Kwantitatieve versoepeling: 9 redenen waarom het slecht is voor de Amerikaanse economie |

Vasthouden en vasthouden - een nieuwe ronde van kwantitatieve versoepeling is hier en dingen kunnen de komende maanden erg lelijk worden in de financiële wereld. De waarheid is dat veel economen vrezen dat een uit de hand gelopen Federal Reserve "de Rubicon overstijgt" door een nieuwe golf van kwantitatieve versoepeling aan te kondigen. Hebben we nu een punt bereikt waarop de Federal Reserve de drukpersen gewoon aan het opstarten is? en massale proppen geld in het financiële systeem drenken wanneer de Amerikaanse economie niet snel genoeg groeit? Zo ja, wat betekent het voor inflatie, de stabiliteit van het wereldwijde financiële systeem en de toekomst van de Amerikaanse dollar?

De Fed zegt dat het plan is om $ 600 miljard aan Amerikaanse schatkisteffecten te kopen tegen medio 2011. In Daarnaast heeft de Federal Reserve aangekondigd dat het een extra $ 250 miljard tot $ 300 miljard zal 'herinvesteren' uit de opbrengsten van zijn hypotheekportefeuille in Amerikaanse staatsobligaties in dezelfde periode. Dus dat is een totale injectie van ongeveer $ 900 miljard. Misschien dacht de Fed dat dat aantal iets minder onheilspellend zou klinken dan $ 1 biljoen. In elk geval lijkt de Federal Reserve ervan overtuigd dat kwantitatieve versoepeling deze keer zal werken. Dus moeten we ze geloven? De waarheid is dat de Federal Reserve dit eerder heeft geprobeerd. In november 2008 kondigde de Reserve een kwantitatief versoepelingsprogramma ter waarde van $ 600 miljard aan. Vier maanden later was de Fed van mening dat er nog meer geld nodig was, dus verhoogden ze het totaal tot $ 1,8 biljoen.

Dus deed kwantitatief versoepelingswerk dan?

Nee, niet echt. Mogelijk heeft het op korte termijn geholpen de economie te stabiliseren, maar de werkloosheid is nog steeds enorm hoog. De maandelijkse huizenverkopen in de VS blijven in de buurt komen van lage niveaus. Bedrijven lenen minder geld. Individuen lenen minder geld. Winkels sluiten links en rechts.

De Fed is wanhopig om de schuldencrisis aan te wakkeren dat ons economische systeem nu weer op 'back-up' is gebaseerd. De Fed denkt dat als de bank op de een of andere manier genoeg gratis liquiditeit in het banksysteem kan pompen, de banken zich omdraaien en het tegen een markup uitlenen en dat dit de schuldencrisis weer zal aanzwengelen. De trieste waarheid is dat de Federal Reserve probeert geen economisch herstel te bouwen op solide financiële principes. Integendeel, wat de Reserve voor ogen heeft, is een "economisch herstel" op basis van nieuwe schuldcreatie.

Zal $ 900 miljard voldoende zijn om de schuldencrisis weer op gang te krijgen?

Nee.

Als 1,8 biljoen dollar niet heeft gedaan e eerder werk, waarom denkt de Federal Reserve dat 900 miljard dollar nu gaat werken? Deze nieuwe ronde van kwantitatieve versoepeling zal meer inflatie veroorzaken en zal speculatieve zeepbellen veroorzaken, maar het gaat niet corrigeren wat er mis is met de economie. De schade is gewoon te groot, zoals Charles Hugh Smith onlangs uitlegde: "Iedereen die gelooft dat een schamele één of twee biljoen dollar aan pompaanmaak $ 15- $ 20 biljoen kan overwinnen in te dure activa en $ 10 biljoen aan oninbare schuld kan heel teleurgesteld zijn.

Natuurlijk kan dat uiteindelijk gebeuren. De Fed begint mogelijk met $ 900 miljard om de deur open te krijgen. Met dit soort bureaucraten nemen ze, als je ze een paar centimeter geeft, meestal een mijl.

Dus waarom zouden we ons zorgen maken over kwantitatieve versoepeling? Hieronder volgen 9 redenen waarom kwantitatieve versoepeling slecht is voor de Amerikaanse economie …

1) Kwantitatieve versoepeling zal de waarde van de Amerikaanse dollar schaden

Telkens wanneer u een nieuwe dollar toevoegt aan het systeem, neemt de waarde van elke valuta af bestaande dollar door een klein beetje. Nu pompt de Federal Reserve 900 miljard dollar in het systeem en dat zal een aanzienlijke impact hebben. Bill Gross, de manager van het grootste onderlinge fonds in de hele wereld, zei maandag dat hij gelooft dat meer kwantitatieve versoepeling zou kunnen leiden tot een daling van de Amerikaanse dollar met maximaal -20%.

