Overborrowing kan $ 119 toevoegen aan een standaard maandelijkse studielening

Overladen is een veel voorkomende spijt bij ontvangers van studentenlening. Bijna de helft van de leningnemers van studenten met een undergrad-lening (48%) zegt dat ze minder hadden kunnen lenen en toch voor de universiteit hadden betaald, volgens een recent onderzoek uitgevoerd door Harris Poll namens Investmentmatome.

En lenen meer dan je nodig hebt, kan kostbaar zijn. Begunstigde leners die vonden dat ze overrompeld waren voor niet-gegradueerden, zeiden dat ze gemiddeld $ 11.597 meer hadden gekregen dan ze nodig hadden. Dat is het equivalent van het overladen van bijna $ 3.000 per jaar als je in vier jaar afstudeert.

Volgens onze analyse zou overladen € 119 kunnen toevoegen aan een typische maandelijkse betaling voor federale studieleningen. Hier is hoe.

De verdeling

Om te bepalen hoe overmatige betalingen van invloed zijn op de maandelijkse leningbetalingen, zijn we begonnen met een totaal van $ 31.000, wat het maximale totale federale leenbedrag is dat een afhankelijke niet-gegradueerde student kan lenen. (Dit cijfer is ook goed rond het gemiddelde van $ 30,100 per leningnemer voor de klasse van 2015, gerapporteerd door The Institute for College Access and Success.)

We hebben vervolgens $ 11.597 in mindering gebracht - het gemiddelde dat geïnteresseerde leners zeiden dat ze overvlogen in onze enquête - om $ 19.403 te krijgen. We gebruikten dat cijfer als een typisch bedrag dat nodig kon zijn voor collegekosten, inclusief collegegeld, kost en inwoning, en we vergeleken de kosten voor een lening van dat bedrag met de kosten voor het lenen van het maximum.

Voor deze analyse veronderstelden we dat alle schulden federaal waren en dat de APR 4,29% bedroeg, het federale rentetarief voor leningen is ontstaan ​​tussen 1 juli 2015 en 30 juni 2016, inclusief kosten.

In dit voorbeeld zal de overhandelaar $ 119 meer per maand betalen dan iemand die alleen datgene neemt wat nodig is. Laten we nu kijken naar de kosten hiervan gedurende de typische 10-jarige looptijd van een lening.

De werkelijke kosten van overlonen zijn duidelijk wanneer wordt gekeken naar de rente die is opgebouwd gedurende de looptijd van de lening. Overbetalers in dit scenario betalen $ 2.685 meer aan rente dan degenen die alleen lenen wat ze moeten betalen voor onderwijs, kost en inwoning.

Gedurende de looptijd van de lening betalen overboeraars in dit scenario $ 14.282 meer dan degenen die alleen leenden wat nodig was. Dat omvat het terugbetalen van de extra geleende $ 11.597, plus $ 2.685 in rente. Stel je nu eens voor hoeveel een student had kunnen reserveren als hij of zij in plaats daarvan die $ 119 per maand in een pensioen- of spaarplan had gestort en het liet samenstellen.

Hoe overmatig werpen aan te pakken

Het begrijpen van de kosten van de universiteit is de eerste stap bij het bepalen hoeveel te lenen. Hogescholen die federale studentenhulp aanbieden, moeten een nettocalculator op hun website hebben om studenten te helpen bij het bepalen van de totale contante uitgaven, inclusief studieleningen. Totale kosten zijn inclusief lesgeld, kost en inwoning, kosten en boeken. Sommige studenten kunnen bovendien lenen om indirecte kosten te dekken, zoals vervoer, boodschappen, toiletartikelen, medische of andere persoonlijke benodigdheden.

Of je net genoeg leende om te betalen voor je opleiding of meer dan je nodig hebt, je hebt opties om je studieleningen te verlagen. Overweeg één van de vier inkomstengestuurde terugbetalingsopties die beschikbaar zijn voor federale leningen. Met deze plannen betaalt u een maandelijks bedrag dat gelijk is aan een percentage dat evenredig is met uw inkomen.

Of, als u inkomsten- en kredietkwalificaties behaalt, wilt u wellicht herfinanciering van studentenlening nastreven, waardoor uw rente en uw maandelijkse betaling kunnen dalen. Herfinanciering is misschien niet de beste optie voor u als u alleen federale leningen hebt, aangezien u inkomstengestuurde aflossingsopties, uitstel en leningvergevingsprogramma's zult verliezen. Weeg alle terugbetalingsopties zorgvuldig af op basis van uw eigen situatie.

Lees meer over Onze site Studielening lening enquête.

Anna Helhoski is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski. Victoria Simons is een gegevenspartner bij Investmentmatome. E-mail: [email protected].

METHODOLOGIE

De enquête waarop deze analyse is gebaseerd, werd online uitgevoerd in de Verenigde Staten door Harris Poll namens Investmentmatome van 18 tot 22 november 2016 onder 2.049 Amerikaanse volwassenen van 18 jaar en ouder, van wie 1.485 een graad hoger dan de middelbare school hadden gevolgd, onder wie 522 geld geleend in studieleningen voor hun undergraduate opleiding. Voor de doeleinden van de enquête en deze analyse wordt undergrad lener gedefinieerd als Amerikanen die na de middelbare school een diploma hebben behaald en geld hebben geleend in studieleningen voor niet-gegradueerd onderwijs. De online enquête is niet gebaseerd op een kanssteekproef en daarom kan geen schatting van de theoretische steekproeffout worden berekend. Neem voor een volledige enquêtemethode, inclusief wegingsvariabelen, contact op met Megan Katz. E-mail: [email protected]