Nieuwe Payday Loan-regel beschermt leners tegen schulden

Een harde nieuwe regel die is opgesteld door federale regelgevende instanties op donderdag, zal flitskredieten en andere soorten risicovolle leningen veiliger maken voor consumenten.

Het Consumer Financial Protection Bureau heeft de regel vrijgegeven, die:

• Eis kredietgevers om het vermogen van een kredietnemer om terug te betalen te verifiëren
• Verbied meer dan drie back-to-backleningen aan een lener
• Beperk pogingen van geldschieters om betaal- of vooruitbetaalde rekeningen van leners te debiteren voor betaling

"Te vaak zitten kredietnemers die snel geld nodig hebben opgesloten in leningen die ze zich niet kunnen veroorloven. Het gezond verstand van de regel om de bescherming te herstellen, voorkomt dat geldschieters slagen door kredietnemers in te stellen om te falen, "zei Richard Cordray, CFPB-directeur, in een verklaring waarin hij de regel aankondigde, die vijf jaar in de maak was.

De regel zal grotendeels van kracht worden 21 maanden na publicatie in het federale register en regelt betaaldagleningen bij storefronts en online. Het is ook gedeeltelijk van toepassing op automatische titelleningen, leningen op afbetalingstermijnen met ballonbetalingen en stortingsvoorschotten.

Hoe flitskredieten werken

De Pew Charitable Trusts zegt dat 12 miljoen Amerikanen elk jaar betaaldagleningen gebruiken en naar schatting $ 9 miljard aan vergoedingen betalen.

Betaaldagleningen zijn meestal voor minder dan $ 500, vereisen geen goede credit score, rekenen gemiddeld jaarlijks percentage van 391% en moeten binnen twee weken worden betaald. Om in aanmerking te komen, hebt u een bankrekening en een regelmatig salaris nodig. Geldschieters hebben toegang tot uw bankrekening om geld op betaaldag op te nemen of om een ​​post-gedate cheque te vragen.

Op termijnbetalingen leningen zijn meestal het gevolg van de terugbetaling in een paar maanden en autoleningen gebruiken uw voertuig als onderpand voor de lening. Beide soorten leningen berekenen doorgaans rentetarieven van meer dan 200%.

Vier van de vijf leners van betaaldagleningen rollen over of vernieuwen hun leningen binnen een maand, volgens het CFPB. Wanneer betaaldaggeldschieters proberen om betalingen te innen, haalt de helft van de online leners een gemiddelde van $ 185 aan bankpenaltykosten op in een periode van 18 maanden vanwege herhaalde pogingen om hun rekening af te schrijven, aldus het bureau.

Wat verandert er voor leners

Dit is wat er zal gebeuren nadat de nieuwe regel van kracht wordt, waarschijnlijk ergens in 2019:

• Mogelijk ziet u een ander soort betaaldaglening. De meerderheid van de betaaldagverstrekkers die leningen onder de 500 dollar maken, kan ervoor kiezen om uw vermogen om de lening terug te betalen te onderzoeken of om leningen aan te bieden die geleidelijker kunnen worden afgelost. U kunt de lening terugbetalen in één betaling of tot twee opeenvolgende leningen waarbij de hoofdsom gestaag wordt uitbetaald, waardoor u de schuld kunt afbetalen door betalingen te doen die eerst de hoofdsom verminderen.
• Lenders zullen uw kredietrapport controleren en uw inkomsten verifiëren. Kredietverstrekkers die niet over de optie voor hoofdsomreductie beschikken, moeten uw kredietrapport van een van de drie grote kredietbureaus (Equifax, Experian of TransUnion) ophalen om uw schuldverplichtingen te controleren. Ze zullen ook een schatting moeten maken van uw kosten voor levensonderhoud voor één maand en moeten berekenen of uw inkomen genoeg is om uw schulden, uitgaven en de lening die u gaat nemen te dekken, op basis van de loonstrook, bankafschrift of andere middelen die u verstrekt om te bewijzen je inkomen. Als het niet genoeg is, krijg je geen lening.
• Lenders kunnen u niet meer dan drie back-to-backleningen geven. De bedrijven zullen moeten controleren hoeveel leningen u hebt genomen door een database te gebruiken die deze informatie verzamelt. Er is een verplichte "afkoelingsperiode" van 30 dagen nadat u drie leningen hebt aangegaan; je kunt pas weer een betaaldaglening nemen als dit is verstreken, waardoor de schuldcyclus die veel leners vandaag opneemt, wordt voorkomen.
• Uw betaalrekening kan niet meer dan tweemaal worden gedebiteerd zonder uw toestemming. Lenders zullen u een schriftelijke kennisgeving moeten sturen voordat zij uw rekening debiteren voor een leningbetaling. Ze kunnen uw account ook niet debiteren na twee mislukte pogingen om betaald te krijgen zonder uw schriftelijke toestemming. Dit bespaart u meerdere kosten voor geretourneerde betalingen en onvoldoende saldo.

De consument centraal stellen

Voorstanders van consumenten zeggen dat de regel een lange weg gaat in het beschermen van leners tegen de schadelijkste praktijken van betaaldagleningen, maar groepen uit de betaaldagindustrie zeggen dat dit de toegang van geldnemers tot geld zal belemmeren wanneer ze het nodig hebben.

"Voor miljoenen Amerikanen die een salaris overmaken, moet het zoeken naar een lening in tijden van nood niet eindigen in een financiële ramp. De regel is een belangrijke stap die het proces van het beëindigen van de nachtmerrie van spiraalsnede-schuld voor zoveel consumenten zal stoppen, "zegt Michael Best, directeur van advocacy-outreach bij Consumer Federation of America.

De betaaldagregel snijdt de toegang tot krediet af voor degenen die het nodig hebben, zegt Dennis Shaul, CEO van de Community Financial Services Association of America, een handelsgroep in de betaaldagleningen.

Ongeveer 16.000 flitskredietwinkels opereren in de 35 staten die de praktijk toestaan, samen met online kredietverstrekkers, volgens de CFPB.

Alternatieven voor flitskredieten

Er zijn nog veiliger alternatieven voor het gebruik van flitskredieten, waaronder:

• Betaaldag alternatieve leningen, dit zijn kleine leningen aangeboden door kredietverenigingen tegen veel lagere tarieven dan traditionele betaaldagleningen. Volgens de wet kunnen federale kredietverenigingen een maximale APR van 28% aanrekenen voor alternatieve betaalkredieten.
• Kleine waarde leningen van kredietverenigingen en een aantal online kredietverstrekkers
• Paycheck advance services, zoals Activehours, waarmee u voor de betaaldag toegang hebt tot uw salaris
• Pandjeshuisleningen, die ook een hoge rente hebben, maar uw krediet niet schaden

Meer van Investmentmatome

• Wat is een alternatieve betaallening
• Controleer uw kredietrapport
• Waar vind je een lening van een kleine dollar