2) Inflatie treft nu al worstelende Amerikaanse consumenten Echt moeilijk

Reeds investeerders zijn op de vlucht voor de Amerikaanse dollar en andere papieren valuta's en zijn massaal op zoek gegaan naar grondstoffen, edelmetalen en olie. Dat betekent dat de prijs van voedsel omhoog gaat. De prijs van benzine gaat ook omhoog. Amerikaanse gezinnen zullen hun budgetten de komende maanden nog verder zien oprekken.

3) Zodra een Inflationary Spiral op gang komt, is het echt moeilijk om te stoppen

De Federal Reserve speelt een zeer gevaarlijk spel door te flirten met de inflatie. Zodra een inflationaire spiraal aan de gang is, is het echt moeilijk om te stoppen. Vraag het maar aan iemand die de Weimarrepubliek heeft meegemaakt of aan iedereen die in Zimbabwe woont. Als de Federal Reserve nu honderden miljarden nieuwe dollars in het systeem stort zodra de economie in de problemen komt, is het onvermijdelijk dat we op enig moment een ongebreidelde inflatie zullen zien. 4) Inflatie is een verborgen belasting voor iedereen Amerikaans

Tientallen miljoenen Amerikanen hebben ongelooflijk hard gewerkt om een ​​klein beetje geld te besparen. Deze Amerikanen rekenen op dat geld om een ​​huis te betalen, of om te betalen voor hun pensioen of om te betalen voor de opvoeding van hun kinderen. Welnu, inflatie is als een verborgen belasting op al deze besparingen. In feite is inflatie een verborgen belasting op elke dollar die we allemaal bezitten. We zijn meer dan genoeg belast - we hebben zeker niet nodig dat de Federal Reserve ons allemaal een andere verborgen belasting oplegt.

5) De oplossing voor de huizenbel is geen andere huisbubbel

Vandaag de dag is ongeveer een ten derde van alle Amerikaanse onroerend goed is naar schatting een negatief eigen vermogen. De Federal Reserve gelooft blijkbaar dat door het systeem te overspoelen met gigantische zakken met contant geld banken huisleningen weer als gek zullen gaan maken en de huizenprijzen opnieuw substantieel zullen stijgen - daarmee het grootste deel van dat negatieve eigen vermogen tenietgedaan.

Maar de oplossing voor de huizenbubbel is geen andere huizenbubbel. De soorten gekke woningkredieten die in het midden van het decennium werden gemaakt, mogen nooit meer worden gemaakt. Marktkrachten moeten de huizenmarkt naar een nieuw evenwicht kunnen brengen waar gewone Amerikanen het zich echt kunnen veroorloven huizen te kopen. Maar dat is niet hoe ons systeem werkt. Tegenwoordig moet alles gemanipuleerd worden.

6) Meer kwantitatieve versoepeling dreigt het wereldwijde financiële systeem te destabiliseren

We zijn al een tijd van toenemende wereldwijde financiële instabiliteit binnengegaan en de Federal Reserve zal de dingen niet helpen door te introduceren honderden miljarden nieuwe dollars in het spel. In de afgelopen twee decennia heeft bubbel na zeepbel enorme economische problemen veroorzaakt en nu zou al dit nieuwe geld kunnen leiden tot nieuwe zeepbellen. We zien nu al dat financiële instellingen en investeerders handelsbelletjes oppompen, zich bezighouden met valutaspeculatie en grondstoffenprijzen opdrijven tot belachelijke niveaus.

7) Kwantitatieve versoepeling is een agressieve zet in een wereld die al op het randje van een oorlog is

Kwantitatieve versoepeling zal waarschijnlijk Amerikaanse exporteurs helpen door de waarde van de Amerikaanse dollar te laten dalen. Deze winst van Amerikaanse exporteurs komt echter ten koste van buitenlanders. Het is in wezen een "zero sum" -game. Dus al die exportlanden die al boos op ons zijn, zullen nog woedender worden naarmate de Amerikaanse dollar afneemt. Zouden we in 2011 getuige kunnen zijn van de eerste allesomvattende 'wereldwijde valutaoorlog'?

