Hoe om te gaan met studieleningen wanneer u meer dan uw jaarlijkse salaris verschuldigd bent

Je hebt geld geleend om voor school te betalen, maar toen het tijd was om te gaan werken, merkte je dat je leningen oplopen tot meer dan het salaris van je eerste jaar. Het is niet ideaal, maar het is ook geen onmogelijke situatie.

Volg deze tips om uw betalingen overzichtelijker te maken.

Beoordeel uw financiële situatie

De eerste stap naar het overnemen van de schuld van je studentenlening is uitzoeken waar je aan toe bent. Zoek voor je studieleningen hoeveel je verschuldigd bent, wat je rentetarieven zijn, hoeveel van je maandelijkse betalingen naar het afbetalen van de hoofdsom gaat en hoe lang je het moet betalen. Doe dan dezelfde oefening voor andere soorten schulden die u heeft. Zodra je alle informatie voor je hebt, is het makkelijker om te zien waar je geld naartoe moet.

Maar voordat u zich uitsluitend kunt richten op het betalen van uw studieleningen, adviseert beleggingsadviseur Tom Martin u een ander aspect van uw financiën te overwegen: uw noodfonds. Zo kunt u onverwachte kosten afhandelen, zoals een lekke band of een gefrituurde harde schijf. Als algemene vuistregel adviseert Investmentmatome om levenskosten van drie tot zes maanden te sparen.

Voor de duizendjarige klanten van Martin met een lening voor studentenlening, stelt hij voor te beginnen met werken aan een noodfonds voor $ 1.000.

Geef prioriteit aan uw hoge renteschuld

Iedereen met een grote hoeveelheid schuld van studentenlening weet dat het gewicht van die schuld boven je hoofd stressvol kan zijn. En het is waarschijnlijk verleidelijk om al uw extra geld te gooien naar uw studieleningen.

Maar je kunt beter dat geld elders gebruiken. Kredietkaarten en persoonlijke leningen hebben bijvoorbeeld vaak een hogere rente dan federale studieleningen - denk aan 25% of hoger versus 3,4%.

"Financiële adviseurs praten meestal over de voordelen van het samenstellen van rente voor millennials vanwege hun lange tijdshorizon. Het uitvoeren van hoge rente schulden veroorzaakt precies het tegenovergestelde. Met schulden werkt compounding nu tegen je, "zegt Matt Hylland, een geregistreerde beleggingsadviseur in Virginia.

Profiteer van terugbetalingsplannen en vergevingsopties

Als u federale leningen hebt, kunt u overschakelen naar een op inkomsten gebaseerd afbetalingsplan, waardoor uw maandelijkse betalingen kunnen dalen tot $ 0 per maand. Bovendien zal na 20 tot 25 jaar het resterende saldo worden kwijtgescholden.

Er zijn een paar financiële nadelen: het vergeven bedrag wordt belast en uw totale rentebetalingen zullen hoger zijn. Je moet ook elk jaar opnieuw een aanvraag indienen. Maar door uw betalingen beheersbaar te houden, kunt u op het goede spoor blijven en uit de hand lopen. Dit kan een negatieve invloed hebben op uw credit score, tot loonbeslag en ervoor zorgen dat uw gehele lening voor een studentenlening in één keer opeisbaar wordt.

Een andere vergevingsmogelijkheid voor federale leningen is vergeving van openbare dienstlening. Het is beschikbaar voor degenen die voor een non-profitorganisatie werken of de overheid voor ten minste 10 jaar en maken 120 on-time betalingen op hun leningen. Als u zich wilt aanmelden voor PSLF, kunt u de kosten nog verder verlagen door over te schakelen naar een inkomstengestuurd aflossingsplan om uw maandelijkse betalingen te verlagen.

Als u ooit problemen ondervindt bij het maken van uw maandelijkse betalingen, neemt u contact op met uw leningbeheerder om uw opties te bespreken. Als u leningen hebt van een particuliere geldverstrekker, kunt u uw betalingen mogelijk een bepaalde periode uitstellen.

Leef alsof je nog op de universiteit zit

Het is een groot feest om dat eerste grote salaris te krijgen, maar je moet pragmatisch blijven met je uitgaven. Dat betekent niet dat je leuke aankopen helemaal moet wegnemen: financieel adviseur Catie Hogan adviseert een creatieve aanpak te hanteren om de maandelijkse kosten te verlagen.

"In plaats van uit te gaan voor een dure avond eten en drinken, een diner houden waar iedereen bijdraagt ​​aan de maaltijd," zegt Hogan. "Zoveel steden bieden nu gratis gemeenschapsfitness en yoga, festivals en concerten. Het draait allemaal om hoe vindingrijk je kunt zijn."

Welke veranderingen u ook doorvoert om uw kosten van levensonderhoud te verminderen, weet dat het gemakkelijker zal zijn om de levensstijl van het college na te bootsen als u niet meer op school bent, en niet als u maanden op of boven uw gemiddelde hebt doorgebracht. Dus hoe eerder u die aanpassingen maakt, hoe makkelijker het zal zijn.

Gebruik uitstel en verdraagzaamheid als laatste redmiddel

Als de betalingen voor je studielening te hoog zijn en je alle andere opties hebt uitgeput, kijk dan of je uitstel of verdraagzaamheid hebt voor je leningen, terwijl je je financiën op orde hebt.

Uitstel en tolerantie stellen u in staat om uw betalingen voor studieleningen uit te stellen, maar alleen uitstel van federale leningen biedt u de mogelijkheid om dit rentevrij te doen; de overheid betaalt de rente op gesubsidieerde federale directe leningen en Perkins-leningen wanneer ze uitgesteld zijn. Als u niet in aanmerking komt voor uitstel, kunt u in plaats daarvan uw leningen verdragen, maar de rente blijft toenemen. Neem voor privéleningen contact op met uw serviceteam voor studieleningen om te zien of uitstel of verdraagzaamheid een optie is.

Als uw financiële situatie veiliger is voordat u uitstel of verdraagzaamheid overkomt, overweeg dan om opgebouwde rente af te betalen voordat uw normale betalingen beginnen. Op die manier voorkomt u dat die rente wordt gekapitaliseerd of toegevoegd aan uw hoofdsaldo en op de lange termijn geld wordt bespaard.

Devon Delfino is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected]: @devondelfino.