-R3. De rally is kort. TREN herstelt naar $ 35. Wat ondersteuning op S2 was, $ 35, is nu veranderd op R3.
• R3-S4. Een afname halverwege september kost TREN van $ 35 naar $ 27.
• S4-R4. TREN pusht terug naar $ 30, het niveau waarop eerder ondersteuning werd gevonden (op S3).
• R4-S5. De aandelen dalen tot hun laagste niveau in het begin van oktober van iets meer dan $ 25.
• In een korte tijd analyseer ik de uptrend die begint bij S5. Maar voordat ik daarin inga, wil ik samenvatten wat we kunnen leren over ondersteuning en weerstand door deze downtrend te analyseren.

Een aantal van de concepten waar ik het later over zal hebben, wordt zelden expliciet besproken in de literatuur over technische analyse, maar ze zijn buitengewoon belangrijk om onder de knie te krijgen als je handel wilt verdraaien met maximale winstgevendheid. We zullen nader ingaan op de bewegingen van de stuwkracht, consolidatie en tegengestelde richting.

Stuwkracht, consolidatie en tegengestelde bewegingen identificeren

In de periode juli tot oktober heeft TREN een sterke neerwaartse trend gekend. Vanaf ongeveer $ 45 daalde TREN tot iets meer dan $ 25 in ongeveer vier maanden. We kunnen deze algemene downtrend onderverdelen in segmenten die ik 'cellen' zal noemen. (Dit is mijn eigen term, dus wees niet gealarmeerd als je dit nog niet eerder hebt gezien.)

R1-S2-R2 is een voorbeeld van een cel. De volgende cel is R2-S3-R3. De laatste cel in de downtrend is R3-S4-R4. (In de volgende cel - R4-S5-R5 - keert de trend vervolgens om.)

In elke cel kun je drie verschillende soorten prijsbewegingen zien. Ik heb deze

stuwkracht , "" consolidatie "en" countertrend Movement genoemd. " Elke cel begint met een periode van stuwkracht. De volgorde van consolidatie of countertrend-actie die optreedt na de stoot varieert vaak.

Nogmaals, ik noem de eerste periode van een bepaalde cel "stuwkracht". Het is een tijd van zeer sterke trending-actie en kan worden geïdentificeerd op de TREN-kaart, bijvoorbeeld tussen R1 en S2. Gedurende die periode ging de prijs in slechts enkele handelsdagen van $ 45 naar $ 35.

Nadat TREN begin augustus $ 35 bereikte, verhuisden de aandelen ongeveer 10 handelsdagen zijwaarts. Dit was een tijd van 'consolidatie' of een trendloze zijwaartse beweging. De cel eindigde met een "tegentrend" -rally toen TREN in drie handelsdagen van $ 35 naar $ 40 klom. Ik heb de top van de tegentrendbeweging gemarkeerd als "R2" in de bovenstaande tabel. Niet per ongeluk stopte deze countertrendally bijna op het exacte niveau als de S1 gebroken ondersteuning.

Volg zorgvuldig een van de 'cellen' in de uptrend of downtrend en je zult zien dat thrust, consolidation en countertrend movement ze allemaal omvatten. Dit concept kan u als een swingende handelaar helpen door een routekaart naar de prijsactie en een leidraad voor de handelsstrategie te bieden.

Wanneer TREN bijvoorbeeld van S2 naar R2 is teruggekeerd en vervolgens is vastgelopen, had u een shortpositie kunnen instellen. Als je voorzichtiger was en meer zekerheid wilde hebben dat de tegengestelde rally mislukte, dan had je kunnen wachten tot TREN onder S2 zou breken voor $ 35. Op dat moment had je dan te kort kunnen schieten. Zelfs vanaf $ 35 zul je zien dat de aandelen in vijf handelsdagen daalden tot $ 30 - een swing die de alert trader een + 14% winst kon opleveren in slechts één week!

Je had opnieuw een short kunnen invoeren positie op R3. De doj-kandelaar met grafstenen die bij weerstand ontstond, was een sterk signaal dat de tegengestelde verzameling van deze cel was geëindigd (klik hier voor Dojis 101). Nogmaals, als je meer veiligheid en meer bewijs wilde, dan had je kunnen wachten tot TREN onder S3 voor $ 30 brak. Een short hier zou nog steeds ongeveer $ 4 per aandeel of + 13% zijn teruggekeerd in slechts zes handelsdagen (hoewel je alert zou moeten zijn geweest om de snelle omkering te voorkomen).

