Surrender Fee Definition & Example |

What it is:

A afkoopsom is een vergoeding die een annuïteit investeerder betaalt om sommige of al zijn of haar opdrachtgever voordat de overleveringsperiode van de lijfrente is verlopen.

Hoe het werkt (voorbeeld):

Een lijfrente is een contract waarbij een belegger een forfaitaire betaling doet aan een verzekeringsmaatschappij, bank of andere financiële instelling. instelling die in ruil daarvoor instemt om de belegger in de toekomst een hogere forfaitaire betaling te geven of een reeks gegarandeerde betalingen. De overleveringsperiode van een lijfrente is de tijd gedurende welke de belegger het volledige of minimale deel van zijn of haar geld op de lijfrenteaccount moet houden of anders overmakingskosten.

Stel dat u een $ 100.000 10-jaars lijfrente koopt met een zeven- jaarafkoopperiode en een afkoopbedrag van 10%. Dit betekent dat de instelling die u de lijfrente heeft verkocht uw geld voor de komende 10 jaar mag behouden en beleggen. Na tien jaar moet u regelmatig betalingen van de instelling ontvangen.

Maar laten we aannemen dat er zich een noodsituatie heeft voorgedaan en twee jaar later heeft u $ 50.000 van uw hoofdsom terug nodig. Omdat de periode van overgave op de annuïteit niet is verlopen (denk eraan, de overgaveperiode was zeven jaar), kunt u de fondsen vroegtijdig opnemen, maar moet u een vergoeding van 10% betalen (in dit geval $ 50.000 x 10% of $ 5.000) om te ontvangen uw geld.

Gewoonlijk zijn afkoopkosten een percentage van het opnamebedrag. In veel gevallen neemt het overnametarief in de loop van de tijd af, wat betekent dat in het eerste jaar van de overleveringsperiode de vergoeding 10% kan zijn, vervolgens 9% het volgende jaar, 8% het volgende jaar, enzovoort. Veel lijfrentebedrijven stellen beleggers in staat om elk jaar een klein deel van hun hoofdsom in te trekken zonder een overmakingsvergoeding. Het is daarom belangrijk voor beleggers om de toelichtingen bij hun annuïteiten te bestuderen. Zelfs als er geen overleveringskosten zijn, kan de IRS zijn eigen 10% belasting heffen op vroegtijdige opnames, vooral als de belegger jonger is dan de leeftijd van 59 1/2.

Het is belangrijk op te merken dat een dalende overgaveprijs eigenlijk nog steeds kon resulteren in een grotere boete als de investering in de loop van de tijd is gegroeid. Met andere woorden, een vergoeding van 10% voor $ 100 is slechts $ 10, maar als die $ 100 tot $ 1.000 groeit en de vergoeding tot 5% daalt, is de overmakingskosten nog steeds een groter aantal dollars ($ 1.000 x.05 = $ 50). Als het rendement van een lijfrente echter aanzienlijk slecht is, is het misschien de moeite waard om de overmakingskosten te betalen om het geld in een betere investering te krijgen.

Ook als een belegger extra bijdrages bijdraagt ​​aan een lijfrente, kunnen die fondsen hun eigen overleveringsperioden hebben bijgevoegd, waarbij een deel van de hoofdsommen onderhevig is aan afkoopkosten in verschillende perioden.

Waarom het belangrijk is:

overleveringsvergoedingen zijn in essentie back-endbelastingen die beleggers ontmoedigen om te annuleren wat vaak langetermijncontracten zijn. Dit beperkt de flexibiliteit van de belegger om geld te verplaatsen als de lijfrente niet goed presteert. Overdraaghonoraria zijn echter vaak geen probleem voor beleggers die de liquiditeit niet nodig hebben of die een rendement boven de markt ontvangen. Afkoopkosten zijn een van de verschillende soorten vergoedingen voor lijfrentes: er zijn ook vaak front-end-ladingen, belastingen op staten, jaarlijkse vergoedingen op basis van een percentage van de rekeningwaarde, enz. Deze vergoedingen vormen een belangrijke bron van controverse, en ze kunnen de belastingvoordelen van een lijfrente of een deel ervan volledig compenseren. Het onder druk zetten van verkooptactieken en minder-dan-transparante openbaarmaking heeft ook het imago van annuïteiten aangetast, dus verstandige beleggers moeten deze onthullingsmaterialen zeker lezen en zijn of haar financiële adviseur veel vragen stellen.

[InvestingAnswers Guide: Beginner's Guide to Investeren in CD's]