Tegoed voorbereiden op goedkeuring van de lening na schade als gevolg van de economische neergang

Door Tracy Becker

Meer informatie over Tracy op onze site Vraag een adviseur

De meeste consumenten begrijpen niet hoe credit scores werken. Zelfs als een persoon een faillissement, afscherming, korte verkoop of leningwijziging heeft meegemaakt - of ver achterop is geraakt op hypotheeklasten - kunnen ze nog steeds deelnemen aan het goedkeuringsproces van de woning / lening.

Er zijn nieuwe soorten leningen en hulp voor diegenen die grote, kredietschadelijke gebeurtenissen hebben meegemaakt.

Om het totaalbeeld van het verbeteren van iemands krediet te begrijpen, moeten we kijken naar de rest van de kredietportefeuille van een consument, niet alleen naar zijn of haar achterstallige rekeningen.

Gisteren heb ik een kredietrapport beoordeeld met een FICO-score van 724. Dit rapport bevatte een korte verkoop vanaf augustus 2013. FICO heeft informatie gepubliceerd over de invloed van korte verkopen op credit scores. Als je begon met een 780 en een korte verkoop zonder tekortbalans had, kon je score dalen tot een 655-675. Het is duidelijk dat de persoon met de 724 FICO-score na de korte verkoop vóór de schade een 840 FICO had gehad. Hoewel het zeer ongebruikelijk is om een ​​dergelijke hoge credit score te zien, spreekt het over hoe belangrijk het opbouwen van de beste credit scores kan zijn - zelfs als je geconfronteerd wordt met een catastrofaal kredietprobleem.

Deze vrouw had veel actieve kredietrekeningen, een oude gemiddelde leeftijd van het krediet, lage saldo's op haar creditcards en een mooie verscheidenheid aan afbetalings-, loop- en hypotheekrekeningen. De enige delinquentie was de korte verkoop. Met een score van 724 kan ze binnen 12 maanden in aanmerking komen voor goedkeuring van de lening, afhankelijk van waarom het onroerend goed naar de korte termijn ging. Als de economische neergang het gevolg was - en als het bewijs hiervan kon worden gedocumenteerd - kon ze zich kwalificeren bij een geldschieter die deelneemt aan het nieuwe programma 'Terug naar werk' van de FHA. Met haar zeer goede credit score zou ze waarschijnlijk ook de beste prijzen krijgen.

Aan de andere kant, als een consument dezelfde korte verkoop had met veel andere achterstallige rekeningen en onbetaalde dubieuze debiteuren gedurende verschillende perioden, zou de score veel lager zijn, waarschijnlijk in de lage 500s. Dit type krediet zou de goedkeuring van de lening in het kader van het FHA-programma niet winnen, omdat een van de regels is dat het krediet moet overeenkomen met alle achterstallige vorderingen die uit dezelfde economische tegenspoed zijn opgetreden. Daarom zouden late betalingen uit verschillende tijdsbestekken iemand uit de kwalificatie halen. Naast het verliezen van deelname aan het "Back to Work" -programma, is de kredietscore van deze persoon zo laag dat hij mogelijk nog vele jaren moet wachten om goedgekeurd te worden tegen betaalbare prijzen. Werken aan het zo snel mogelijk verbeteren van zijn credit kan enkele van die jaren redden waar hij zou wachten tot de score vanzelf opduikt.

Voor iemand die een slechte schuld heeft gehad die werd afgerekend en betaald met een beperkt of geen open krediet, is het essentieel om de juiste nieuwe kredietrekeningen te openen en te koesteren. Met alleen een gesloten negatief krediet heeft een consument misschien niet eens een credit score. Om een ​​nieuw tegoed te openen, moeten ze alleen naar die kaarten zoeken die goedgekeurd zijn voor iemand met zo'n slechte kredietwaardigheid. De juiste specialist op het gebied van kredietreparatie zoeken die een deel van de achterstallige vorderingen zou kunnen verbeteren en tegelijkertijd creditmanagementvaardigheden en -onderwijs zou kunnen bieden, zou de levenskwaliteit van deze persoon nog vele jaren kunnen veranderen.

John heeft bijvoorbeeld een 501 FICO-score. Hij is begin dertig en begint een aardig inkomen te verdienen. Hij wil een woning voor zichzelf kopen. Hij begreep niet hoe krediet in het verleden werkte, daarom had hij te late betalingen op een rekening-courantkrediet, evenals een medische collectie en een achterstand op een winkelkaart. Hij tekende ook mee voor een hypotheek om zijn moeder te helpen, maar helaas verloor ze haar baan en het huis ging vier maanden voordat we hem ontmoetten naar short-selling.

Nadat we zijn tegoed hadden beoordeeld, ontdekten we dat er enkele accounts waren die konden worden verbeterd tot de huidige versie. John begon het kredietreparatieproces en gebruikte onze website voor onderwijskrediet voor cliënten om zijn creditmanagementvaardigheden te ontwikkelen en te leren hoe hij een goed krediet kon opbouwen. Na een paar maanden hadden we drie van zijn achterstallige rekeningen veranderd. Hij begon met het aanvragen van betere creditcards en begon ze correct te gebruiken. Hij volgde ook de stappen die we aanboden om toegevoegd te worden aan een oude creditcard van een vertrouwde vriend. Dit was een jaar geleden en nu zijn zijn scores een 680. Hij kan zich ook kwalificeren voor de lening "Back to Work".

Toen John aan zijn kredietreparatieproces begon, had hij geen idee dat hij in deze korte tijd de kans zou hebben om goedkeuring voor leningen te krijgen. Omdat hij werkte aan het verbeteren van zijn kredietwaardigheid door ons reparatieproces, zal zijn 680 FICO-credit score hem zeer redelijke tarieven bieden als hij wordt goedgekeurd voor een hypotheek.

De meest negatieve informatie blijft ten minste zeven jaar na de datum van de delinquentie op het kredietrapport van een persoon staan. Een faillissement zou zo lang als 10 jaar kunnen blijven. Er zijn veel wetten die van toepassing zijn op kredietverstrekkers, crediteuren, kredietbureaus en consumenten.

Omdat er zoveel redenen zijn waarom krediet beschadigd raakt. waaronder echtscheiding, ziekte, letsel, inkomstenderving of gewoon een gebrek aan begrip van het kredietsysteem, er zijn ook manieren waarop bekwame professionals informatie kunnen verwijderen of wijzigen afhankelijk van het waarom, wanneer en wat er met elk account is gebeurd.