Waarom ondersteuning weerbaar wordt als het kapot is

Er zijn over het algemeen zes bronnen van eenvoudige weerstand die de swing trader kan gebruiken om een ​​grafiek te analyseren en zeer winstgevende handelsmogelijkheden te vinden. "Eenvoudige" ondersteuning of weerstand treedt op wanneer een prijsniveau gedurende een paar dagen wordt aangeraakt. (Merk op dat ik altijd een onderscheid maak tussen die en "significante" ondersteuning of weerstand, wat een prijsniveau is dat steeds terugkeert.)

Eenvoudige ondersteuning en weerstand komen vaak voor bij ronde getallen.

1. Voor TREN vond dit plaats bij elk $ 5-interval tussen $ 25 en $ 45. Voor aandelen onder $ 10 lijkt elke dollarverhoging ronde-nummer ondersteuning en weerstand te bieden, waarbij $ 5 en $ 10 bijzonder krachtige prijzen zijn. Wanneer u een voorraad analyseert, moet u altijd controleren of de ronde-nummerprijzen de ondersteuning en weerstand vinden. Een ondersteuningsniveau dat eenmaal verbroken is, zal hoogstwaarschijnlijk een nieuwe weerstand worden.
2. TREN had bijvoorbeeld ondersteuning bij $ 40 op S1. De volgende rally terug naar dit niveau op R2 mislukte. Vijf maanden later, op R6, is de rally ook tot stilstand gekomen op dit prijsniveau. Een weerstandsniveau, eenmaal verbroken, zal waarschijnlijk nieuwe ondersteuning worden.
3. Let op hoe TREN twee keer op $ 35 stopte bij R3 en R5. Toen het uiteindelijk R5 overwon, vonden de shares twee keer ondersteuning of interesse op dit niveau (bij S7 en S8). Normaal kun je ondersteuning en weerstand definiëren door horizontale lijnen op de kaart te tekenen.
4. Er zijn echter verschillende andere bronnen van koopkracht en verkoopdruk. Een uptrend-lijn vertegenwoordigt bijvoorbeeld vaak een bewegend steunpunt. Merk op hoe een uptrend werd bevestigd doordat TREN drie keer de lijn raakte bij S7. Had u de komende dagen gekocht omdat TREN in de buurt kwam van - maar niet brak - de uptrend-lijn, dan had u aanzienlijke handelswinsten kunnen behalen door simpelweg te kopen bij trendlijnondersteuning. Interessant genoeg kan een gebroken trendline ook dienen als ondersteuning of verzet. U kunt zien dat dit voorkomt op het TREN-diagram op S6. Een voortschrijdend gemiddelde kan worden beschouwd als een gebogen trendlijn.
5. Merk op hoe het voortschrijdend gemiddelde van 20 perioden (de stippellijn) weerstand bood tijdens de downtrend doordat het boven dalende prijzen. Evenzo, toen de trend omkeerde, bood het ondersteuning voor de uptrend doordat het onder de stijgende prijzen lag. Het onderste of bovenste uiteinde van een Bollinger-band kan ook dienen als een ondersteunings- en weerstandsniveau.
6. De swingtrader moet voorzichtig zijn, dit idee echter niet mechanisch gebruiken, omdat de prijs van een aandeel de band soms kan 'berijden' of 'beklimmen'. Een verandering in het visuele patroon begin oktober had de waakzame handelaar erop moeten wijzen dat er een significante verschuiving in TREN vond plaats en de voorraad zou niet langer kort moeten worden verhandeld. Let op de zeer belangrijke verandering op dit moment.

R4 had moeten dienen als het eerste niveau van weerstand tegen TREN. Dit patroon had de afgelopen vier maanden vastgehouden, maar toch hield het niet stand tijdens de rally van midden oktober tussen S5 en R5. In plaats daarvan blies de aandelen door tot $ 30, waardoor de downtrend-lijn werd doorbroken. Na een korte retracement tegen de tred om $ 35, steeg TREN vervolgens naar weerstand op $ 40 bij R6.

Op dat moment had de oplettende swingtrader zich er volledig van bewust moeten zijn dat de downtrend voor een periode was omgekeerd en dat TREN was begonnen een uptrend, die wordt gedefinieerd als een reeks hogere pieken en hogere valleien, of hogere niveaus van weerstand en ondersteuning. Merk op dat de terugtrekking bij S7 op een hoger niveau lag dan bij S6. TREN had eind november een laatste herstelpiek van $ 45 bij R7.