8) Kwantitatieve versoepeling bedreigt de status van de dollar als de wereldreservevaluta

Terwijl de Federal Reserve games blijft spelen met de Amerikaanse dollar, zullen heel wat landen over de hele wereld gaan evalueren of ze al dan niet willen handel met de Amerikaanse dollar en gebruik deze als reservevaluta.

In feite heeft een recent artikel over de Market Oracle-website uitgelegd hoe dit al aan de gang is … <> In september steunde China een Russisch voorstel om te beginnen directe handel met behulp van de yuan en de roebel in plaats van hun handel te waarderen of betalingen in Amerikaanse dollars of andere buitenlandse valuta's te doen, China onderhandelde toen over een soortgelijke deal met Brazilië en aan de vooravond van de IMF-bijeenkomsten in Washington op vrijdag stopte Premier Wen in Istanbul om met de Turkse premier Erdogan overeenstemming te bereiken over het gebruik van hun eigen valuta in een geplande verdrievoudende Turks-Chinese handel tot $ 50 miljard in de komende vijf jaar, waardoor de dollar effectief wordt uitgesloten. "

9) Het wordt duurder voor de Amerikaanse regering om geld te lenen

Op dit moment heeft de Amerikaanse regering geld kunnen lenen tegen een belachelijk lage rente. Maar terwijl de Federal Reserve honderden miljarden dollars blijft opkopen in Amerikaanse staatsobligaties, zal de rest van de wereld beginnen te weigeren deel te nemen aan het lopende Ponzi-plan. Peter Schiff, de CEO van Euro Pacific Capital, zegt dat een van de de grote redenen voor meer kwantitatieve versoepeling zijn omdat de Amerikaanse overheid al moeite begint te vinden om genoeg mensen te vinden om te lenen van … <> Aan het eind van de dag is al deze deflatietalk een rode haring. is om het afnemende vermogen van de Schatkist om zijn schulden te financieren te verbergen.Als de wereldwijde vraag naar dollar luidende schulden daalt, is de Fed op zoek naar een excuus om de speling op te pakken.Met de aankondiging van QE2 kan het geld verdienen met staatsschuld zonder dat de markten het waarnemen een financieringsprobleem. "

Maar de waarheid is dat buitenlanders niet dom zijn. Ze kunnen het shell-spel zien dat wordt gespeeld. Zoals Bill Gross maandag opmerkte, zal de Amerikaanse overheidsschuld binnenkort een stuk minder aantrekkelijk worden voor buitenlandse investeerders …

"QE2 produceert niet alleen meer dollars, maar verlaagt ook het rendement dat beleggers op hen verdienen en maakt buitenlanders, wat de sleutel is link naar de valuta's, het maakt buitenlanders minder bereid om dollars te houden in de huidige vorm of tegen de huidige prijzen. "Terwijl buitenlanders al deze onzin beginnen te verzachten, zal de Amerikaanse regering ofwel hogere rentetarieven moeten gaan betalen aan de overheid schuld om voldoende investeerders aan te trekken, anders zal de Federal Reserve alle pretentie moeten laten varen en permanent beginnen met het opkopen van het grootste deel van de schuld. Hoe dan ook, als het geloof eenmaal verloren is gegaan in Amerikaanse staatsobligaties, zal de financiële wereld nooit hetzelfde zijn. De meeste Amerikanen hebben absoluut geen idee hoe kwetsbaar het financiële systeem van de wereld nu is. Zodra de rest van de wereld geen vertrouwen meer heeft in de Amerikaanse dollar en in Amerikaanse Treasuries, kan dit hele ding zich heel snel volledig ontrafelen.

De Federal Reserve speelt een zeer gevaarlijk spel. Ze vormen een openlijke bedreiging voor de delicate balans van het financiële systeem van de wereld. Als de tandpasta eenmaal uit de tube is, is het echt moeilijk om hem weer terug te plaatsen. Steek je vingers over elkaar en houd je hand stevig vast, want de dingen worden echt hobbelig.

Opmerking van de editor: dit artikel is oorspronkelijk gepost op de blog The Economic Collapse.

P.S. Als je nog steeds niet helemaal duidelijk bent over wat kwantitatieve versoepeling is of waarom het ertoe doet, bekijk dan onze Primer over kwantitatieve versoepeling: wat is het en zal het de economie redden?