Student Loan Scams Profiteer van College Grads
How to spot a student loan scam
Inhoudsopgave:
- Een opkomende industrie gericht op recente gradaties
- Waarom consolideren en hoe je het gratis doet
- 'De overheid brengt je gewoon niet op de markt'
- Meld u aan voor de wekelijkse nieuwsbrief van Investmentmatome Grad om advies over loopbaan en geld rechtstreeks in uw inbox te krijgen.
In alle opzichten is Ineshia Marsh een succesverhaal na de gradatie. Ze studeerde in december af aan de Grambling State University in Louisiana met een graad in computerwetenschappen en ze vond snel een baan als helpdeskmedewerker bij Computer Sciences Corporation in Bossier City, Louisiana.
Maar ze leeft met een lening voor studentenleningen die hoger is dan haar jaarinkomen van $ 35.500. Haar eerste studielening moest in augustus betaald worden en ze besefte dat ze de $ 387 die ze haar maandelijks verschuldigd was niet kon betalen.
Dus toen Marsh (23) vorige maand een advertentie op de radio hoorde die zei dat ze hulp kon krijgen bij het consolideren van haar afzonderlijke leningbetalingen in één en die verlaagde hoeveel ze globaal verschuldigd was, bewaarde ze het nummer van 1-800 op haar telefoon. Een paar vrienden hadden onlangs op Facebook gepost over het consolideren van hun eigen leningen, dus belde ze het nummer een paar dagen later - hoewel ze niet veel onderzoek deed naar het bedrijf op voorhand, ongewoon voor haar.
Ineshia Marsh
"Ik Google, en om wat voor reden dan ook, heb ik niets google's over leningconsolidatie", zegt ze.
Het door Marsh genoemde nummer was voor Riverwalk Debt Solutions, een bedrijf met winstoogmerk dat directe consolidatieleningsaanvragen voor leners van studieleningen voorbereidt en voorlegt aan het Amerikaanse ministerie van Onderwijs. Afhankelijk van de soorten federale leningen die ze hebben afgesloten, moeten veel studenten hun studieleningen consolideren om in aanmerking te komen voor inkomensgerelateerde aflossingsplannen - die maandelijks de betalingen voor studieleningen als percentage van het inkomen afdekken en de resterende saldo's van leners vergeven na een bepaald aantal jaren.
Een vertegenwoordiger van de Riverwalk-klantenservice vertelde Marsh dat ze in aanmerking kwam voor het inkomensafhankelijke terugbetalingsplan voor studenten. Voor een administratiekost van $ 695 zou het bedrijf samenwerken met het ministerie van Onderwijs om haar leningen te consolideren en haar huidige aflossingsplan naar de nieuwe over te zetten. Ze zou de eerste van vier termijnen moeten betalen, $ 173,75, om het proces te starten.
Het probleem? Ze kon dit allemaal alleen - gratis - doen via Great Lakes, de servicekrediet voor studentenleningen die haar leningen voor de overheid beheert.
"Ik had geen idee dat ik het bedrijf kon bellen en het dwars doorheen kon doen", zegt ze. Ze ging naar de website van Great Lakes op suggestie van Onze site en vulde de formulieren in die ze gratis zou moeten overschakelen naar een op inkomsten gebaseerde terugbetaling. Haar betalingen liepen van $ 387 tot $ 14,84 per maand.
" MEER: Student Loan Relief Bedrijven Cash in op verwarring
Een opkomende industrie gericht op recente gradaties
Bijna 41 miljoen mensen hadden uitstekende federale studieleningen vanaf juni 2015, volgens Federal Student Aid. Bijna 4 miljoen leningnemers hebben nu een inkomstengestuurd plan, het dubbele van het aantal dat vorig jaar aan deze periode deelnam. Maar veel geschikte grads realiseren zich nog steeds niet dat ze hun studieleningen aan hun inkomen kunnen koppelen, of dat de overheid hen gratis zal helpen. Bedrijven zoals Riverwalk zijn ten prooi aan de onbekendheid van kredietnemers met het leenstelsel voor studenten, zegt Ted Mitchell, onder de secretaris van onderwijs van het Amerikaanse ministerie van Onderwijs.
