Portfolio Hedging Definitie & Voorbeeld |
Hedging a Stock Portfolio - Hedging Strategies for a Market Crash
Inhoudsopgave:
Wat het is:
Portefeuilleafdekking beschrijft een verscheidenheid aan technieken die door beleggingsbeheerders, individuele beleggers en bedrijven worden gebruikt om risicoblootstelling in een beleggingsportefeuille. Hedging gebruikt één investering om de negatieve impact van ongunstige prijsschommelingen in een andere te minimaliseren.
Hoe het werkt (Voorbeeld):
Portefeuilleafdekking houdt meestal het gebruik in van financiële derivaten (opties en futures) om verliezen te beperken. Een belegger die zich bijvoorbeeld zorgen maakt over prijsschommelingen op korte termijn in ABC-aandelen, kan zijn aandelenportefeuille indekken tegen kortetermijnverliezen door hetzelfde aantal ABC-putopties te kopen. Een waardevermindering van ABC-aandelen zal worden afgedekt of gecompenseerd door winst uit de putopties.
Er bestaat een breed assortiment opties en futures-contracten die een belegger kan indekken tegen bijna elk type risico. Er kunnen bijvoorbeeld afdekkingen worden gecreëerd om een portefeuille te beschermen tegen aandelen- en grondstoffenprijsbewegingen, rentewijzigingen en valutaschommelingen.
Waarom het belangrijk is:
Het doel van portefeuillehedging is het beperken van potentieel verliezen. Deze veiligheid heeft ook een prijs, omdat hedging ook potentiële winst beperkt. Elke hedge heeft kosten, dus beleggers moeten de kosten van de hedge afwegen tegen de voordelen. Voor de meeste buy-en-hold-beleggers is hedging niet nodig, omdat prijsschommelingen op korte termijn in een portefeuille niet van belang zijn.
[Meer informatie in de tutorial Investing Answers: portfolio-afdekking - profiteren van opties.]
