Studie: Online Small Business Loan Rates veroorzaken verwarring

Leners hebben moeite met het vergelijken van tarieven voor online leningen voor kleine bedrijven en willen een meer eenvoudige uitleg van de kosten om een ​​beter geïnformeerde financieringsbeslissing te nemen, volgens een recente studie uitgevoerd door de Federal Reserve Bank of Cleveland en de Federal Reserve Board.

De studie interviewde 44 eigenaren van kleine bedrijven in een breed scala van industrieën met twee tot 20 werknemers en minder dan $ 2 miljoen aan jaaromzet.

"Deelnemers aan het onderzoek uitten onzekerheid of beantwoordden vragen onjuist bij het maken van een specifieke productvergelijking, met name op kosten", schreef Barbara J. Lipman en Ann Marie Wiersch, de auteurs van het onderzoek.

Leners willen APR zien

De deelnemers stelden voor de rentevoeten uit te drukken als een jaarlijks kostenpercentage, dat de werkelijke jaarlijkse kosten van het lenen vertegenwoordigt, inclusief alle kosten. APR is een standaardmethode voor het uitdrukken van de kosten van creditcards, persoonlijke leningen, autoleningen en hypotheken.

Leners vroegen ook om een ​​duidelijker uitleg van de vergoedingen, zoals late vergoedingen, opstartkosten en boetes voor vervroegde terugbetaling.

"Het gebrek aan standaardisatie in de manier waarop online geldschieters hun producten presenteren, was problematisch voor veel deelnemers aan de focusgroep," aldus de studie.

De kwestie: slechts een paar online geldschieters drukken hun leningkosten uit als APR. OnDeck, dat leningen op termijn verstrekt van $ 5.000 tot $ 250.000, legt bijvoorbeeld de kosten van die leningen uit op basis van betaalde centen per geleende dollar. Met betrekking tot de gebruikelijke termijnlening van zes maanden voor een bedrag van $ 25.000, betalen leners 17 cent voor elke geleende $ 1, aldus het bedrijf. De APR van OnDeck voor zijn termijnleningen varieert van 16% tot 98%, hoewel de rente in de loop van de tijd is gedaald. (Dit is waarom.)

Kabbage geeft de kosten van de lening weer als een totaalbedrag betaald over een periode van zes maanden; zijn APR is 20% tot 113%. Factuurfinancier Fundbox neemt APR niet op in zijn prijsverklaring, gewoon een opsomming van de totale vergoedingen die u zou betalen over een periode van één tot twaalf weken (44% tot 64% APR). Funding Circle geeft haar leningkosten weer als een vast rentetarief, maar bevat geen opstartkosten in de berekening (7% tot 26% APR).

Leners kunnen de tarieven, kosten en APR van geldschieters vergelijken op onze pagina met leningen voor kleine bedrijven.

"De effectieve rentevoet uitgedrukt in een APR kan het vergelijken van producten eenvoudiger maken, met name alternatieve kredietproducten met traditionele," schrijven Lipman en Wiersch.

Kredietnemers voor kleine bedrijven zeggen dat het moeilijk is om producten te verkleinen

Deelnemers uitten ook verwarring bij het maken van specifieke productvergelijkingen.

De auteurs gaven een voorbeeld van een product dat bedoeld was om een ​​voorschot op contant geld te vertegenwoordigen, wat een infusie van contant geld is in ruil voor een deel van de toekomstige verkoop van creditcards en betaalkaarten: $ 40.000 is geleend en $ 52.000 verschuldigd, terugbetaald door 10% van de bedrijven te nemen 'debet- en creditcardverkoop per dag, totdat de volledige $ 52.000 is terugbetaald.

Op de vraag wat zij dachten dat de APR op dit product was, varieerden de antwoorden van slechts 5% tot 50%. In dit geval is de APR op dit product onmogelijk te berekenen, omdat dit afhankelijk is van uw maandelijkse verkoopvolume en hoe lang het duurt om de $ 52.000 volledig terug te betalen.

Als uw verkopen omhoog schieten en de lening sneller wordt terugbetaald, stijgt de APR op dit product zelfs, omdat de gehele $ 52.000 nog steeds verschuldigd is, ongeacht hoe vroeg deze wordt terugbetaald. MCA's kosten doorgaans ergens tussen 70% en 350% APR en moeten over het algemeen worden vermeden, tenzij u geen andere alternatieven hebt.

"Misschien niet verrassend, het gebrek aan details over vervroegde aflossing van dit product was een bron van verwarring voor veel deelnemers", schrijven Lipman en Wiersch.

Een groep geldschieters, makelaars en non-profitorganisaties bracht onlangs de 'Bill of Rights' van Small Business Borrowers uit, waarin wordt opgeroepen dat online-leningverstrekkers de APR en alle verborgen kosten voor uitgeleende producten openbaar maken en zorgen voor een eerlijke behandeling van eigenaren van kleine ondernemingen.

Zoek en vergelijk de beste leningen voor kleine bedrijven

Om uw opties te vergelijken, heeft Investmentmatome een lijst met de beste leningen voor kleine bedrijven opgesteld om aan uw behoeften en doelen te voldoen. We hebben onder meer de betrouwbaarheid van de kredietverstrekker, de marktomvang en gebruikerservaring onder de loep genomen en deze onderverdeeld in categorieën met uw inkomsten en hoe lang u al in bedrijf bent.

Vergelijk zakelijke leningen

Steve Nicastro is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @StevenNicastro.

Voor meer informatie over financieringsopties en deze te vergelijken voor uw kleine bedrijf, gaat u naar Onze site voor leningen voor kleine bedrijven. Voor gratis, persoonlijke antwoorden op vragen over het financieren van uw bedrijf, bezoekt u de sectie Small Business op onze site Ask a Advisor-pagina.

Afbeelding via iStock.