Herfinanciering om te betalen voor een universiteit kan een groter beeld missen

De hypotheekrente is de afgelopen jaren gedaald, wat veel huiseigenaren ertoe aanzette na te denken of ze zouden moeten herfinancieren om hun hogere tarieven voor huidige, historisch lage tarieven om te wisselen.

Voor huiseigenaren met kinderen in de buurt van de universiteit leeftijd, extra geld vrijgemaakt door herfinanciering - of door lagere maandelijkse betalingen of door een forfaitair bedrag afgesloten als onderdeel van een "cash-out" herfinanciering - kan een mogelijke bron van financiering voor de universiteit zijn.

Investmentmatome vroeg twee financiële adviseurs uit zijn Ask an Advisor-netwerk - Brian McCann uit San Jose, Californië en Stephen Hart uit Plano, Texas - over de belangrijkste factoren die huiseigenaren in gedachten moeten houden als ze deze strategieën overwegen.

Is herfinanciering een haalbaar alternatief voor populaire 529-plannen?

Brian McCann: Nee. Een 529-abonnement is een spaarplan. Het is ontworpen om belastingvoordelen te bieden voor sparen voor college na verloop van tijd. Je eigen vermogen is een winkel met rijkdom. Tikken op het voor de opvoeding van uw kind is een beetje het tegenovergestelde van besparen in de loop van de tijd. Plus, als u met nieuwe, hogere betalingen komt en in financiële problemen komt, kunt u uw huis verliezen.

Stephen Hart: Te vaak zien we individuen die iets willen proberen als het herfinancieren om 529-plannen of vergelijkbare regelingen te financieren, terwijl ze toch duizenden dollars aan creditcardschuld behouden die hen 20% per jaar kosten. Mijn aanbeveling is om altijd rekening te houden met uw volledige financiële situatie, uw activa en passiva, doelen en doelstellingen.

Vergelijk hypothecaire herfinancieringsrente

Is herfinanciering beter dan afschrijven van pensioenrekeningen om te betalen voor het college?

BM: Als uw rentetarief lager is dan het verwachte lange termijnrendement van uw pensioenrekening, zou dit de betere optie zijn. Geen van beide zijn echter zeer goede opties.

Wat moeten consumenten nog meer weten voordat ze beslissen?

BM: Uw kind kan mogelijk leningen en financiële hulp krijgen voor de universiteit. Niemand zal je geld lenen voor je pensioen. Aangezien de enige echte rijkdom van veel gezinnen in hun huis is, zou ik zeer terughoudend zijn om het aan te raken voor iets anders dan de meest ernstige financiële problemen.

SH: Ik zie beslissingen zoals deze in een vacuüm. Klanten zien het voordeel van het verlagen van hun maandelijkse tarief en de verhoogde cashflow, en dat is voor zover hun analyse gaat. Voor velen is herfinanciering zinvol, maar het moet gemaakt worden in het licht van de sluitingskosten en hoe dit andere doelen beïnvloedt. Elke beslissing moet worden genomen met dien verstande dat uw financiële toekomst de uwe is, en hoewel u vandaag misschien een klein voordeel ziet, kan het u op de lange termijn zowel positief als negatief beïnvloeden.

Het antwoord is natuurlijk om een ​​financieel plan te hebben dat uw beslissingen stuurt en een volledig begrip van welke activa het beste bij u werken en welke verplichtingen u het meest slepen.

Brian McCann is oprichter en directeur van Bootstrap Capital in San Jose, Californië.

Stephen Hart, senior financieel planner en adviseur vermogensbeheer bij Talis Advisory Services in Plano, Texas.