Peer-to-peer leningen groeien als een disruptieve kracht in Finance

Voordat op internet gebaseerde peer-to-peer-leningen op de markt kwamen rond 2006, betekende het verkrijgen van financiering het invullen van een heleboel formulieren om een ​​lening aan te vragen, zich aan te kleden en voor een bankier op de knieën te gaan.

Het hoeft niet langer zo te zijn. Online platforms zoals San Francisco gebaseerde Lending Club en Prosper bieden wat een veel minder pijnlijk proces kan zijn en dat niet gepaard gaat met optredens of onderhandelen over een bureau met individuen die in een kantoor zijn gevestigd. Voor degenen met minder dan stellair krediet, de zogenaamde P2P-leningen kunnen een redder in nood zijn.

"Ik denk dat er iets te zeggen valt over P2P dat appelleert aan gewone mensen die een slechte smaak in hun mond hebben over banken en financiële instellingen in het algemeen, na de meest recente financiële crises," zegt Jason Reiman, een gecertificeerde financiële planner die loopt Financiële schedel in Oro Valley, Ariz.

Tractie na een crisis

Peer-to-peer leenplatforms dienen als beurzen waar individuele leners in contact kunnen komen met mensen met geld om te lenen. De online kredietverstrekkers bereikten tractie na de financiële crisis van 2007-2009 en veel banken bleven fel van krediet en historisch lage rentetarieven lieten beleggers op zoek naar hoger renderende activa. Voor sommige potentiële leners zijn alternatieve bronnen de enige manier om schuldconsolidatie of andere behoeften te financieren, terwijl beleggers gemiddeld bijna 9% kunnen verdienen via bedrijven als Prosper.

Door deze combinatie van belangen is Lending Club van de grond gekomen. Het bedrijf zegt dat het bedrijf al enkele jaren jaarlijks verdubbelt en dat het meer dan $ 5 miljard aan leningen en meer dan $ 300 miljoen aan rente-inkomsten heeft gefaciliteerd sinds het begon in 2007. Hoewel dat bedrag klein is in vergelijking met de biljoenen die door banken zijn geleend, hebben beleggers kennis genomen. Hoogtepunten zijn nu BlackRock, 's werelds grootste activabeheerder, terwijl ex-VS. Treasury-secretaris Lawrence Summers en John Mack, een voormalige directeur van Morgan Stanley, zijn toegetreden tot de raad van bestuur. Voortbouwend op het momentum heeft het bedrijf onlangs plannen opgesteld voor een beursintroductie.

Voor Michelle Tompkins, een mediamanager die werkt voor een non-profitorganisatie in New York City, kwam het Prosper P2P-platform neer op het beste van relatief weinig opties wanneer ze een lening nodig had. En de site bood transparantie over beleid en kosten.

Geen betaaldag valkuilen

"Het is niet als een geldschieter of iets anders in die zin", zegt Tompkins. "Je weet waar je aan begint. Er zijn geen verborgen kosten."

Via Prosper kunnen mensen met een kredietscore van 640 of hoger aanvragen indienen om gedurende drie of vijf jaar tot $ 35.000 te lenen; Lending Club heeft hetzelfde maximum op ongedekte persoonlijke leningen voor mensen met een 660-rating, op basis van Fair Isaac Corp. (FICO) methoden voor het beoordelen van risico's. Lending Club verzorgt ook zakelijke financiering van maximaal $ 100.000 voor maximaal vijf jaar. Beleggers verstrekken geld voor leningen via vastrentende obligaties met een wisselend risico en rendement, variërend van ongeveer 7,7% tot 25% of meer. Beide platformen vragen lenerslening-originatiekosten van 1% tot 5%, en beleggers betalen jaarlijkse servicekosten van 1%.

Anoniem, soort van

Leners zoals Tompkins, die een driejarige lening ter waarde van $ 4.000 voor consolidatie van schulden zochten, moeten zichzelf en hun reden voor aanmelding beschrijven, terwijl ze hun namen of adressen niet aan potentiële geldschieters bekendmaken. Het P2P-platform kent een risicoclassificatie toe en beleggers bieden een bod op het meest aantrekkelijke. Er is ook een berichtensysteem waarmee aanvragers kunnen worden ondervraagd. Persoonlijke aanrakingen kunnen een verschil maken, zegt Tompkins.

"Het was belangrijk om te zeggen waar je fouten waren en wat je ging anders doen," zegt ze, eraan toevoegend dat meerdere investeerders geïnformeerd over deze kwesties. "Je moest oprecht zijn."

Hoewel ze zegt dat de ervaring overwegend aangenaam was, betaalde de bijna 26% rente die ze betaalde, op basis van haar lage credit score, en technologische storingen die ze tegenkwam bij het inhalen van betalingen, het meer waarschijnlijk dat ze een kredietunie lening probeert te krijgen de volgende keer dat ze financiering nodig heeft.

Met interacties die volledig online of per telefoon plaatsvinden, nemen P2P-platforms de blik van de lener volledig weg uit de vergelijking. Aan investeerders ingediende leningsverzoeken omvatten niet de naam van de aanvrager of de foto - alleen een credit score, jaarinkomen en reden voor het zoeken naar het geld. In sommige opzichten biedt dit een lener meer privacy dan door een bank wordt geboden. Het confronteert ook discriminerende leenpraktijken rechtstreeks.

Niet bekend

Een gebrek aan bekendheid van het publiek kan nog steeds een obstakel vormen voor de groei van P2P-leningen, en op zijn minst voor nu, net als sommige staatsregels met betrekking tot beleggen via de platforms. Hoewel de meeste mensen in de VS via hen kunnen lenen of investeren, zijn inwoners van Iowa, Idaho, Maine, North Dakota en Nebraska uitgesloten, volgens de documenten van Lending Club. Hoewel de beursintroductie van het bedrijf zijn diensten op ruimere schaal beschikbaar kan maken, kan het zijn dat sommige landen nog steeds van mening zijn dat geld in de bankbiljetten steken als te riskant voor minder geavanceerde beleggers.

Maar het aanbod zal waarschijnlijk het profiel van de sector als geheel verhogen, waardoor banken en andere financiële instellingen meer onder druk komen te staan ​​door de overheadkosten van het onderhoud van netwerken van filialen en geldautomaten.

P2P-platforms zullen tegen het jaar 2025 $ 1 biljoen aan leningen faciliteren, volgens projecties van Stichting Hoofdstad Lending Club. Het bereiken van dat soort volume zou traditionele financiële instellingen dwingen tot grip te komen op een formidabel ontwrichtende groep spelers in haar midden. Grote banken kunnen ervoor kiezen om de upstarts tegen te gaan door hun eigen leenwebsites te lanceren of door mensen die al actief zijn op te kopen.

Persoonlijke tintjes

Ondertussen gaat de opstand onverminderd voort en kan worden geholpen door een persoonlijke dimensie die voor sommige consumenten telt.

Toen ze te laat was met het betalen van een lening, zei Tompkins dat een van de geldschieters een herinnering stuurde om te vragen of alles in orde was.

"Het leek meer op een duwtje," zegt ze over de boodschap. Het algemene proces was aangenaam anders dan het omgaan met een traditionele geldschieter, zegt Tompkins, die onlangs haar lening heeft afbetaald. "Het voelt alsof je een hele hoop kleine supporters hebt die je niet echt kent," zegt ze. "Deze mensen investeerden in jou."

Disruptie afbeelding via Shutterstock