"We zijn ervan overtuigd dat de opkomende industrie een nieuwe reeks slangenolieoperaties is die misbruik maakt van leners", zegt hij. "We denken dat het slecht is voor studenten en we hopen dat we alle wind uit hun zeilen kunnen halen door actiever werk via onze servicers."
"We zijn ervan overtuigd dat de opkomende industrie een nieuwe reeks slangenolieoperaties is die misbruik maakt van leners." - Ted Mitchell, onder secretaris van onderwijs, Amerikaans ministerie van Onderwijs
Staten zijn ook een stap verder gegaan om het bewustzijn van de gratis federale diensten die beschikbaar zijn voor leners te vergroten. Procureur-generaal van Minnesota Lori Swanson daagde het in Florida gevestigde bedrijf Student Aid Centre, Inc. in juli aan voor een onjuiste voorstelling van zijn betaalde leningconsolidatiediensten aan klanten. Procureur-generaal van Californië, Kamala D. Harris, bracht in augustus een waarschuwing van de consument uit over "consolidatiezwendel voor studentenleningconsolidaties" nadat haar kantoor zei dat het een piek had ontvangen in klachten van kiezers die betaalden om hun federale leningen te laten consolideren zonder te beseffen dat ze het hadden kunnen doen gratis.
Waarom consolideren en hoe je het gratis doet
Het consolideren van federale leningen is nuttig voor studenten die meerdere leningen hebben die ze moeilijk kunnen bijhouden, of die zich willen kwalificeren voor bepaalde terugbetalings- of vergevingsprogramma's. Door bijvoorbeeld Stafford Loans in een directe consolidatielening te consolideren, kunnen deze leningen voldoen aan de vereisten voor bepaalde inkomstengestuurde aflossings- en leningvergevingsopties. Als leners alleen directe leningen hebben, hoeven ze niet geconsolideerd te worden om aan die programma's deel te nemen.
Dat komt omdat alleen directe leningen in aanmerking komen voor Pay As You Earn terugbetaling en inkomensafhankelijke terugbetaling - die de maandelijkse leningsrekeningen van leners op respectievelijk 10% en 20% van het inkomen afdekken en hun leningen na 20 tot 25 jaar vergeven - en de openbare dienst Loan Forgiveness (PSLF), die de resterende saldibalansen van grads vergeeft nadat ze gedurende 10 jaar fulltime in banen van openbaar belang hebben gewerkt.
Federale consolidatie van leningen werkt als volgt: Leners nemen eerst een inventaris op van hun huidige federale leningen, die te vinden zijn in het Nationale Studentenlening Gegevens Systeem, en kiezen degene die ze willen consolideren. Ze vragen vervolgens gratis een Directe Consolidatielening aan via studentloans.gov, een proces dat ongeveer 30 minuten duurt. Tijdens het aanvraagproces zullen ze de leningen vermelden die ze willen consolideren, een leningbeheerder kiezen voor hun nieuwe directe consolidatielening en een nieuw terugbetalingsplan kiezen op basis van waarvoor ze in aanmerking komen. Inkomensgestuurde plannen vereisen een afzonderlijke aanvraag en ondersteunende documenten om het jaarinkomen van de aanvrager te verifiëren.
Leners kunnen hun studentlening servicer bellen - zoals Marsh heeft gedaan - of het leenconsolidatie informatie callcenter op (800) 557-7392, om hulp te krijgen bij de moeilijkere delen van het proces, zoals het verzamelen van benodigde toepassingsmaterialen, het uitzoeken welke leningen zijn in aanmerking komen voor consolidatie en het kiezen van een nieuw aflossingsplan. Ambtenaren verwijzen naar aanbiedingen van bedrijven met winstoogmerk om dit papierwerk voor een vergoeding als "oplichting" te verwerken, omdat het vaak onduidelijk is van hun advertenties dat het ministerie van Onderwijs dezelfde diensten gratis aanbiedt.