Kort na R7 brak de uptrend-lijn. Opnieuw werd het patroon van lagere hoogtepunten en lagere dieptepunten en van lagere niveaus van weerstand en ondersteuning hervat. Behalve door die slingerhandelaren met een extreem kort tijdsbestek, zeg een of twee dagen, zou de voorraad na die tijd niet meer vanaf de lange zijde moeten worden verhandeld.

Het Wisselbeginsel

Wat ik het "Wisselprincipe" noem is een van de belangrijkste en meest winstgevende richtlijnen voor technische analyse. Het stelt dat wanneer een significant ondersteuningsniveau wordt verbroken, dit niveau, als en wanneer opnieuw getest, als nieuwe weerstand zou moeten dienen. Zo ook, als een weerstandsniveau wordt verbroken, dan moet dat niveau, als en wanneer opnieuw getest, dienen als nieuw ondersteuning. In mijn ervaring werkt het afwisselingsprincipe ongeveer 85% van de tijd. Zelfs als dit niet het geval is, geeft het de swingtrader op zijn minst belangrijke informatie over de sterkte of zwakte van de voorraad.

Hier is een raadsel. Wat is de belangrijkste prijs in de prijsgrafiek?

Antwoord: de prijs die u hebt betaald.

Dit eenvoudige idee heeft belangrijke psychologische implicaties. Laten we zeggen dat je begin juli TREN voor $ 40 kocht (S1). Meteen nemen de aandelen toe tot $ 45. Niet alleen is de transactie winstgevend, maar het bevestigt ook uw gevoel van eigenwaarde: u hebt een goede handelsbeslissing genomen.

Maar laten we zeggen dat u ervoor kiest om uw winst niet te nemen. Halverwege augustus (S2) heeft u niet alleen al uw winst verbeurd, maar is TREN zelfs tot $ 35 gedaald en zit u nu vast met een niet-gerealiseerd kapitaalverlies. Nu komen de aandelen weer terug op iets meer dan $ 40 bij R2. Kiest u ervoor om te verkopen?

Je hebt nu een kans om er even tussen uit te gaan, of misschien met een winst van 25 of 50 cent per aandeel. Psychologisch gezien kan een breakeven-handel op dit moment een geschenk van de aandelenmarktgoden voelen! Vermenigvuldig dit gedrag door alle duizenden handelaren in de voorraad en u kunt zien waarom een ​​ondersteuningsniveau, wanneer het wordt verbroken, nieuw verzet wordt en geschikt is om de prijzen terug te draaien wanneer het opnieuw wordt getest. Evenzo, laten we zeggen dat u naar TREN-handel hebt gekeken sterk af van de bodem van oktober. Je denkt dat het tegen $ 35 zal strijden, maar in plaats daarvan blaast het door dat niveau heen en gaat bij R6 naar $ 40. Je wilt niet naar de voorraad jagen, dus je koopt niet. Uiteindelijk komt het terug naar $ 35 op S7 en lijkt het vast te houden. Op dat moment kunt u uw kans grijpen om tegen een "koopje" -prijs te kopen.

Prijspatronen gaan terug naar het werk van Schabaker in de jaren 1920, terwijl Edwards en Magee voortbouwden op zijn ideeën in de jaren 1930. Het idee van prijspatronen is dat ze zichzelf steeds opnieuw herhalen in de tijd. Als u het prijspatroon kunt herkennen en het nauwkeurig kunt voorspellen, maakt u waarschijnlijk aanzienlijke winst uit swingende handel.

Ik gebruik prijspatronen om winstgevende swingtransacties te creëren. Het overgrote deel van de prijspatronen wordt gevormd door een trendlijn te combineren met een ondersteunings- of weerstandsniveau. Twee van de belangrijkste te herkennen prijspatronen zijn de opgaande driehoek en de dalende driehoek.

De oplopende driehoek bestaat uit een horizontaal niveau van weerstand en een opwaartse lijn.

In een bullmarkt is het vaak veilig om de oplopende driehoek te spelen voor de uitbraak, omdat de prijzen waarschijnlijk een prijsvorming zullen laten in dezelfde richting die ze zijn ingegaan.

In een zwakke markt moet de swing trader over het algemeen wachten op een overtuigende break-out voordat hij lang gaat duren. U wilt een sterker-dan-normaal volume zien bij de uitbraak, want dat geeft aan dat kopers meer geneigd zijn om de voorraad te kopen dan verkopers moeten afschaffen. De kaart van een echt bedrijf met de fictieve naam Zigg Corp. (ZIGG) hieronder geeft ons een goed voorbeeld van een oplopende driehoek gevormd tijdens een zeer zwakke periode voor de S & P 500. Deze soorten aandelen zijn vaak de moeite van het volgen waard, omdat wanneer de de markt wordt hoger, ze worden dan de nieuwe leiders.