'De overheid brengt je gewoon niet op de markt'
Het consolidatieproces kan verwarrend zijn voor grads als Marsh, die horen over leningvergeving en op inkomsten gebaseerde terugbetaling, maar niet weten hoe ze van deze programma's kunnen profiteren. Zelfs als ze niet moeten consolideren, realiseren leners die willen overschakelen naar een inkomensgestuurd plan, misschien niet dat ze het rechtstreeks via hun servicer kunnen doen. Riverwalk Debt Solutions zegt dat het de kloof vult en dat grads zich aanmeldt voor gecompliceerde programma's.
"De klanten waarmee we te maken hebben, zijn mensen die geen tijd hebben, niet geïnteresseerd zijn in het proces of gewoon niet willen omgaan met het ministerie van onderwijs", zegt Kemarie Black, directeur studiefinanciering bij Riverwalk. Wat meer is, zegt ze, het bedrijf verhoogt het bewustzijn van de programma's bij studenten die anders geen hulp zouden krijgen met hun studieleningen.
"Er zijn veel mensen die niet eens weten dat deze programma's bestaan", zegt Black. "Ik heb nog nooit een advertentie gezien."
Riverwalk maakt duidelijk dat hun klanten dezelfde gratis hulp kunnen krijgen, zegt Black, met disclaimers aan de telefoon, in het papierwerk dat hun klanten invullen en op hun website.
Shelly Bell / Photo door Keith Estep Photography
Maar de overheid publiceert die gratis hulp niet net zo effectief als bedrijven als Riverwalk de betaalde variëteit verkopen, zegt Shelly Bell, 34, een dichter uit Alexandrië, Virginia en oprichter van Women Writers Rock die ook Riverwalk bijna heeft betaald om haar leningen te consolideren.
"De overheid brengt je gewoon niet op de markt", zegt ze. Bell belde een hotline die haar met Riverwalk Debt Solutions verbond nadat ze een Facebook-advertentie zag over vergeving van studieleningen. Een Riverwalk-vertegenwoordiger vertelde Bell dat ze vier maanden lang $ 99 per maand kon betalen om het papierwerk te verwerken dat nodig zou zijn om haar $ 57.000 aan federale leningen te consolideren, aldus Bell. De vertegenwoordiger maakte het consolidatieproces voor leningen te moeilijk voor Bell om het alleen te doen, zegt ze.
'Zo veel wantrouwen als we soms hebben voor onze regering, het feit dat ze me vertelde:' De regering zal je niet helpen. Je zult ons nodig hebben, 'zorgde ervoor dat ik me heel raar voelde', zegt Bell.
Ze hing op en begon online te onderzoeken hoe ze haar leningen kon beheren. Ze kwam terecht op studentloans.gov, waar ze het telefoonnummer van het Leningconsolidatie Informatie Call Center van de overheid vond.
"Er waren geen kosten, alles werd uitgelegd en uitgelegd", zegt ze. "De informatie is zelfs niet zo moeilijk te begrijpen als je iemand hebt die je erdoorheen begeleidt."
Riverwalk Debt Solutions heeft niet gereageerd op verzoeken om commentaar op de zaken van Marsh en Bell.
"Er waren geen kosten, alles werd uitgelegd en uitgelegd. De informatie is zelfs niet zo moeilijk te begrijpen als je iemand hebt die je erdoorheen begeleidt. " - Shelly Bell
Bell consolideerde haar leningen via het Ministerie van Onderwijs en tekende voor op inkomsten gebaseerde terugbetaling. Omdat ze onlangs was ontslagen van haar baan als programmamanager bij het non-profit Career TEAM LLC in Washington, D.C., hoefde ze op dat moment geen studieleningen te betalen. Ze schreef over haar ervaringen met Riverwalk in een blogpost in de hoop dat het andere studenten zou waarschuwen voor het feit dat ze niet hoeven te betalen om van betalingsplan te veranderen, zegt ze.
"Ik wil dat iedereen weet, hé, val hier niet voor. Doe je onderzoek."
Brianna McGurran is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.