Het tegenovergestelde van de opgaande driehoek is de dalende driehoek, die wordt gevormd door een neerwaartse lijn en een horizontale steunlijn. Je kunt dit prijspatroon vaak vinden in bearmarkten. De grafieken van ZAGG Co. (ZAGG) hieronder illustreren dit patroon duidelijk.

Alles samentrekken

Trendlijnen en ondersteunings- / weerstandsniveaus zijn misschien de twee belangrijkste hulpmiddelen voor het analyseren van een grafiek. In de loop van de laatste twee handelslessen heb ik beide concepten tot in detail beschreven. Ze moeten niet alleen een sterke basis bieden in technische analyse, maar ook helpen om je eigen vermogen om winstgevende transacties te vinden en uit te voeren, te verbeteren.

Naast deze algemene concepten heb je een aantal specifieke principes geleerd van het gebruik van ondersteuning en weerstand om winstgevende transacties te initiëren. U kunt bijvoorbeeld short verkopen tijdens een downtrend wanneer een aandeel een eenvoudig of significant steunniveau bereikt. Ondertussen kunt u tijdens een uptrend lang gaan wanneer een bestand een eenvoudig of significant weerstandsniveau bereikt. Dit zijn vaak zeer waarschijnlijke transacties, vooral wanneer u rekening houdt met de andere technische indicatoren op de kaart.

In onze volgende handelsles zal ik een hulpmiddel bespreken dat ik absoluut van vitaal belang vind voor het succes van de swinghandel - kandelaars.

Kandelaars zijn belangrijk omdat ze vaak een vroeg waarschuwingssignaal afgeven wanneer een trend op het punt staat te veranderen. Zie ze als een schildwacht die je waarschuwt voor een op handen zijnde bullish of bearish tegenaanval. Ze kunnen u helpen een winst te beschermen of een shortpositie in te nemen. Sommige handelaren gebruiken kaarsen als een volledig systeem op zichzelf. Mijn stijl is echter om ze te combineren met andere technische analysehulpmiddelen zoals trendlijnen, ondersteuning en weerstand, en momentumverschillen. Dit gebruik van meerdere indicatoren - waarbij de beslissing om short te gaan of lang te kopen gebaseerd is op veel bevestigende berichten op een bepaalde grafiek - geeft mij de kans om met grote waarschijnlijkheden transacties te verrichten.

Maar wat als ik u zou vertellen dat als u er vijf zou herkennen - ja, dat klopt, slechts vijf kandelaars - u in staat zou zijn geweest elke belangrijke ommekeer in de S & P 500 in een specifieke periode van zes maanden te noemen. Nieuwsgierig? Als dat zo is, dan zou ik u dringend vragen om met mij mee te doen voor de volgende handelsles, "Swing Trading by Candlelight."

Voordat ik deze tutorial afsluit, is hier het "antwoord" op de vraag die ik stelde aan het einde van onze les. laatste handelsles. U vindt mijn interpretatie van de trendlijnen op de onderstaande TREN-kaart. Als uw lijnen overeenstemmen met die van mij, geweldig! Maar als ze dat niet doen, ben je niet per se verkeerd. Een trendlijn is slechts een interpretatie van een aandelengrafiek en er zijn momenten waarop verschillende interpretaties verdedigbaar zijn. Als je nieuw bent in trendlijnen, zul je merken dat hoe meer je tekent, hoe meer vertrouwen je zult hebben.

Als je de uitdaging die ik je hierboven heb gepresenteerd leuk vond, ben je misschien klaar voor een nieuwe! De voorraad die ik heb gekozen is de fictieve Acme Ltd. (ACME). In plaats van alleen trendlijnen te laten tekenen, wil ik deze keer graag zien dat je drie dingen doet op basis van de informatie die je hebt verzameld uit de laatste twee handelslessen:

1. Teken de trendlijnen

2. Zoek de belangrijkste ondersteunings- en weerstandsniveaus

3. Bepaal of het aandeel uitbrak of brak vanuit een stijgende of dalende driehoek.

Nogmaals, ik zal het "antwoord" op deze uitdaging bespreken in mijn volgende speciale handelsles, dus houd ons in de gaten!